I fondi indice dei motivi potrebbero essere una scelta migliore per l'investitore medio

La maggior parte dei nuovi investitori non ha la conoscenza per selezionare titoli individuali

Ho passato anni a lodare il fondo dell'indice low cost nonostante i suoi difetti intrinseci, tra cui i silenziosi cambiamenti metodologici che sono stati spinti per cose come il fondo dell'indice S & P 500 che lo rendono un prodotto completamente diverso e meno attraente di quello che ha passato nelle generazioni passate alla questione dei guadagni in conto capitale incorporati, che dovrebbero indurre qualsiasi investitore con un patrimonio netto di almeno sette cifre a prendere seriamente in considerazione la creazione di un conto gestito individualmente , invece, poiché potrebbero essere colpiti con la bolletta delle imposte altrui anche se , loro stessi, sperimentano una perdita; i rischi che molti piccoli investitori realmente non conoscono esistono perché sembrano così ingiusti.

Perché l'elogio di questo particolare prodotto finanziario alla luce delle sue carenze? Se sei un investitore ordinario senza la possibilità di leggere un bilancio , un conto economico o un rendiconto finanziario, e ti mancano i fondi necessari per assumere una delle poche aziende di gestione patrimoniale private con il guanto bianco che si rivolgono ai ricchi e i loro piani di proprietà familiare di più generazioni, un fondo indicizzato ti darà molta convenienza ad un prezzo relativamente economico. In altre parole, è "abbastanza buono" per portare a termine il lavoro; un risultato importante se si considera che un documento di ricerca Morningstar ha rilevato che gli investitori hanno guadagnato qualcosa come un patetico rendimento del 3% nei periodi in cui i loro investimenti sottostanti hanno generato rendimenti del 9% perché erano così incapaci di costruire un portafoglio.

In parole povere, molte persone non capiscono che investire con successo è più spesso una questione di evitare errori importanti.

È necessario acquisire una collezione diversificata di grandi beni a buoni prezzi, tenerli in un modo efficiente sotto il profilo fiscale per lunghi periodi (che coprono spesso 25 anni o più) e lasciare che il tempo faccia il resto. Se non sei particolarmente affezionato all'utilizzo di piani di acquisto diretto di azioni e piani di reinvestimento dei dividendi - una grande strategia se hai la disciplina per attenervisi e uno che ha coniato molti, molti milionari segreti come il bidello dei salari con il minimo salariale Ronald Leggi, chi ha accumulato $ 8.000.000 - i fondi dell'indice sono un meccanismo decente per sfruttare la stessa formula.

1. È possibile risparmiare investendo in fondi indicizzati a basso costo

Quando investi in fondi indicizzati a basso costo, la commissione di gestione o l'indice di spesa può essere pari allo 0,10% delle attività l'anno, rispetto all'1% o al 2% per altri tipi di fondi comuni di investimento . In termini pratici, ciò significa che per ogni $ 100.000 che hai avuto in un Roth IRA o 401 (k) , pagherai indirettamente $ 100 in commissioni alla società di gestione del denaro rispetto al pagamento di $ 2,000 con un fondo a gestione attiva più costoso. Questo è un extra di $ 1.900 all'anno in tasca. Per lunghi periodi di tempo, si tratta di centinaia di migliaia, o anche milioni, di dollari in ulteriore ricchezza.

Ci sono momenti in cui questo trade-off non vale la pena. Ad esempio, in molte situazioni, un consulente per gli investimenti o una società di gestione patrimoniale privata offre un valore aggiunto sostanziale in termini di strategia fiscale, controllo dei rischi e assistenza generazionale (come l'utilizzo di società a responsabilità limitata e sconti di liquidità per aggirare i limiti di imposta sui regali ) , per nominare alcuni casi. In questi scenari, sarei cauto nel pagare più dell'1,5% annuo in commissioni di gestione. Se sei un impiegato con $ 80.000 in beni investibili che vivono a Des Moines, Iowa, non vale necessariamente la pena o il costo di assumere qualcuno del genere, se puoi anche entrare, il che è altamente improbabile in assenza di una connessione familiare (la maggior parte ha requisiti minimi di apertura per i clienti che vanno da $ 500.000 a $ 10.000.000).

Un fondo indicizzato sarà la tua migliore alternativa.

2. I fondi indicizzati a basso costo forniscono un'ampia diversificazione a una frazione del costo

Se sei un piccolo investitore che voleva replicare lo S & P 500 acquistando azioni di ciascuno dei 500 titoli direttamente, dovresti spendere migliaia di dollari in commissioni e investire milioni di dollari. (Questo non è vero per gli investitori più grandi, che in molti casi pagano un semplice mezzo penny per azione nei costi di transazione con le operazioni di ribilanciamento o altre operazioni di aggiustamento gestite da un programma software).

Con un fondo indicizzato a basso costo, al contrario, puoi spesso investire per un minimo di $ 500 attraverso un conto di pensionamento o $ 3.000 attraverso un normale conto di intermediazione .

3. Esistono fondi indicizzati a basso costo per più asset class, strategie di investimento, capitalizzazione di mercato e altro ancora

I fondi indicizzati a basso costo sono diventati così popolari che ora ci sono fondi comuni di investimento che coprono quasi tutti i mandati di investimento o l'allocazione di attività che potreste avere.

Vuoi investire solo in azioni a basso costo? Beni di prima necessità? Scorte di energia? Prodotti farmaceutici internazionali? C'è un indice che lo tiene traccia che ti permetterebbe di investire in un paniere di azioni a livelli di spesa ragionevoli.

4. I fondi indicizzati a basso costo possono essere semplici o avanzati come desiderato

Ci sono fondi indicizzati che sono completamente inappropriati per i nuovi investitori, come quelli che detengono attività in valute estere. A tutti gli effetti, un fondo indicizzato non è più sicuro o pericoloso degli investimenti sottostanti che detiene. Se si investe il 100% del proprio patrimonio netto in un fondo indicizzato specializzato in obbligazioni spazzatura, non si è diversificati, si possiedono solo molti titoli diversi all'interno della classe di asset di obbligazioni spazzatura. Un fondo indicizzato non è altro che un tipo di fondo comune. Non è un tipo specifico di investimento.

5. Investire passivamente in fondi a basso costo indicizzati significa non dover pensare molto agli investimenti individuali

Quando possiedi un fondo azionario passivo, investi in azioni singole, obbligazioni, REIT e altri titoli, ma non devi pensare ai singoli titoli.

Una volta trovato il fondo indicizzato che soddisfa le tue esigenze e la propensione al rischio, l'idea è di acquistarla in modo da non dover trascorrere il tempo libero decidendo se Procter & Gamble vale più di Colgate-Palmolive o se US Bancorp è più economico di Wells Fargo & Company. Non devi vedere le scorte di petrolio in calo del 50% a causa di un eccesso nei mercati delle materie prime o delle scorte della tua compagnia in bancarotta a seguito di un evento come gli attacchi dell'11 settembre 2001 . Naturalmente, stai vivendo queste cose - sono molto, molto reali e possiedi scorte individuali, hai organizzato i tuoi affari in un modo in cui non li vedi su base riga per riga a meno che non tiri di proposito documenti normativi del fondo indicizzato - ma puoi rimanere volutamente ignorante nei loro confronti, supponendo che tu sia disposto a correre il rischio di avere fede, la metodologia utilizzata è ancora ragionevole. Ciò ha enormi vantaggi per certi tipi di profili psicologici, andando dritto al cuore dell'economia comportamentale.