Data la sua esperienza decennale nel mercato, molti investitori vogliono imparare come scegliere titoli come Buffett. Ma per gli investitori individuali, compresa la moglie, Buffett ritorna continuamente a una strategia di investimento molto basilare, ed è una strategia che non ha nulla a che fare con la selezione di singoli titoli.
Il consiglio di Buffett per sua moglie
Nella sua lettera annuale agli azionisti del 2013, Buffett si è rivolto alla sua stessa mortalità e ha offerto istruzioni chiare al fiduciario incaricato di gestire la sua vasta proprietà per sua moglie.
"Il mio consiglio al trustee non potrebbe essere più semplice. Distribuisci il 10% della liquidità in titoli di stato a breve termine e il 90% in un fondo indicizzato S & P 500 a costi molto bassi . Credo che i risultati a lungo termine della fiducia di questa politica saranno superiori a quelli raggiunti dalla maggior parte degli investitori, siano essi fondi pensione, istituzioni, individui, che impiegano manager con commissioni elevate. "
Ed è un consiglio che ha ripetuto ancora e ancora. Alla riunione annuale del 2016 degli azionisti di Berkshire Hathaway, spesso denominata "Woodstock of Capitalism", Buffett ha risposto a una domanda su come un investitore medio dovrebbe gestire i propri fondi: "Basta comprare un fondo dell'indice S & P e sedersi per i prossimi 50 anni".
Il disprezzo di Buffett per i costosi gestori di investimenti è chiaro.
E non suggerisce che la sua fiducia contenga un solo titolo, nemmeno il suo Berkshire Hathaway. Invece, incassa gli investimenti azionari in un fondo indice S & P 500, un tipo di fondo comune che segue la performance di 500 delle più grandi aziende pubbliche in America.
La forte convinzione di Buffett nell'S & P 500 è così forte che ha scommesso $ 1 milione sul fatto che l'S & P 500 avrebbe sovraperformato nel tempo una selezione di migliori hedge fund.
A partire da ora, sembra che Buffett sia sulla buona strada per vincere.
Ma Warren Buffet non investe in azioni individuali?
Forse ti starai chiedendo perché la compagnia di Buffett non segua il suo consiglio. Dopo tutto, Berkshire Hathaway è stato costruito investendo in singole società e il suo portafoglio contiene miliardi di dollari di investimenti azionari in società come Wells Fargo, American Express e Coca-Cola.
È un portfolio costruito su una filosofia chiamata value investing , che è stata pioniere dal mentore e professore di Buffett Benjamin Graham. L'investimento in valore ignora le oscillazioni nei mercati e si concentra sul valore intrinseco di un'azienda. Buffett e il suo team si concentrano sulla ricerca di aziende che hanno un vantaggio competitivo, una grande gestione e un valore superiore rispetto al prezzo attuale delle azioni.
La metrica preferita di Buffett per misurare il valore di un'azienda è il valore contabile per azione . Questo misura il valore delle attività della società rispetto al prezzo delle azioni, fornendo una valutazione prudente di ciò che vale la società.
Se si desidera scegliere azioni, investire in valore sarebbe una buona strategia da seguire. Tuttavia, tenete presente che Buffett e il suo team di investimento gestiscono miliardi di dollari in attività e hanno la possibilità di effettuare massicci investimenti e influenzare le operazioni delle società nel portafoglio di Berkshire Hathaway.
Gli investitori individuali di solito lavorano con migliaia di dollari, non miliardi, e non hanno il tempo, le risorse o le competenze per imitare il successo di Buffett.
La saggezza di raccogliere gli stock
Un'altra importante differenza è che gli investitori individuali, a differenza di un grande investitore istituzionale come Berkshire Hathaway, sono meno in grado di gestire le grandi perdite derivanti dagli investimenti nel mercato.
E non fare errori: quelle perdite arriveranno. Ognuno ha sentito una storia da qualcuno che ha fatto un grande stock picking e lo ha colpito ricco, sia che stia acquistando azioni di Google o Netflix a un prezzo basso poco dopo le IPO, o raccogliendo una compagnia aerea subito dopo gli attacchi dell'11 settembre. Ma è meno probabile che tu senta qualcuno che ha perso tutto quando Enron è caduto in uno scandalo, o dagli azionisti di GT Advanced Technologies che hanno visto le loro azioni diventare quasi inutili quando Apple ha scelto un nuovo fornitore per i suoi schermi in vetro per iPhone.
Proprio come ci sono storie di gloria nel mercato azionario, ci sono storie di grandi perdite.
Come strutturare il tuo portafoglio
Se vuoi seguire il consiglio di Buffett per i singoli investitori, ecco un modo in cui potresti farlo. Come promemoria, ecco il suo consiglio di base per strutturare un portafoglio costruito attorno all'investimento su indici: "Metti il 10% della liquidità in titoli di stato a breve termine e il 90% in un fondo all'indice S & P 500 a basso costo".
Iniziamo con quei legami. Come con l'S & P 500, è possibile acquistare un fondo comune o un ETF per investire in un paniere di obbligazioni governative a breve termine. Vanguard offre il proprio ETF su titoli a breve termine con il ticker VGSH . Un fondo comune di Admiral Shares a basso costo è disponibile anche sotto il ticker VSBSX .
Per quanto riguarda il "fondo indice S & P 500 molto economico", per questa parte del portafoglio Buffett ci sono molte opzioni di fondi: la maggior parte degli investitori inizierebbe con l'ETF Vanguard S & P 500, il simbolo del ticker VOO. fondo comune, simbolo del ticker VFINX: gli investitori con almeno $ 10.000 da dedicare a questo investimento possono ottenere commissioni più basse tramite il fondo comune Admiral Shares, simbolo del ticker VFIAX.
In questo esempio abbiamo utilizzato i fondi Vanguard a causa delle loro basse commissioni, ma qualsiasi intermediazione utilizzata avrà opzioni simili.
I vantaggi dei fondi indicizzati
Investire in fondi indicizzati presenta molti vantaggi rispetto alla selezione delle azioni.
Diversificazione immediata: al momento dell'acquisto di singoli titoli, ci vuole un bel po 'di tempo e denaro per costruire un portafoglio diversificato. È importante implementare la diversificazione tra aziende e industrie. Un investimento in un fondo indice S & P 500 ti dà 500 aziende contemporaneamente. I titoli più importanti per peso includono Apple, Microsoft, Exxon Mobil, Johnson & Johnson, Berkshire Hathaway, General Electric e JP Morgan Chase. Scopri di più sull'elenco S & P 500 sulla pagina ufficiale di Standard & Poor's.
Una scommessa sull'economia statunitense: scommettere sulle 500 maggiori società pubbliche negli Stati Uniti è paragonabile a una scommessa sull'economia generale degli Stati Uniti. Mentre una società può seguire il destino di Enron in alcune occasioni, queste sono società Blue Chip stabili che vedranno una stabilità a lungo termine.
Più facile controllare le emozioni: il miglior piano di investimento è continuare a contribuire un po 'alla volta nel tempo. Quando comprate e vendete singoli titoli, siete sempre nella mentalità di acquistare e vendere. Ciò porta inevitabilmente molti investitori a comprare e vendere nel momento sbagliato. È praticamente impossibile cronometrare i mercati . Invece, segui un corso provato e vero dove ti godi il grande successo dopo un turbolento periodo di mercato.
Commissioni commerciali più basse: puoi scambiare alcune azioni gratuitamente grazie a nuovi broker come Loyal3 e Robinhood, ma la maggior parte dei broker carica ancora circa $ 10 per operazione. Comprare e vendere azioni per costruire un portafoglio può facilmente costare centinaia o migliaia di dollari. Tuttavia, la maggior parte delle grandi società di brokeraggio offre l'accesso al proprio fondo dell'indice S & P 500 a titolo gratuito. Se non hai un favorito, puoi seguire il consiglio di Buffett per acquistare la versione Vanguard del fondo. Vanguard offre scambi gratuiti di fondi propri se apri un account Vanguard gratuito.
Ritirarsi come Warren Buffett .