Come investire nella più grande economia d'Europa
Le più grandi aziende tedesche possono essere trovate nell'indice DAX 30 , che è simile al Dow Jones Industrial Average negli Stati Uniti, e contiene le 30 più grandi aziende tedesche per capitalizzazione di borsa sulla borsa di Francoforte.
L'indice contiene nomi noti come Adidas AG, BASF SE, BMW AG, Bayer SE, Siemens AG, MAN SE e molti altri.
Il paese ha anche importanti riserve di risorse naturali, tra cui uranio, legname, cloruro di potassio, rame e gas naturale. In termini di fonti rinnovabili, il paese è anche il maggior produttore mondiale di turbine eoliche e genera quasi un terzo della propria energia domestica da fonti rinnovabili.
Vantaggi e rischi dell'investimento in Germania
La Germania può avere un'economia robusta, ma la sua natura orientata all'esportazione lo rende suscettibile a fattori di rischio esterni. Ad esempio, l'appartenenza del paese all'Unione europea ha rappresentato un enorme vantaggio in passato, ma la crisi del debito sovrano europeo e il successivo rallentamento economico hanno avuto un impatto negativo sulla sua economia.
I vantaggi dell'investimento in Germania includono:
- Economia forte : la Germania ha una delle economie più solide al mondo, la quarta per dimensioni e la seconda per dimensioni nelle esportazioni. Nel 2017, il prodotto interno lordo (PIL) del paese ha raggiunto $ 3,65 miliardi su base nominale.
- Appartenenza all'Unione europea - La Germania ha beneficiato fortemente dell'inserimento nell'Unione europea, che ha contribuito a renderlo più competitivo non solo rispetto ad altri paesi industrializzati, ma anche a tutti gli altri membri della zona euro .
- Forza lavoro e tasse - La forza lavoro tedesca è altamente istruita e molto motivata, come dimostrano percentuali di istruzione superiore e giornate di sciopero ogni 1.000 abitanti. Anche il codice fiscale unificato del Paese e le politiche favorevoli alle imprese sono favorevoli.
I rischi di investire in Germania includono:
- Salvataggi dell'Unione Europea - La Germania ha beneficiato di essere un membro dell'Unione Europea, ma i problemi del debito sovrano l' hanno costretta a partecipare ai salvataggi in passato. Questi salvataggi possono comportare costi elevati, soprattutto se più paesi affrontano problemi.
- Contagio europeo : i paesi dell'Unione europea sono collegati tra loro tramite emissioni di debito sovrano. L'incapacità di un paese di pagare il proprio debito potrebbe portare ad altri che affrontano un destino simile e, in ultima analisi, danneggiare il bilancio della Germania (e delle sue banche).
- Demografia - La Germania ha una popolazione che sta invecchiando e che può imporre un peso crescente ai suoi programmi di assistenza sociale. Con un tasso di fertilità di 1,45 nel 2010, il paese ne porta molti altri in Occidente, ma è molto al di sotto del tasso di sostituzione naturale di 2,1.
Investire in Germania con ETF e ADR
Il modo più semplice per investire in Germania è attraverso i fondi negoziati in borsa (ETF). Questi titoli possono essere acquistati su borse statunitensi e offrono un'esposizione diversificata a società domiciliate nel paese. Ma le American Depository Receipts (ADR) offrono un modo più pratico per investire facilmente in singole società senza acquistare e vendere azioni su borse non statunitensi.
L'ETF più popolare utilizzato per investire in Germania è l'iShares MSCI Germany Index Fund (EWG), gestito dal gruppo iShares di BlackRock.
Utilizzando il popolare indice MSCI tedesco, il fondo detiene circa 50 titoli in più di 10 settori, con un rapporto spese dello 0,49% e un valore patrimoniale netto di oltre $ 4 miliardi, a febbraio del 2018.
Ecco alcuni ETF popolari da investire in Germania:
- iShares MSCI Germany Index Fund (EWG)
- Fondo obbligazionario dell'indice della Germania (BUND)
- ProShares Germany Sovereign / SubSovereign (GGOV)
- Vettori di mercato Germania Small Cap ETF (GERJ)
- Germania Profilo del fondo AlphaDEX (FGM)
Ecco alcuni ADR popolari da investire in Germania:
- Deutsche Bank AG (DB)
- Deutsche Telekom AG (DTEGY)
- Siemens AG (SI)
- BASF SE (BASFY)
- E.ON AG (EONGY)
Quando si investe in ETF internazionali, i trader dovrebbero essere consapevoli dei coefficienti di spesa dei fondi, che possono variare molto tra i fondi. Alcuni fondi possono anche essere eccessivamente concentrati in un'area dell'economia, che può introdurre rischi legati alla diversificazione.
Quando si investe in ADR, gli operatori dovrebbero tenere conto dei livelli più bassi di liquidità rispetto ai tipici titoli blue chip nazionali. Livelli più bassi di liquidità potrebbero rendere più difficile l'acquisto e la vendita di azioni a prezzi favorevoli. Potrebbero esserci anche implicazioni fiscali associate ad ADR e titoli esteri.