Scomponendo la regola del pollice percentuale del bond
Prima di iniziare a colpire un vecchio adagio per gli investimenti, diamo un'occhiata a cosa significa la regola e perché aveva senso in passato. Come accennato brevemente sopra, questa regola empirica afferma che la tua percentuale di obbligazioni dovrebbe corrispondere alla tua età.
L'idea alla base di questa teoria è sana. Le obbligazioni sono considerate più stabili e meno rischiose delle azioni , e la regola suggerisce che il tuo portafoglio dovrebbe diventare sempre più pesante con le obbligazioni mentre invecchi e ti avvicini alla pensione. Questo è assolutamente vero. Nella maggior parte dei casi, è meglio aggiungere più titoli al portafoglio mentre si è prossimi alla pensione. Se investi in un fondo comune di obiettivi, il tuo investimento è gestito tenendo presente questo aspetto e il tuo investimento nel fondo passa lentamente dalle azioni alle obbligazioni nel tempo.
Con questo in mente, cosa c'è di sbagliato nella regola? Il momento non ha più senso. Viviamo più a lungo che mai e il passaggio a investimenti a rendimento inferiore in giovane età ha sempre meno senso.
Qualcuno nella sua metà degli anni '20 dovrebbe avere alcune obbligazioni nel proprio portafoglio, ma quella percentuale dovrebbe essere molto inferiore a un quarto delle loro attività. Lo stesso vale per i tuoi 30, 40 e 50 anni.
Anche a 50 anni, la maggior parte delle persone prevede di lavorare almeno 15-20 anni prima di chiederne la chiusura. L' età media di pensionamento negli Stati Uniti è di 63 anni , ma può variare in base alla posizione e alle esigenze finanziarie.
Con oltre un decennio prima che sia necessario iniziare a incassare quegli investimenti per la pensione, dovrebbero essere almeno il 50 percento nelle obbligazioni? Di nuovo, probabilmente no.
Dovresti possedere meno obbligazioni e più scorte fino alla tua pensione
Perché viviamo più a lungo, dovresti evitare di possedere troppi legami mentre sei ancora giovane e attivo . Quando hai meno di un decennio prima del pensionamento, è il momento di diventare più aggressivi nel mettere le obbligazioni nel tuo portafoglio. Prima di questo, potresti costarti molto sui rendimenti degli investimenti.
Uno dei fondi obbligazionari più popolari è il Vanguard Total Bond Market Index Fund (VBMFX). Le prestazioni medie annuali di questo fondo sono aumentate dal 2 al 4 percento negli ultimi dieci anni. Il comparto Vanguard 500 Index Fund (VFINX), invece, ha registrato un rendimento dal 9 al 14 percento circa nello stesso periodo. Un investitore pesante di obbligazioni avrebbe perso grandi dimensioni nello stesso orizzonte temporale. Sebbene le azioni siano più rischiose, tendono a registrare un andamento migliore nel lungo periodo rispetto alle obbligazioni.
Crea il tuo mix di titoli obbligazionari per abbinare i tuoi obiettivi
Quando raggiungi i tuoi 60 anni e oltre, hai una tempistica molto più breve prima di dover toccare i tuoi investimenti. Nel momento in cui ti avvicini ai tuoi anni d'oro, non hai necessariamente un decennio o giù di lì per riprendersi da una crisi di mercato.
Questo è il lasso di tempo in cui dovresti investire pesantemente nelle obbligazioni.
Ma come giovane investitore con dieci anni o più prima di andare in pensione, non c'è motivo di mettere troppo nei legami. In particolare per gli investitori più giovani nei loro anni '20, '30 e '40, questa regola empirica dovrebbe andare giù nei libri di storia, non nel tuo attuale libro degli investimenti.
Gli obiettivi di investimento di tutti sono diversi e ognuno ha un diverso livello di tolleranza al rischio. Trovando il punto debole in cui la tua tolleranza al rischio e gli obiettivi incontrati ti aiuteranno a decidere quale percentuale del tuo portafoglio appartiene al mercato obbligazionario. Per la maggior parte degli investitori che lavorano ancora a tempo pieno, tale numero sarà molto più basso della tua età.