Quali sono gli effetti dell'inflazione sull'economia?

Capire come l'inflazione aiuta e danneggia investitori e consumatori

Quali sono gli effetti dell'inflazione? Questa domanda comune viene spesso posta dai nuovi investitori che iniziano il loro viaggio verso l'indipendenza finanziaria. Per assicurarci di essere sulla stessa pagina, prima di immergerci negli effetti dell'inflazione, è meglio iniziare con la definizione dell'inflazione in termini duri. Utilizzato correttamente, e come lo impiegherò per il resto della nostra discussione, il termine inflazione si riferisce al deprezzamento del potere d'acquisto di una moneta a corso forzoso, spesso con l'apparenza di un aumento dei prezzi quando si tenta di acquistare beni essenziali come il grano, il latte , carne, abbigliamento, servizi medici, caffè o elettricità.

In altre parole, l'inflazione si riferisce a una situazione in cui si scopre che occorrono più unità di valuta - se si è negli Stati Uniti, sarebbero dollari USA - per acquistare beni e servizi di quanto non ci sia voluto ieri o l'anno scorso per comprare gli stessi beni e servizi.

Storicamente, per gli investitori domestici, un tasso di inflazione elevato è stato considerato nulla oltre il 3% al 4% dell'intervallo annuale con il 3% al 4% considerato benigno. Questo tasso, che sarebbe una manna dal cielo per la maggior parte del mondo, è causato da numerose cose, alcune delle quali hanno a che fare con determinati vantaggi monetari e strutturali nell'economia statunitense che potrebbero non durare indefinitamente. Detto questo, negli ultimi dieci anni, il paese ha vissuto un contesto di tassi di interesse storicamente bassi a causa dell'intervento senza precedenti nel sistema monetario da parte della Federal Reserve e dei legislatori come parte degli sforzi per evitare il collasso del sistema economico globale tra il 2007 e il 2007 Nel 2009, quando la bolla immobiliare è arrivata al picco e implosa, trascinando con sé tutti i tipi di asset class , compreso il mercato azionario.

Tuttavia, se la storia è una guida, è utile prestare attenzione all'inflazione perché è destinata a rialzare la testa di nuovo ad un certo punto nel futuro. Quali sono gli effetti specifici dell'inflazione? Perché dovresti preoccuparti per il suo spettro che perseguita l'economia?

L'inflazione inizia con il denaro che perde valore

Per capire gli effetti dell'inflazione, voglio che tu pensi a qualche numero:

• Una banconota da $ 1,00 nel 1971 aveva lo stesso potere d'acquisto di $ 5,95 nel 2016. Cioè, quello che noi chiamiamo $ 1,00 oggi comprerebbe solo 16,8 € di merci nel 1971.
• Una banconota da £ 1,00 nel 1971 aveva lo stesso potere d'acquisto di £ 14,00 nel 2016. Cioè, quello che noi chiamiamo £ 1,00 oggi comprerebbe solo £ 0.07 di merce nel 1971.

Come potete vedere, l'effetto principale dell'inflazione è che la valuta nominale di una nazione perde valore - ci vogliono più dollari, sterline, euro, o yen o franchi svizzeri per comprare la stessa quantità di merci. L'ovvia conseguenza, o effetto, di questo è che l'inflazione rende più difficile per le persone permettersi le necessità di base, per non parlare dei lussi, della vita se il loro lavoro non è in grado di tenere il passo con il tasso di inflazione. Questo fa sì che le famiglie lottino mentre cercano di tenere il passo con il prezzo di tutto, dai cornflakes alle tasse universitarie.

Come potete vedere, alti tassi di inflazione possono causare gravi problemi con il passare del tempo.

L'inflazione trasferisce denaro da risparmiatori e investitori a debitori

Andando oltre gli effetti di base dell'inflazione, ti rendi conto che ci sono altri due importanti effetti dell'inflazione.

1. L'effetto dell'inflazione sui risparmiatori e sugli investitori è che perdono il potere d'acquisto. Che tu abbia seppellito i tuoi soldi in un barattolo di caffè nel cortile di casa o che sia seduto nella banca più sicura del mondo, sta diventando meno prezioso con il passare del tempo. Ciò può creare un incentivo a spendere soldi o, nelle condizioni sbagliate, a disincentivare a investire denaro in cose che altrimenti sarebbero buone per la civiltà nel lungo periodo.

1. L'effetto dell'inflazione sui debitori è positivo perché i debitori possono pagare i loro debiti con denaro meno prezioso. Se dovessi $ 100.000 con un interesse del 5%, ma l'inflazione è improvvisamente aumentata al 20% all'anno, stai effettivamente osservando il 15% del tuo debito pagato ogni anno, totalmente gratuito per te. Ad un certo punto, sarai in grado di ottenere un lavoro salariale minimo per $ 100 all'ora e cancellare il tuo debito.

In parole povere, l'effetto netto dell'inflazione è che serve a trasferire denaro dai risparmiatori e dagli investitori ai debitori. Punisce coloro che hanno rinviato il loro godimento e investito nella costruzione di strade, scuole, fabbriche e imprese e dà la loro ricompensa a coloro che sono in debito. È una grave ingiustizia morale, causata soprattutto dai governi che stampano denaro - o, in questi giorni, fanno entrate elettroniche - per coprire spese che non possono essere pagate con le entrate generali del tesoro.

Ulteriori informazioni sull'inflazione e il tasso di inflazione

Per saperne di più, leggi la Guida per l'inflazione del nuovo investitore e il tasso di inflazione , uno speciale che risponde a domande come:

• "Cos'è l'inflazione?"
• Cosa causa un alto tasso di inflazione?
• Quali sono gli effetti dell'inflazione?
• Cos'è un indice di inflazione?
• Perché non stiamo vedendo l'inflazione, tuttavia?
• E altro ancora!