Non è difficile costruire ricchezza
Oggi, la stessa copia è evidenziata nel mio ufficio, con note scarabocchiate attorno al Capitolo 8, in cui Graham afferma: "Così l'investitore che si lascia timbrare o indebitamente preoccupato da un ingiustificato declino del mercato nelle sue partecipazioni sta trasformando perversamente il suo fondamentale vantaggio in uno svantaggio di base.
Quell'uomo sarebbe meglio se le sue scorte non avessero alcuna quotazione di mercato, perché sarebbe stato risparmiato dall'angoscia mentale causata dagli errori di giudizio di altre persone " .
Investire in titoli è come possedere un business privato - i driver del successo sono gli stessi
Anche se è stato tanto tempo fa, è stato in quel momento che ho "capito". Se possedessi il 25 percento di una gelateria locale, il mio piano non sarebbe quello di guadagnare soldi comprando o vendendo la proprietà agli altri azionisti, approfittando della loro ignoranza, avidità o paura. Invece, la mia strategia sarebbe sostenibile. Vorrei guadagnare denaro generando contanti dalle vendite di gelati, aprendo nuove sedi e reinvestendo i profitti nell'impresa per l'espansione. Se non potessimo ottenere un buon rendimento , il denaro sarebbe distribuito sotto forma di dividendi, quindi potrei trovare qualcos'altro da fare con i soldi. Il mercato azionario non è diverso.
Una singola quota di azioni non è diversa da una unità di società in accomandita o da una società a responsabilità limitata .
Il mio compito era quello di prendere i soldi che guadagnavo nella mia vita di tutti i giorni e usarli per acquistare la proprietà delle proverbiali gelaterie. Volevo grandi imprese che ottenessero alti ritorni sul capitale, avessero poco o nessun debito, un potere di determinazione dei prezzi per proteggere dall'inflazione e forti franchigie per agire come un'assicurazione contro l'inevitabile gestione subparente, che verrà di volta in volta.
Scrivo regolarmente assegni e li deposito nel mio conto di intermediazione , comprando la proprietà in tutto, dai produttori di sigillanti industriali alle società di abbigliamento per adolescenti, ai sottoscrittori di assicurazioni di proprietà regionali e sinistri ai negozi di ricambi auto. I dividendi sarebbero arrivati, sarebbero stati aggiunti al nuovo denaro che ho depositato e usato per acquistare più proprietà in aziende che apparivano valutate in modo attraente.
C'erano delle fantastiche plusvalenze lungo la strada, ma non ho quasi mai venduto nulla. La filosofia generale era che, se avessi avuto bisogno di vendere, ho fatto un errore all'inizio. Le grandi imprese raramente cambiano. Può succedere - basta guardare a quello che è diventato di Kmart e Sears in un mondo di Wal-Mart e Target - ma spesso si verifica per lunghi periodi di tempo, proprio di fronte a te. Mi è piaciuta l'idea che, un giorno, i dividendi annuali di alcune delle mie posizioni di investimento supererebbero la base di costo delle azioni originali.
Ho salvato e acquistato, guardando la mia rete che vale la pena crescere. Anche il crollo della Grande Recessione, che ha fatto scendere i prezzi azionari del 53,9 per cento dal picco al minimo dal 9 ottobre 2007 al 9 marzo 2009, non è stato altro che un'opportunità per acquistare di più delle società che ho amato ed espandere l'intera proprietà privata le aziende che ho controllato.
Di conseguenza, il mio patrimonio netto e il mio reddito sono molto più alti di quanto non fossero cinque anni fa.
Investitori inesperti vendono le risorse che possono renderli ricchi
Al primo segno di guai, molte persone svendono i beni che buttano denaro e reddito passivo per loro. È come un contadino che esce e strappa il seme che ha piantato solo poche settimane prima. Non puoi diventare ricco farlo. Quindi, queste stesse persone, al primo segno di prosperità, usano i loro soldi per comprare beni che perdono valore. Prenderanno in prestito denaro per acquistare una Ford da $ 30.000, aggiungendo $ 7.000 in interessi passivi, ma mai una volta considerano l'acquisto di un'automobile da 7.000 dollari, invece, pagando in contanti , e usando i $ 30.000 per acquistare azioni di uno stock blue chip ad alto rendimento come Royal Dutch Shell, che avrebbe buttato via più di $ 1.410 in contanti il primo anno.
A chi importa cosa fa il prezzo delle azioni di mese in mese o persino di anno in anno? Ora hai un extra di $ 352,50 spedito per posta in contanti ogni tre mesi, con una buona probabilità che questa cifra diventi più alta nel lungo periodo.
Non devi farlo tante volte nella vita per fare la differenza. Pensa a quello che abbiamo discusso questa mattina quando abbiamo visto come un investimento di $ 100.000 nei negozi Wal-Mart un decennio fa, con dividendi reinvestiti, ora estrae assegni in contanti per $ 12,696,92 all'anno, o $ 3,174,23 ogni tre mesi. Se Wal-Mart ripete questa performance, e il nostro investitore teorico continua a detenere per un altro decennio reinvestendo i dividendi nel DRIP o nel piano di acquisto diretto , la matematica indica che raccoglierà $ 51.258 + in dividendi in contanti all'anno, o $ 12,815 ogni tre mesi. Un'unica decisione presa venti anni prima avrebbe conseguenze enormi e durature per il meglio. Non mi importa quanto sei ricco, $ 51,258 in contanti extra che arrivano automaticamente ogni anno sono soldi veri, anche se vuoi dare tutto in beneficenza.
Lista di controllo per diventare ricchi
Se vuoi ritirarti ricco, ci sono cinque cose che devi fare:
- Porta più denaro di quanto spendi, lasciando un surplus. Ci sono solo due leve che puoi tirare per raggiungere questo obiettivo.
- Posiziona questo surplus in una sorta di entità, conto, piano o organizzazione avvantaggiati dalle tasse
- Metti quell'eccedenza al lavoro per te come faresti con un dipendente, evitando rischi inutili e guadagnando un rendimento che supera le tasse e l'inflazione con un margine confortevole.
- Aggiungi a questi fondi anno dopo anno, depositando nuovo capitale in eccesso e reinvestendo il denaro generato dalle tue partecipazioni
- Lavare, risciacquare e ripetere per diversi decenni
Non c'è magia nel processo se non il miracolo della composizione geometrica. È così potente che in un periodo di 50 anni, potresti avere 9 investimenti iniziali su 10 che vengono spazzati via lungo la strada e andare ancora in pensione molto più ricchi di quanto sarebbe altrimenti. Pochissimi investitori godono di questi ritorni, però, perché sono costantemente comprando e vendendo, cercando di fare soldi con l'essere furbi e approfittando della follia degli altri, piuttosto che raccogliere la loro parte dei guadagni sottostanti nelle aziende che possiedono.