Non devi essere un genio per guadagnare dagli investimenti
1. Gli investitori stupidi tendono a comprare azioni a margine
Quando acquisti azioni a margine , prendi in prestito denaro dal tuo broker azionario per coprire il prezzo di acquisto. Il broker ti addebita gli interessi e ha il diritto di costringerti a escogitare maggiori garanzie, o addirittura a saldare l'intero margine di debito, in un attimo. In effetti, il broker può arrivare al punto di liquidare l'intero account, inclusi i titoli non correlati, per estinguere il debito di margine senza dare alcun preavviso; nemmeno l'opportunità di trovare fondi aggiuntivi. Quando il disastro colpisce - e colpisce sempre, sia che si tratti di un incidente improvviso o di un attacco terroristico - puoi scoprire che il tuo intero capitale è spazzato via in pochissimo tempo. Ancora peggio, qualsiasi saldo residuo non pagato è un debito personale che è necessario rimborsare a meno che non si desideri essere trascinati in un tribunale fallimentare.
2. Gli investitori stupidi acquistano spesso titoli senza leggere il 10-K
Con pochissime eccezioni, se non ti sei preso la briga di cercare una società abbastanza per passare attraverso la 10-K , analizzando il conto economico e il bilancio (tra le altre informazioni), non hai alcuna attività che investe direttamente in azioni .
Getta la spugna, compra un fondo azionario a basso costo e sii felice. Questo non è negoziabile. Ti stai mettendo in uno svantaggio tremendo se pensi di poter fare a meno di questa sorta di pigrizia indefinitamente perché le azioni, in definitiva, non valgono più né meno né meno del valore intrinseco sottostante dei flussi di cassa stessi.
Il valore di mercato arriverà sempre a rifletterci alla fine. È l'intera premessa dell'economia e della finanza moderna. È stato confermato dall'esperienza di molte generazioni negli ultimi secoli.
3. Gli investitori stupidi commerciano spesso e aumentano i costi, le spese e le tasse
Studio dopo studio è stato fatto sui rendimenti generati dagli investitori medi. Più commerciano, peggio fanno. I ricchi, al contrario, non vendono quasi mai nulla. Comprano grandi patrimoni, a prezzi convenienti, e poi continuano a sedersi sul loro proverbiale dietro per 10, 20, 50 o più anni, tramandando quote di imprese incredibili come Coca-Cola o Hershey ai loro figli e nipoti così loro, a loro volta, può godersi il flusso di dividendi . Ciò consente all'affluente di evitare le spese di attrito ; accumulare enormi passività fiscali differite che funzionano a loro vantaggio ; per far perdonare quelle imposte differite al momento della morte usando la scappatoia di base rafforzata .
4. Gli stupidi investitori vengono catturati dalla paura e dall'avidità
L'investitore miliardario Warren Buffett ha spesso osservato che il mercato azionario è una battaglia costante tra eccessi di paura e avidità. È assurdo vedere come il panico irrazionale, o la sua invincibile e sfrenata avarizia, possa indurre le persone perbene a fare cose pignoli.
Nel 2014, ho scritto un'analisi di una situazione del genere sul mio blog personale, esaminando le segnalazioni di un gruppo di uomini e donne che hanno perso tutto (e poi alcuni, in alcuni casi) scommettendo sul titolo di una singola attività chiamata GT Advanced Technologies. L'intero futuro è stato cancellato in pochi minuti. Risparmio che ha richiesto decenni per accumulare, sparito. Questo non è un modo intelligente di vivere. Soprattutto, resta razionale quando si tratta del tuo portafoglio di investimenti. È la tua linea di difesa più forte.
5. Investitori commerciali stupidi che non capiscono
Non smette mai di stupirmi del fatto che i nuovi investitori, che non hanno posseduto azioni per cinque minuti, scrivono la mia casella di posta che si vanta di come stanno dilettando in derivati come le stock options. È del tutto inappropriato nella maggior parte dei casi e molto spesso si concluderà con un fallimento.
Mentre ci sono alcune tecniche che possono ridurre il rischio e migliorare i risultati - la scrittura delle opzioni di volta in volta per essere pagate per comprare uno stock che altrimenti avresti acquistato, comunque, è uno dei miei preferiti personali - è molto più facile acquistare proprietà in modo fantastico imprese, raccogliere ogni anno un flusso sempre crescente di dividendi e smettere di cercare di essere così intelligenti. Puoi andare rotto in quel modo.
6. Gli investitori stupidi acquistano beni che non capiscono
Se non riesci a spiegare in che modo un bene guadagna - l'effettiva operazione sottostante - per un secondo selezionatore ragionevolmente intelligente in meno di dieci secondi, non hai nulla da fare per rischiare la tua sudata ricchezza. Se non riesci a comprendere la strategia delineata in un prospetto di fondi comuni di investimento , non hai alcun rischio per la tua sudata ricchezza. Questo dovrebbe essere il buonsenso. Non dimenticare mai che la parola più preziosa nel tuo vocabolario è "No". Non aver paura di usarlo. È meglio allontanarsi da una futura Microsoft, e continuare a essere finanziariamente indipendente piuttosto che entrare in una Enron o Lehman Brothers.