Come investire in ADR e ETF norvegesi
Ecco uno sguardo dettagliato sul modo in cui gli investitori possono costruire un'esposizione all'economia norvegese nei loro portafogli, nonché alcuni vantaggi e rischi da considerare.
L'economia petrolifera della Norvegia
La Norvegia ha fatto molto affidamento sul petrolio del Mare del Nord per finanziare il suo ampio sistema di welfare e una crescita economica superiore alla media. A differenza delle operazioni di petrolio e gas di molti dei suoi vicini, le isole norvegesi sono in gran parte controllate da entità governative o quasi governative. Va anche notato, tuttavia, che l'aumento dell'industria petrolifera dagli anni '70 ha provocato un rallentamento in molti altri settori economici.
La crescente industria petrolifera ha protetto il paese da molte recessioni economiche dall'era industriale. Ma ha anche fatto della Norvegia uno dei paesi più costosi al mondo in cui vivere e ha causato preoccupazioni che troppa parte della sua forza lavoro è legata al petrolio. Un calo del mercato petrolifero potrebbe creare problemi significativi per il paese.
Statoil e altri ADR norvegesi
American Depository Receipts ("ADRs") fornisce agli investitori statunitensi un modo semplice per acquistare una singola operazione di compravendita di azioni su un mercato non statunitense
Borsa valori. Quando creano ADR, le banche statunitensi acquistano una grande quantità di azioni da una società straniera, le raggruppano in gruppi e poi le riemettono sul New York Stock Exchange, American Stock Exchange o sul NASDAQ. La maggior parte di queste ADR ha un prezzo compreso tra $ 10.00 e $ 100,00 per azione, rendendole molto convenienti per gli investitori più piccoli.
Il più popolare ADR norvegese è Statoil ASA (NYSE: STO), che è una compagnia di esplorazione e produzione integrata di petrolio e gas. La compagnia opera in 41 paesi e territori, con riserve certe di 2.276 milioni di barili di petrolio e 3.150 miliardi di metri cubi di gas naturale. Con una capitalizzazione di mercato di $ 54 miliardi a giugno 2016, la società è una delle più grandi compagnie petrolifere e del gas in termini di capitalizzazione di mercato e profitto totale.
Investire in Norvegia con ETF
I fondi negoziati in borsa ("ETF") rappresentano il modo più semplice per gli investitori di ottenere esposizione alle società norvegesi poiché forniscono accesso a un paniere di titoli diversificato in diversi settori industriali. Con una commissione di gestione relativamente bassa, gli ETF consentono agli investitori di acquistare un'ampia esposizione e diversificazione all'interno di un settore di mercato o, utilizzando gli ETF su indici, nel più ampio mercato. Come per tutti gli investimenti, alcuni rischi sono inevitabili, compresa la perdita di capitale.
L'ETF norvegese più popolare, con un rapporto spese dello 0,5%, è il Global X FTSE Norway 30 ETF (NYSE: NORW), con un indice di spesa di cui tiene traccia l'indice FTSE Norway 30 che comprende le maggiori società del paese. Con un patrimonio netto di $ 114 milioni, la società detiene principalmente società petrolifere e del gas, tra cui Statoil ASA, DNB Norvegia ASA e SeaDrill Ltd.
La più grande azienda è Statoil, che rappresenta circa il 15,5% delle attività.
Rischi e altre considerazioni
La robusta economia norvegese rappresenta un ottimo modo per gli investitori internazionali di diversificare i loro portafogli. Ma con la sua forte esposizione al settore del petrolio e del gas, gli investitori dovrebbero essere consapevoli che una flessione dei prezzi del petrolio greggio o dei livelli di produzione può portare a una svolta al ribasso nell'economia norvegese. Gli investitori dovrebbero considerare attentamente questa esposizione quando incorporano gli ADR o gli ETF norvegesi nei loro portafogli di investimento complessivi.