Una lezione dall'11 settembre su Risk Management
Ora quasi 16 anni dopo, la lezione rimane senza tempo. Vale a dire, gli investitori dovrebbero ricordare una lezione importante: almeno una parte del patrimonio netto dovrebbe essere tenuto in liquidità. Quella parte liquida ha un lavoro primario e quel lavoro deve essere lì quando lo raggiungi. Guadagnare un rendimento è solo un fattore secondario, meno importante. Tuttavia, sto andando avanti di me stesso. Iniziamo dall'inizio e concentriamoci sulla definizione delle attività liquide, quindi passiamo a una panoramica di come potrebbero giocare nel quadro più ampio della liquidità di un investitore.
Quali sono le risorse liquide e come posso memorizzarle?
Il termine liquidità si riferisce a quanto velocemente qualcosa può essere trasformato in denaro freddo e duro; il tipo che ti infili nel tuo portafoglio o in contanti per qualcos'altro. Le attività liquide sono quelle che si pensa siano trasformate in denaro o potere d'acquisto immediatamente.
A un'estremità della scala di tutte le risorse ci sono le banconote e le monete in dollari che hai imbottigliato in un barattolo di biscotti o in un materasso a casa.
Questi sono i beni più liquidi, il che significa che puoi spenderli immediatamente, ma sono i meno sicuri perché possono essere distrutti da un incendio, smarriti o rubati.
Dall'altra parte della scala ci sono beni come immobili , che possono richiedere mesi o addirittura anni per convertirsi in denaro. Quando si tratta di immagazzinare le risorse liquide, ecco alcuni dei luoghi più comuni che le persone scelgono di conservare i loro soldi:
- La loro casa (speriamo bene nascosta e sicura)
- Un conto di risparmio o di controllo presso la propria banca locale o unione di credito
- Un conto del mercato monetario
- Certificati di deposito a breve termine
- Buoni del Tesoro degli Stati Uniti di durata molto breve
Nella maggior parte dei casi, il deposito di denaro in una banca è considerato estremamente sicuro. La ragione? Le banche americane non sono state congelate dal 1933 quando Roosevelt dichiarò una "vacanza bancaria" che durò tre giorni, e sembra relativamente improbabile che un simile evento si verificasse di nuovo nel prossimo futuro. I fondi del mercato monetario possono causare problemi perché nel caso in cui il tuo è amministrato da una società di fondi comuni , potresti perdere l'accesso al tuo denaro in caso di chiusura dei mercati finanziari, che è esattamente quello che è successo a molti investitori l'11 settembre.
Ai fini dell'emergenza, non considerare azioni , obbligazioni, fondi comuni di investimento , vitalizi o polizze assicurative come attività liquide. Oltre alle normali fluttuazioni del mercato , questi investimenti potrebbero diventare completamente illiquidi se gli scambi sono chiusi, il che significa che la fortuna ci mette le mani sopra.
Perché dovresti tenere a disposizione risorse liquide
Anche se non possiedi alcun investimento, hai comunque bisogno di una riserva di cassa. Una volta che Manhattan fu chiusa dopo gli attacchi terroristici, molte aziende non potevano operare.
In alcuni casi, i dipendenti non sono stati pagati per diverse settimane, lasciandoli senza una fonte di reddito.
Gli Stati Uniti si sono avvicinati a una crisi di liquidità nel 2008 e nel 2009 nel bel mezzo della Grande Recessione. Si vociferava che alcuni investitori professionali chiamassero i loro coniugi e li avvisassero di andare al bancomat e tirare fuori quanti più soldi potevano ottenere nel caso in cui le banche non fossero aperte per settimane o mesi.
E se ci fosse stata una tragedia o un evento straordinario nella tua zona e all'improvviso non avresti potuto presentarti al lavoro? Portare lo scenario un ulteriore passo avanti e se un evento del genere avesse portato la tua azienda a correre dei duri tempi finanziari e avrebbe chiuso i battenti o ha iniziato a licenziare la maggior parte della forza lavoro?
Come sopravviveresti? Se ti rendessi conto dell'importanza della liquidità, potresti rimanere a galla per almeno diversi mesi usando le tue riserve di cassa.
Potresti aver acquistato generi alimentari, negoziato con i vicini o scambiato per merci usando la tua liquidità d'emergenza. La liquidità conta. La liquidità è importante È una rete di sicurezza per te e la tua famiglia.
Quale grado di liquidità dovrebbe considerare un investitore mantenere?
Il livello delle attività liquide che dovresti tenere in gran parte dipende dalle spese mensili stimate e da altri fattori personali che dovresti discutere con il tuo consulente finanziario o consulente finanziario. In tutti i casi, dovresti essere in grado di supportare te stesso e la tua famiglia per almeno un mese o due; la maggior parte dei pianificatori finanziari concorda sul fatto che sei mesi è l'ideale.
È importante ricordare che le emergenze nazionali hanno meno probabilità di accadere rispetto alle emergenze personali come riparazioni auto, licenziamenti, lavatrici e asciugatrici che cadono a pezzi, viaggi al pronto soccorso, riparazioni a casa, ecc. Avere denaro contante potrebbe permetterti di rimanere corso con molte meno preoccupazioni.
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Il saldo non fornisce servizi di consulenza fiscale, di investimento o finanziari. Le informazioni vengono presentate senza considerare gli obiettivi di investimento, la tolleranza al rischio o le circostanze finanziarie di un investitore specifico e potrebbero non essere adatte a tutti gli investitori. I rendimenti passati non sono indicativi di risultati futuri. Investire comporta il rischio inclusa la possibile perdita del capitale.