Dovresti pagare il tuo debito o investire?

La risposta è: è complicato.

Una situazione comune che le persone affrontano sta decidendo tra pagare il debito o investire. Entrambi sono ammirevoli e necessari.

Pagare il debito significa ridurre lo stress, ridurre i rischi e una maggiore capacità di resistere alle emergenze personali. Anche l'assenza di debito vivente renderà più facile sopportare una recessione economica o una depressione, e avrai una maggiore flessibilità che può massimizzare la felicità personale .

Investire significa costruire una riserva in grado di proteggere te e la tua famiglia e fornirti fonti di reddito passivo.

Forse, cosa più importante, significa accumulare abbastanza denaro per ritirarsi comodamente.

Cosa dovresti fare? In teoria, il modo più intelligente di agire quando si decide di estinguere il debito e investire dovrebbe essere quello di confrontare due variabili:

1. Il tasso di interessi al netto delle imposte che stai pagando sul tuo debito
2. Il tasso di rendimento al netto delle imposte che ti aspetti di guadagnare sul tuo investimento

In altre parole, se puoi ottenere un rendimento più elevato sui tuoi investimenti rispetto agli interessi sul tuo debito, dovresti investire. Altrimenti dovresti pagare il saldo. Un esempio potrebbe essere l'investitore miliardario Warren Buffett che trasporta intenzionalmente un'ipoteca sulla sua casa a Omaha, Nebraska, fino agli ultimi decenni perché sapeva che avrebbe potuto mettere i soldi per lavorare altrove nel suo portafoglio di investimenti e fare molto di più nel lungo periodo.

Tuttavia, ciò non è sempre ottimale una volta considerato l'aggiustamento del rischio . Al contrario, molti pianificatori finanziari in questi giorni raccomandano quello che considero un insieme di linee guida più intelligente che fornisce il meglio dei due mondi.

Quali debiti da rimborsare e quali investimenti investire

Suggerisco la seguente gerarchia:

1. Finanzia tutti i conti di pensionamento che tu e il tuo coniuge avete al lavoro, come il piano 401 (k) , fino all'importo di qualsiasi somma gratuita che riceverete. Per molte aziende, gli importi corrispondenti vanno dal 50% al 150% del primo [x]%.

1. Costruisci il tuo fondo di emergenza in un controllo, in un risparmio, in un mercato monetario o in un conto comparabile altamente liquidi, assicurati dalla FDIC.
2. Se si soddisfano le linee guida di ammissibilità, finanziare completamente un Roth IRA per entrambi e, se sei sposato, il tuo coniuge. Dovresti controllare i limiti di contribuzione in vigore in un determinato anno fiscale. Ad esempio, nel 2018, una coppia sposata che guadagna meno di $ 135.000 di reddito lordo rettificato può contribuire fino a $ 5.500 di reddito da lavoro per coniuge ($ 6.500 per coniuge se ha più di 50 anni).
3. Pagare qualsiasi debito con carta di credito ad alto tasso di interesse, debito di prestito studentesco o altre passività . Personalmente, probabilmente darei la priorità al debito dei prestiti degli studenti perché potrebbe essere il più difficile da liquidare in caso di fallimento. Continuate fino a quando non siete senza debiti e smettetela di aggiungerli a quasi tutti i costi.
4. Cerchia di tornare indietro e contribuisci ai conti 401 (k) del tuo coniuge fino all'importo massimo consentito dal tuo piano o dalle norme fiscali.
5. Se sei serio sul risparmio pensionistico, esamina una strategia che prevede l'uso di HSA (Health Savings Accounts) come un altro tipo di IRA di fatto sul tuo Roth IRA.
6. Iniziare la creazione di attività in conti di intermediazione completamente tassabili, piani di reinvestimento di dividendi , conti di fondi comuni direttamente detenuti o anche l'acquisto di altre attività generatrici di flussi di cassa che sono nella tua area di competenza. Ad esempio, un investitore immobiliare potrebbe acquistare condomini, edifici per uffici, magazzini industriali. In alternativa, potresti prendere in considerazione il finanziamento di un piano di risparmio del college 529 per i tuoi figli e / o nipoti.

In questo modo, si ottengono diverse cose:

1. Riduci al minimo le tue tasse, il che significa più soldi nella tua tasca.
2. Crei una protezione bancaria significativa per i tuoi averi di vecchiaia. Il tuo piano pensionistico sponsorizzato dal datore di lavoro, come 401 (k), ha una protezione illimitata in caso di fallimento secondo le norme vigenti, mentre il tuo Roth IRA ha $ 1.283.025 in protezione contro la bancarotta a partire dal 2018. (Si aggiusterà nuovamente in aprile se 2019.)
3. Riduci i tuoi debiti nel tempo. Arriva un punto in cui sono interamente ripagati e il flusso di cassa libero passa attraverso il tetto.
4. Effettui investimenti più rischiosi in conti imponibili solo dopo aver soddisfatto tutte le altre esigenze di base. Ad esempio, se hai molti debiti e un piccolo conto pensionistico, probabilmente non dovresti investire in IPO .

Un altro approccio

In alternativa, non è una pessima idea essere completamente liberi dal debito, tracciare una linea attorno ai tuoi beni in modo da non doverti preoccupare di averli presi da te.

Conosco persone che hanno evitato qualsiasi investimento fino a quando non hanno posseduto la propria casa, a titolo definitivo, hanno pagato l'università e hanno costruito un fondo di emergenza che svolgeva lavori ordinari tra i venti ei trent'anni. Nel momento in cui si stavano avvicinando alla mezza età, avevano una base che permetteva alle loro risorse investibili di svanire, del tutto prive di restrizioni per le richieste finanziarie che sembrano ossessionare certi individui e famiglie per sempre. In altre parole, la loro risposta era sempre quella di ripagare prima i debiti, poi - e solo allora - iniziare a investire. E per molte persone, questo funziona molto bene a lungo termine.

The Bottom Line: You Are the Variable That Matters

In ultima analisi, la mia opinione è che l'economia comportamentale debba essere presa in considerazione nella tua decisione. Devi decidere tra l'investimento e il pagamento del debito che 1. puoi vivere con, 2. è probabile che tu continui a farlo fino a quando non sia completato, e 3. ti permette di dormire bene la notte. Finché continui, dovresti finalmente raggiungere l'obiettivo del gioco finale, che è quello di non avere debiti e un'abbondanza di investimenti grandiosi e redditizi che offrono un confortevole standard di vita per la tua famiglia. Con abbastanza pazienza e duro lavoro, questo è un obiettivo che puoi raggiungere.