L'indice di riferimento internazionale più ampiamente usato
In questo articolo, daremo un'occhiata alla cronologia dell'indice, dove trovare informazioni e alcune considerazioni importanti per gli investitori.
Storia di MSCI EAFE
L'acronimo MSCI è l'acronimo di Morgan Stanley Capital International , che è un istituto finanziario che offre indici azionari, obbligazionari e hedge fund e strumenti di analisi del portafoglio. Essendo l'indice internazionale più popolare, EAFE è l' Europa , "Australasia" (Australia e Nuova Zelanda) e l'Estremo Oriente e comprende azioni in questi mercati. Altri indici MSCI popolari includono MSCI BRIC (che copre Brasile, Russia, India e Cina) e MSCI World (che copre tutto il mondo).
L'indice è stato originariamente sviluppato nel 1969 da Morgan Stanley Capital International, che è di proprietà della banca d'investimento Morgan Stanley. Essendo il più antico indice internazionale, EAFE è ampiamente utilizzato nella comunità di gestione degli investimenti come standard per giudicare la performance dei fondi comuni di investimento e conti pensione. I gestori di questi fondi mettono a confronto le proprie prestazioni con l'MSCI EAFE per determinare se forniscono valore ai clienti o meno.
I vantaggi di MSCI EAFE
EAFE è simile all'indice S & P 500 in quanto è un paniere non gestito di titoli che offrono ampia esposizione ai mercati esteri a basso costo. Esistono numerosi fondi indicizzati progettati per rispecchiare fedelmente le prestazioni di EAFE; il fondo negoziato in borsa EAFE di iShares ( ETF ) è una delle opzioni più popolari.
Gestito da Barclays Global Investors, questo fondo è quotato alla Borsa di New York con il simbolo EFA ed è ampiamente disponibile per tutti gli investitori.
L'indice EAFE tende anche ad avere meno volatilità rispetto ai mercati emergenti, come i BRIC, il che significa che potrebbe essere un'opzione più sicura per gli investitori che cercano di diversificare a livello internazionale. Utilizzando i fondi comuni di investimento e gli ETF, gli investitori possono ottenere un'esposizione semplice a questi mercati e diversificare facilmente un portafoglio.
Svantaggi di MSCI EAFE
Sebbene EAFE sia un buon punto di partenza, presenta alcune lacune. Soprattutto, l'indice non include i paesi emergenti in rapida crescita come Brasile, Russia, India e Cina. Mentre questi mercati hanno sottoperformato i mercati sviluppati negli ultimi anni, storicamente sono stati forti aree di crescita per gli investitori. Queste economie potrebbero diventare sempre più importanti nei prossimi anni, poiché i paesi sviluppati registrano una crescita più lenta.
È inoltre importante ricordare che EAFE è ponderata in base alla capitalizzazione di mercato. Ciò significa che i paesi con i mercati azionari più grandi e avanzati - come il Giappone e il Regno Unito - tenderanno sempre ad avere il maggior peso relativo in EAFE, indipendentemente dalle loro prospettive di investimento.
Allo stesso modo, i paesi con mercati azionari più piccoli avranno meno impatto, anche se offrono rendimenti spettacolari.
Dove trovare i dati su MSCI EAFE
I dati sulle prestazioni per EAFE e molti altri indici globali sono disponibili gratuitamente sul sito Web di MSCI. Questi dati includono le posizioni migliori, la ponderazione del settore, il peso del paese e altri dati che gli investitori internazionali possono utilizzare per garantire che il loro portafoglio complessivo sia adeguatamente diversificato. Inoltre, gli investitori possono trovare informazioni sulle metriche di valutazione e altri fondamentali, nonché sulle caratteristiche di rischio che possono essere importanti da considerare quando si costruisce un portafoglio.
Investire nell'MSCI EAFE
Esistono molti diversi fondi negoziati in borsa (ETF) incentrati sull'indice MSCI EAFE. Gli investitori in cerca di un'ampia esposizione verso i mercati ex-statunitensi potrebbero voler considerare questi fondi per aggiungere una diversificazione internazionale ai loro portafogli.
Alcuni popolari ETF MSCI EAFE includono:
- iShares MSCI EAFE ETF (EFA)
- iShares Core MSCI EAFE ETF (IEFA)
- iShares MSCI EAFE Small Cap ETF (SCZ)
Gli investitori dovrebbero considerare attentamente i coefficienti di spesa, la liquidità e le altre caratteristiche di questi fondi prima di investire in essi.
Punti chiave da asporto
- L'MSCI EAFE è un indice del mercato azionario che comprende l'Europa, l'Australia, la Nuova Zelanda e i paesi dell'Estremo Oriente.
- MSCI è l'acronimo di Morgan Stanley Capital International, un'istituzione finanziaria focalizzata sugli indici di borsa, e EAFE sta per Europa, Australasia ed Estremo Oriente.
- L'MSCI EAFE è il più antico indice del mercato azionario internazionale, che lo ha reso il riferimento più popolare per molti fondi internazionali.
- Ci sono molti vantaggi e svantaggi associati all'MSCI EAFE che gli investitori dovrebbero considerare attentamente.
- Gli investitori possono trovare ulteriori informazioni su MSCI EAFE sul sito Web di MSCI, compresi i dati che possono aiutare a valutare la diversificazione.