Errori e inefficienze di mercato da cui gli investitori intelligenti possono trarre profitto
Evitare di rincorrere le prestazioni e investire in azioni di valore
Gli stock value sono quelli che scambiano a meno dei loro valori intrinseci. I fondi dell'indice di valore includono titoli con prezzi bassi relativi ai loro guadagni, vendite e valori contabili.
Gli investitori di momentum e growth, tuttavia, commettono l'errore di rincorrere le performance e di acquistare azioni mentre raggiungono nuovi massimi. Questi investitori credono nella tendenza: uno stock in ascesa continuerà a salire di prezzo. L'errore di investimento dovuto al momento è che una volta che il rapporto PE del titolo diventa troppo alto , lo stock diventa sopravvalutato e alla fine il prezzo delle azioni scende al valore equo.
In fin dei conti, è difficile per l'investitore del momento conoscere quando staccare la spina e vendere.
Nel breve periodo, ci sono periodi in cui il valore supera la crescita e viceversa. Eppure, nel lungo periodo, la ricerca è chiara sul fatto che gli investitori di valore sovraperformano gli investitori di slancio.
Negli ultimi decenni, le scorte di valore a grande capitalizzazione hanno raggiunto il 9,03% e le scorte di crescita a grande capitalizzazione (momentum) hanno reso l'8,60% annuo. Quindi, se investisti $ 10.000 in azioni value nel 1990, alla fine del 2015, i tuoi $ 10.000 varrebbero $ 94,694 in contrasto con $ 85,435 per azioni value.
Inclinando il tuo portafoglio di investimenti verso azioni e fondi di valore, sarai in grado di cogliere un'opportunità per trarre profitto dall'impulso e dagli errori di crescita degli altri.
Evitare i fondi caldi
Un grande errore di investitore si sta accumulando nei fondi più importanti dell'anno scorso. Potresti essere tentato da quegli elenchi di "fondi più redditizi", ma gli investitori che entrano in questi fondi caldi troppo tardi, tendono a perdere terreno.
I vincitori in un anno, tendono a finire come perdenti negli anni successivi. Secondo Mark Hulbert in un recente articolo di MarketWatch, la cosa migliore che puoi fare è "sedersi sulle tue mani".
Tuttavia, è anche possibile trovare opportunità per diventare ricchi, evitando gli errori degli investitori a caccia di performance e optando per un approccio all'investimento in fondi indicizzati di mercato. In uno studio Vanguard di 2.202 fondi a gestione attiva nel 2001, solo 476 di essi hanno sovraperformato gli indici nei successivi 15 anni. Un'altra fonte afferma che l' investimento del fondo indicizza le strategie di investimento gestionale attive per la maggior parte del tempo!
Acquista quando altri investitori sono venditori
Gli investitori sono guidati dalla paura e dall'avidità . Dopo un calo del mercato, molti investitori si spaventano e commettono l'errore di vendere. Questa è una strategia perdente dato che gli investitori stanno bloccando le loro perdite. Poi, dopo il rimbalzo dei mercati, queste stesse persone torneranno indietro nel prossimo picco del mercato. Questo comportamento si traduce in un investitore medio a lungo termine che guadagna solo il 3,79 percento e l'S & P 500 che guadagna quasi il 10 percento.
Puoi sfruttare la paura e l'avidità degli investitori quando vendono dopo il crollo del mercato e acquistano picchi vicini al mercato. Il modo per diventare ricchi da questi errori irrazionali degli investitori è duplice: in primo luogo, scegliere una strategia di investimento e attenersi ad essa.
Successivamente, quando i mercati sono in stasi, raccogli le azioni in più e mantieni i profitti durante il prossimo mercato rialzista.
Per trarre profitto dalle inefficienze del mercato e da altri errori degli investitori, non lasciarti influenzare dall'hype. Evita la folla pensa e insegui i ritorni. Quando si investono, prevalgono le teste fredde e prosperano.
Barbara A. Friedberg è un ex direttore di portafoglio e istruttore di investimenti universitari. La sua scrittura appare su vari siti Web tra cui Robo-Advisor Pros.com e Barbara Friedberg Personal Finance .