Di conseguenza, desidero dedicare del tempo ad introdurti ad alcuni dei termini di investimento più comuni che potresti incontrare, fornendo una breve definizione di ciascuno e un link ad alcuni dei miei articoli in cui puoi leggere di più su questo argomento.
La mia speranza è che te ne andrai con una maggiore comprensione della terminologia, così ti sentirai più fiducioso nella ricerca di potenziali investimenti.
Tipi di investimenti
- Azione comune : una quota di azioni ordinarie rappresenta la proprietà di una società giuridicamente costituita. Per la maggior parte delle aziende esiste una singola classe di azioni che rappresenta l'intera azienda. Letteralmente, quando possiedi una quota di azioni ordinarie, possiedi un pezzo di una società. Tuttavia, alcune società hanno più classi di azioni, incluse due classi di azioni . Spesso, una classe del titolo avrà più diritti di voto rispetto ad un'altra classe del titolo. I proprietari di azioni ordinarie hanno diritto alla quota proporzionale dei guadagni di una società, se presenti, alcuni dei quali possono essere distribuiti come dividendi in contanti . Il meglio dei migliori stock sono solitamente indicati come azioni blue-chip .
- Azioni privilegiate : le azioni privilegiate sono una classe di proprietà di una società che consente agli azionisti di ottenere un dividendo più ampio e che il dividendo è spesso garantito. I detentori di azioni privilegiate non hanno diritto di voto, ma possono ricevere uno status speciale se una società sta per essere insolvenza. Ad esempio, se una società sta liquidando e deve pagare i suoi creditori, gli azionisti azionari privilegiati devono essere pagati prima degli azionisti comuni. In alcuni casi, le società possono riacquistare le azioni privilegiate dagli azionisti, spesso con un sovrapprezzo. È anche possibile convertire le azioni di azioni privilegiate in azioni ordinarie, ma non viceversa. Esistono anche diversi tipi di azioni privilegiate, come le azioni privilegiate convertibili .
- Obbligazioni : in termini semplici, un legame è come un prestito. Quando acquisti un'obbligazione, di solito accetti di prendere in prestito denaro da un governo o da una società. In genere, l'emittente di obbligazioni promette di rimborsare l'intero importo del prestito principale in un giorno futuro, noto come data di scadenza, e pagare gli interessi nel frattempo sulla base di un tasso di cedola .
Esistono molti tipi di obbligazioni, comprese quelle emesse dai governi, come i buoni del Tesoro e le obbligazioni municipali esentasse . Queste obbligazioni sono spesso utilizzate per finanziare operazioni governative e progetti di capitale. Esistono anche obbligazioni societarie che aiutano le società a finanziare le proprie operazioni e ad investire in se stesse. Esistono anche obbligazioni di risparmio come il bond di risparmio Serie EE e il bond di risparmio Serie I. Esistono obbligazioni investment grade , le più elevate sono quelle con rating AAA e, al contrario, le obbligazioni spazzatura . Se non si desidera acquistare le obbligazioni singolarmente, è possibile investire in fondi obbligazionari .
- Proprietà immobiliari : gli immobili sono proprietà tangibili, come terreni o edifici, che il proprietario può utilizzare o consentire ad altri di utilizzare in cambio di un pagamento noto come affitto. Quando possiedi una casa, possiedi un immobile. Quando possiedi un appezzamento di terreno, possiedi un immobile.
Tipi di strutture di investimento
- Fondi comuni : un fondo comune è un portafoglio collettivo. Gli investitori acquistano azioni o quote di un trust e il denaro viene investito da un gestore di portafoglio professionale. Il fondo stesso detiene le azioni individuali, nel caso di fondi azionari o obbligazioni, nel caso di fondi obbligazionari. I fondi comuni sono un ottimo modo per ottenere esposizione a gruppi di azioni o obbligazioni, liberando l'investitore dalla necessità di ricercare e acquistare azioni di ciascuna società individualmente.
Ad esempio, se si desidera che il portafoglio includa più investimenti in società più piccole, è possibile acquistare azioni di un fondo comune a piccola capitalizzazione. Se sei interessato a capire come funziona un fondo comune, leggi Come è strutturato un fondo comune . I fondi comuni non si scambiano durante il giorno per evitare di permettere alle persone di approfittare della variazione sottostante del valore patrimoniale netto . Invece, gli ordini di acquisto e di vendita vengono raccolti durante il giorno e una volta chiusi i mercati, eseguiti sulla base del valore calcolato per quel giorno di negoziazione.
- Fondi scambiati scambiati: Conosciuto anche come ETF, i fondi negoziati in borsa sono molto simili ai fondi comuni di investimento, tranne che si scambiano durante la giornata in borsa come se fossero azioni. Ciò significa che puoi effettivamente pagare più o meno del valore delle partecipazioni sottostanti nel fondo. In alcuni casi, gli ETF potrebbero avere alcuni vantaggi fiscali ma la maggior parte dei loro benefici rispetto ai fondi comuni di investimento tradizionali sono in gran parte un trionfo del marketing rispetto alla sostanza. Se vuoi usarli nel tuo portafoglio, va bene. Se preferisci i fondi comuni strutturati tradizionalmente nel tuo portafoglio, va bene.
- Fondi indicizzati : un fondo indicizzato è un fondo comune, a volte negoziato come un ETF, che consente a un individuo di "investire" in un indice, come lo S & P 500. I fondi dell'indice sono progettati per offrire agli investitori rendimenti in linea con l'indice . Quindi, se investi in un fondo dell'indice S & P 500, i tuoi rendimenti dovrebbero rispecchiare quelli dello S & P 500. Ci sono molti fondi progettati per tenere traccia di tutta una serie di indici che includono qualsiasi cosa, da titoli a piccola capitalizzazione, mercati emergenti e industrie specifiche . I fondi dell'indice sono un esempio di investimento "passivo".
Ciò significa che non ci sono gestori di fondi che non cercano attivamente di "battere" il mercato. Questi fondi sono semplicemente progettati per rispecchiare i ritorni dell'indice e nient'altro. Per questo motivo, questi fondi di solito hanno rapporti di spesa molto bassi, rendendoli investimenti molto convenienti. La semplicità e il basso costo dei fondi indicizzati li rendono ottimi investimenti per le persone che non vogliono dedicare molto tempo alla ricerca di scorte e alla gestione del proprio portafoglio. In effetti, molti consulenti finanziari raccomandano i fondi indicizzati come componente principale di ogni portafoglio di investimenti.
- Hedge fund : un hedge fund è un tipo di partnership di investimento. Spesso, è formalmente quotata come società a responsabilità limitata o società a responsabilità limitata , e i partner raccoglieranno denaro dagli investitori e si impegneranno in una vasta gamma di attività di investimento. Comunemente, gli hedge fund si impegnano in attività di investimento più rischiose di quanto un investitore tipico potrebbe intraprendere. Gli hedge fund usano spesso la leva finanziaria (denaro preso in prestito) per amplificare i rendimenti, ma possono anche scommettere contro il mercato per guadagnare denaro anche se il mercato scende. (Questo è il motivo per cui sono chiamati fondi "hedge".)
Esistono diverse strutture di hedge fund, ma è comune per i gestori di fondi addebitare agli investitori il 20% degli utili più il 2% delle attività come commissione di gestione ogni anno. Questo è controverso perché i gestori di grandi fondi possono fare milioni di dollari in commissioni di gestione, anche se gli investimenti si comportano male. A causa dei regolamenti governativi intesi a proteggere gli inesperti, gli investimenti in hedge fund possono essere difficili per la maggior parte degli investitori ordinari . - Fondi fiduciari : un fondo fiduciario è un tipo speciale di entità legale che consente a una persona o organizzazione di detenere beni che alla fine daranno a un altro. Ad esempio, un nonno potrebbe detenere $ 100.000 in riserva per un nipote, con la clausola che il nipote ottiene quel denaro quando compie diciotto anni. I fondi fiduciari offrono enormi vantaggi in termini di protezione patrimoniale e, a volte, benefici fiscali, se strutturati in modo intelligente. I fondi fiduciari possono contenere quasi tutti i beni immaginabili da azioni, obbligazioni e immobili a fondi comuni di investimento, hedge fund o arte. C'è la percezione che i fondi fiduciari siano usati solo dai ricchi, ma sono disponibili per chiunque voglia trasferire in modo intelligente le risorse a un'altra persona.
- REIT : alcuni investitori preferiscono acquistare immobili tramite fondi comuni di investimento immobiliare, o REIT, che operano come se fossero azioni e abbiano un trattamento fiscale speciale. Ci sono tutti i diversi tipi di REIT specializzati in tutti i diversi tipi di immobili. Ad esempio, se si desidera investire in proprietà alberghiere, si potrebbe considerare di investire in un REIT dell'hotel . I REIT sono un ottimo modo per investire nel settore immobiliare senza la necessità di acquistare o mantenere edifici o terreni reali.
- Master Limited Partnership : le MLP, come sono spesso conosciute, sono società in accomandita che operano in modo simile alle azioni. Dato il trattamento fiscale unico e le regole complesse che li circondano, gli investitori che non sanno quello che stanno facendo dovrebbero in genere evitare di investire in MLP, in particolare nei conti di vecchiaia in cui le conseguenze fiscali possono essere spiacevoli se non gestite magistralmente.
Gestione del portafoglio
- Asset allocation : l'asset allocation è un approccio alla gestione del capitale che comporta l'impostazione di parametri per diverse classi di attività quali titoli azionari (proprietà o azioni), reddito fisso (obbligazioni), proprietà immobiliari, denaro o materie prime (oro, argento, ecc. ). Generalmente si ritiene che le classi di attività abbiano in genere caratteristiche e modelli comportamentali diversi e che ottenere il giusto mix per la situazione specifica di un investitore possa aumentare la probabilità di un esito positivo in conformità con gli obiettivi dell'investitore e la tolleranza al rischio. Ad esempio, azioni e obbligazioni svolgono un ruolo diverso nel portafoglio di un investitore al di là dei rendimenti che possono generare.
- Mandato agli investimenti : un mandato di investimento è un insieme di linee guida, regole e obiettivi utilizzati per gestire un portafoglio o un pool di capitali specifici. Ad esempio, un mandato di investimento per la conservazione del capitale è pensato per un portafoglio che non può rischiare una volatilità significativa, anche se ciò significa accettare rendimenti inferiori.
- Conto di deposito - Un conto di deposito è un conto che un custode istituzionale opera per conto di un investitore per detenere il portafoglio di titoli dell'investitore. Il depositario registra i flussi finanziari da interessi e dividendi, invia istruzioni per conto dell'investitore per il voto per delega o eventi societari, prende in consegna gli spin-off e si assicura che le azioni finiscano nel conto di deposito. I conti di deposito sono valutati come commissioni di custodia ma alcuni investitori non si rendono conto che li pagano perché i broker offrono servizi di custodia a prezzi gratuiti o ridotti in molti casi se l'investitore ha una dimensione minima dell'account o piazza un certo numero di scambi azionari ogni anno, facendo riferimento a i loro servizi di custodia come conto di intermediazione .
- Asset Management Company - Una società di gestione patrimoniale è un'impresa che investe effettivamente capitale per conto di clienti, azionisti o partner. L'attività di gestione patrimoniale all'interno di Vanguard è quella che compra e vende le partecipazioni sottostanti dei suoi fondi comuni di investimento e ETF. L'attività di gestione patrimoniale presso la divisione clienti privati di JP Morgan sta costruendo portafogli per privati e istituzioni. Sono un amministratore delegato di Kennon-Green & Co., che aprirà le sue porte alla fine del 2016 come società di gestione patrimoniale per persone facoltose, famiglie e istituzioni con almeno $ 500.000 in attività investibili che vogliono mettere le loro ricchezza per lavorare al fianco del capitale della mia famiglia.
- Consulente per gli investimenti registrati - Una RIA è un'impresa che è impegnata, a titolo di risarcimento, nell'atto di fornire consulenza, formulare raccomandazioni, emettere relazioni o fornire analisi sui titoli, direttamente o tramite pubblicazioni. Le RIA possono includere società di gestione patrimoniale, società di consulenza per gli investimenti, società di pianificazione finanziaria e una serie di altri modelli di investimento. La particolarità di RIA è che sono vincolati da un dovere fiduciario di porre le esigenze del cliente al di sopra del proprio, piuttosto che dello standard di idoneità inferiore che si applica agli account di intermediazione tassabili. Le commissioni per gli investitori registrati devono essere "ragionevoli" e variare da società a azienda.
- Fiduciaria Duty - Nel sistema legale americano, un dovere fiduciario è il più alto dovere dovuto ad un'altra persona. Richiede al fiduciario di mettere l'interesse del principio (spesso il cliente) al di sopra del proprio. Ciò comporta la divulgazione di conflitti di interesse.
- UTMA - Questo è un account organizzato sotto la legge Uniform Transfers to Minors di un particolare stato. Consente ad un adulto di acquistare proprietà, intitolato a suo nome a beneficio del figlio minore fino a quando il figlio minore raggiunge una certa età impostata nella documentazione UTMA con 21 anni di età massima consentita nella maggior parte degli Stati. L'adulto con il titolo della proprietà è noto come custode e deve un dovere fiduciario al bambino.
Ci sono stati casi di genitori che hanno dato ai loro figli la scorta, solo per girarsi e usare quel brodo per le necessarie cure mediche per il bambino, che in seguito saranno trascinati in tribunale per appropriazione indebita efficace. Se il bambino diventa adulto e "costringe una contabilità", è necessario essere in grado di produrre ogni flusso di cassa, ogni affermazione o altro si potrebbe essere sul gancio per non solo il denaro mancante, ma il valore composto di ciò che dovrebbe avere quel denaro cresciuto se fosse rimasto solo nel portafoglio. - Broker di borsa - Un agente di cambio è un'istituzione o individuo che o che esegue acquisti o vendite di ordini per conto di un cliente. Gli agenti di cambio regolano le operazioni - assicurandosi che il denaro arrivi alla parte giusta e che la sicurezza raggiunga la persona giusta entro una certa scadenza - contro l'account di custodia del cliente. Ci sono molti diversi tipi di compravendita di azioni che puoi inviare al tuo broker di borsa ma stai attento a diventare troppo dipendente da loro. Un trade stop-loss , a titolo di esempio, non proteggerà sempre il tuo portafoglio. Inoltre, a volte è possibile acquistare azioni senza un broker attraverso programmi come i DRIP .
- Scorte - Esistono almeno dodici tipi diversi di compravendita di azioni che è possibile collocare con un broker per acquistare o vendere la proprietà in società, inclusi ordini di mercato, ordini limite e ordini di stop loss.
- Vendita a breve - Conosciuto anche come vendita allo scoperto, questo è quando un investitore o speculatore prende in prestito azioni o altri beni che non possiede, vende, incassa i soldi con la promessa di sostituire la proprietà un giorno, e spera che il bene diminuisce di prezzo in modo che possa essere riacquistato a un costo inferiore, il differenziale diventa il profitto. Fatto male, può mandarti in bancarotta. Un povero ragazzo aveva $ 37.000 nel suo conto di intermediazione e nel giro di poche ore non solo aveva perso l'intero ammontare, ma aveva scoperto di essere in debito con la sua società di brokeraggio di $ 106,445,56.
- Margine - I broker prestano spesso denaro ai clienti contro il valore di determinati titoli, obbligazioni e altri titoli all'interno del loro deposito se il cliente accetta di impegnare l'intero saldo del conto come garanzia e fornisce una garanzia personale. Quando si apre un conto di intermediazione, è necessario specificare se si desidera un conto in contanti o un conto di margine .
Quasi tutti gli investitori dovrebbero utilizzare conti in contanti in parte a causa di un aumento del rischio derivante dall'arbitraggio regolamentare sotto forma di re- imputazione . Se si prende in prestito a margine, il broker può emettere una richiesta di margine in qualsiasi momento, per qualsiasi motivo, richiedendo il pagamento parziale o totale del saldo. Ha anche il diritto di vendere i tuoi investimenti, innescando guadagni in conto capitale potenzialmente ripidi se hai posizioni apprezzate, senza darti un avvertimento avanzato o un'opportunità di depositare denaro o titoli aggiuntivi.
Tipi di conti pensionistici
- Roth IRA - A Roth IRA - IRA è sinonimo di conto pensionistico individuale - è un tipo speciale di designazione dell'account messo su un account di deposito che gli conferisce incredibili benefici fiscali, limitando allo stesso tempo l'importo che può contribuire ad esso e il tipo di investimenti che può tenere dentro di sé a meno che tu non voglia affrontare alcune conseguenze abbastanza draconiane. Il denaro contribuito a un Roth IRA proviene da dollari al netto delle imposte, il che significa che non si ottiene una detrazione fiscale per questo, ma, se si seguono le regole, secondo il sistema attuale, non si pagherebbe mai un centesimo in tasse su qualsiasi dei profitti generati dagli investimenti detenuti all'interno della Roth IRA, né quando sei andato a prelevare tali profitti, per il resto della tua vita. È possibile acquistare azioni, obbligazioni, proprietà immobiliari, certificati di deposito e altri tipi di beni all'interno di un Roth IRA.
- IRA tradizionale - Un IRA tradizionale è il primo tipo di IRA. Gli investitori possono contribuire con denaro se si qualificano in base ai limiti di reddito e non pagano tasse su determinati tipi di guadagni di investimento detenuti all'interno dell'account fino a quando non lo ritirano a 59,5 anni o sono costretti a 70,5 anni.
- 401 (k) - Un tipo speciale di piano di pensionamento offerto dai datori di lavoro ai propri dipendenti, un 401 (k) di solito consente agli investitori di mettere i loro soldi per lavorare in fondi comuni di investimento o fondi a valore stabile . Come un IRA tradizionale, l'investitore ottiene solitamente una detrazione fiscale al momento del finanziamento del conto, ci sono dei limiti annuali (anche se molto più alti di quelli su un IRA tradizionale o Roth IRA), i datori di lavoro spesso corrispondono ai contributi (es. il primo 6%), e non ci sono tasse dovute fino a quando non si inizia a ritirare il denaro (59,5 anni al più presto ma le distribuzioni richieste iniziano a 70,5 anni). Il termine 401 (k) si riferisce alla sezione del codice fiscale che lo ha creato. Negli ultimi anni, c'è stato un aumento dei cosiddetti 401 (k) auto-diretti che consentono all'investitore di acquistare singoli titoli e obbligazioni nel conto.
- 403 (b) - Un piano pensionistico molto simile a un 401 (k) offerto solo nel settore non profit.
- Rollover IRA - Quando un dipendente lascia il suo datore di lavoro, lui o lei può scegliere di passare il bilancio 401 (k) e farlo depositare in un IRA Rollover, che altrimenti si comporta quasi esattamente come un IRA tradizionale.
- IRA SEMPLICE - Un tipo di IRA per i proprietari di piccole imprese con meno di 100 dipendenti che vogliono offrire una sorta di pensione ai loro dipendenti ma non vogliono affrontare la complessità che deriva da un 401 (k).
- SEP-IRA - Abbreviazione di Conto previdenza individuale per i dipendenti semplificata, un SEP-IRA può essere utilizzato da lavoratori autonomi e proprietari di piccole imprese in determinate circostanze, consentendo loro di accantonare sostanzialmente più denaro di quanto altrimenti sarebbero stati in grado di investire a causa di limiti di contribuzione molto più elevati calcolati come percentuale del reddito.
Termini di investimento relativi alle società
- Consiglio di amministrazione - Il consiglio di amministrazione di una società viene eletto dagli azionisti per vigilare sui loro interessi, assumere e licenziare il CEO, stabilire la politica ufficiale di pagamento dei dividendi e prendere in considerazione la possibilità di raccomandare o votare contro le fusioni proposte.
- Enterprise Value - Enterprise value si riferisce al costo totale dell'acquisizione di tutte le azioni e il debito di un'azienda.
- Capitalizzazione di mercato - La capitalizzazione di mercato si riferisce al valore di tutte le azioni in circolazione delle azioni di una società, se è possibile acquistarle al prezzo corrente delle azioni.
- Conto economico : un conto economico mostra i ricavi , le spese, le tasse e l'utile netto dell'azienda.
- Stato patrimoniale - Un bilancio finanziario mostra le attività, le passività e il patrimonio netto di una società .
- Modulo 10-K - Un documento di divulgazione annuale è richiesto a determinate aziende di archiviare presso la SEC, contiene informazioni approfondite su un'azienda, comprese le sue finanze, il modello di business e molto altro.
Altri termini di investimento che potresti voler conoscere
- Borsa : una borsa valori è un'istituzione, un'organizzazione o un'associazione che ospita un mercato in cui acquirenti e venditori di azioni si incontrano durante determinati orari di lavoro e commerciano tra loro. La borsa più importante del mondo è la Borsa di New York, o NYSE. Le aziende che vogliono le loro azioni quotate in "The Big Board", come viene chiamato a volte il NYSE, devono soddisfare criteri rigorosi. Se la società non riesce a soddisfare questi requisiti, viene successivamente cancellata .
- Rapporto prezzo-guadagno - Conosciuto anche come rapporto p / e, indica quanti anni occorrerebbe per una società per ripagare il suo prezzo d'acquisto per azione dai soli profitti al netto delle imposte ai profitti correnti senza crescita. In altre parole, il rapporto p / e ti dice quanti soldi stai pagando per $ 1 dei guadagni della società. Se un'azienda sta segnalando un profitto di $ 2 per azione, e il titolo sta vendendo per $ 20 per azione, il rapporto P / E è 10 perché stai pagando dieci volte guadagni ($ 20 per azione divisa per $ 2 per azione guadagni = 10 P / E.) Può essere invertito per calcolare qualcosa conosciuto come rendimento degli utili .
- Rapporto PEG - Una forma modificata del rapporto p / e che influenza la crescita nella metrica per dimostrare che un'azienda cresce al 15% annuo e il trading a 20x guadagni può essere più economico di un'azienda che negozia a 8x utili e si riduce del 10% per anno.
- Rapporto PEG modificato per il dividendo - Una forma modificata del rapporto PEG che calcola i dividendi nella metrica per tenere conto del fatto che a volte una crescita più lenta è il risultato di una società che distribuisce parti significative dei suoi guadagni sotto forma di dividendi in contanti, che contribuiscono al rendimento totale .
- Dividend Yield - Il rendimento attuale di uno stock comune al suo attuale tasso di dividendo. Se un titolo è scambiato a $ 100 per azione e paga $ 5 in dividendi annuali, il rendimento da dividendi sarà del 5%.
- Volatilità - La volatilità si riferisce al grado in cui un titolo scambiato fluttua nel prezzo.
- Derivato : un derivato è un asset che trae il suo valore da un'altra fonte.