Una breve spiegazione su come iniziare a fare soldi con le azioni
In realtà, il segreto per guadagnare dall'acquisto di azioni e dagli investimenti in obbligazioni è stato riassunto dal defunto padre del valore investendo Benjamin Graham quando ha scritto: "I veri investimenti in investimenti dovranno essere fatti - come la maggior parte è stata in il passato - non per comprare e vendere, ma per possedere e detenere titoli, ricevere interessi e dividendi e beneficiare del loro aumento di valore a lungo termine. " Per essere più specifici, come investitore in azioni ordinarie è necessario concentrarsi sul rendimento totale e prendere una decisione per investire a lungo termine , il che significa al minimo, aspettandosi di mantenere ogni nuova posizione per cinque anni a condizione di avere selezionate aziende ben gestite con forti finanze e una storia di pratiche di gestione favorevoli agli azionisti.
Questo è il modo in cui la ricchezza reale viene costruita nel mercato azionario per investitori esterni e passivi. È così che:
- I bidanti guadagnano vicino al salario minimo, come Ronald Read, ammassano più di $ 8.000.000 nel loro portafoglio;
- Un uomo di nome Lewis David Zagor, che viveva in un piccolo appartamento a New York, ammassò $ 18.000.000;
- L'avvocato Jack MacDonald ha accumulato $ 188.000.000;
- L'agente IRS in pensione Anne Scheiber ha costruito il suo portafoglio da $ 22.000.000;
- La segretaria in pensione Grace Groner ha costruito il suo portafoglio azionario da $ 7.000.000;
- Un allevatore di prodotti caseari nei pressi di Kansas City ha accumulato milioni e milioni di dollari, che persino i suoi figli non sapevano esistessero.
Anche gli investitori di successo di alto profilo come Warren Buffett e Charlie Munger hanno fatto la maggior parte del loro denaro su azioni e aziende che detenevano da oltre 25 anni, anche 50+ anni.
Eppure, molti nuovi investitori non capiscono la meccanica attuale dietro fare soldi dalle scorte; dove la ricchezza effettivamente ha origine o come funziona l'intero processo.
Forniamo risorse su argomenti piuttosto avanzati - analisi di bilancio, indici finanziari, strategie fiscali sulle plusvalenze , solo per citarne alcuni, ma questa è una cosa importante da chiarire così prendi una tazza di caffè caldo, mettiti comodo nella tua lettura preferita sedia, e lasciati guidare attraverso una versione semplificata di come l'intera immagine si adatta.
Fare soldi con le azioni inizia acquistando la proprietà in una vera impresa operativa
Quando acquisti una quota di azioni , acquisti un pezzo di una società. Immagina che Harrison Fudge Company, un'azienda fittizia, abbia un fatturato di $ 10.000.000 e un reddito netto di $ 1.000.000. Per raccogliere fondi per l'espansione, i fondatori della società si sono rivolti a una banca d'investimento se li avesse venduti al pubblico in un'offerta pubblica iniziale o IPO . Potrebbero aver detto, "Okay, non pensiamo che il tuo tasso di crescita sia ottimo, quindi valuteremo questo in modo che i futuri investitori guadagneranno il 9% sul loro investimento più qualsiasi crescita tu crei ... che si aggira intorno a $ 11.000.000 + valore per l'intera azienda ($ 11 milioni diviso per $ 1 milione di reddito netto = 9% di ritorno sull'investimento iniziale.) "Ora, assumeremo che i fondatori hanno esaurito completamente il loro conto invece di emettere azioni al pubblico
I sottoscrittori avrebbero potuto dire: "Sai, vogliamo che lo stock venda per $ 25 per azione perché ciò sembra conveniente, quindi taglieremo la società in 440.000 pezzi o azioni (440.000 azioni x $ 25 = $ 11.000.000.) Che significa che ogni "pezzo" o quota di azioni ha diritto a $ 2,72 del profitto ($ 1.000.000 di profitto ÷ 440.000 azioni in circolazione = $ 2,72 per azione.) Questa cifra è nota come Basic EPS (abbreviazione di utili per azione). In altre parole, quando acquisti una quota di Harrison Fudge Company, stai acquistando il diritto ai profitti pro-quota.
Se acquistaste 100 azioni per $ 2,500, acquisterebbero $ 272 di profitto annuale più qualsiasi crescita futura (o perdite) generate dalla società. Se pensassi che una nuova gestione potrebbe far esplodere le vendite di caramelle in modo che i tuoi profitti pro-quota sarebbero 5 volte più alti in pochi anni, allora questo sarebbe un investimento estremamente interessante.
Quanti soldi ricaverai dalle azioni dipenderanno da come il management e il consiglio di amministrazione assegnano il tuo capitale
Ciò che disturba la situazione è che in realtà non si vede quel profitto di $ 2,72 che appartiene a te. Invece, la direzione e il Consiglio di amministrazione hanno a disposizione alcune opzioni, che determineranno in larga misura il successo delle partecipazioni:
- Può inviarti un dividendo in contanti per una parte o per l'intero profitto. Questo è un modo per "restituire il capitale agli azionisti". Puoi utilizzare questo denaro per acquistare più azioni o spenderlo nel modo che ritieni più opportuno.
- Può riacquistare azioni sul mercato aperto e distruggerle.
- Può reinvestire i fondi nella crescita futura costruendo più fabbriche, negozi, assumendo più dipendenti, aumentando la pubblicità o un numero qualsiasi di spese in conto capitale aggiuntive che dovrebbero aumentare i profitti. A volte, ciò può includere la ricerca di acquisizioni e fusioni.
- Può rafforzare il bilancio riducendo il debito o accumulando attività liquide .
Qual è il migliore per te come proprietario? Ciò dipende interamente dal tasso di rendimento che la gestione può guadagnare reinvestendo i tuoi soldi. Se hai un business fenomenale - pensa Microsoft o Wal-Mart nei primi giorni in cui erano entrambi una piccola parte delle loro dimensioni attuali - pagare un dividendo in contanti è probabile che sia un errore perché quei fondi potrebbero essere reinvestiti ad un tasso elevato . Ci sono stati dei periodi durante il primo decennio dopo che Wal-Mart è diventato pubblico e ha guadagnato oltre il 60% del capitale azionario. È incredibile. Questi tipi di ritorni in genere esistono solo nelle fiabe, ma sotto la direzione di Sam Walton, il rivenditore di Bentonville è stato in grado di farcela e fare un sacco di soci, camionisti e azionisti esterni ricchi del processo.
Berkshire Hathaway non paga dividendi in contanti mentre US Bancorp ha deciso di restituire oltre l'80% del capitale agli azionisti sotto forma di dividendi e riacquisti di azioni ogni anno. Nonostante queste differenze, entrambi hanno il potenziale per essere partecipazioni molto interessanti al giusto prezzo (e in particolare se prestate attenzione al collocamento di attività ) purché commercino al giusto prezzo; ad esempio, un rapporto PEG adeguato per un dividendo ragionevole. Personalmente, sono proprietario di entrambe queste società nel momento in cui questo articolo è stato pubblicato e sarei sconvolto se USB iniziasse seguendo le stesse pratiche di allocazione del capitale di Berkshire perché non ha le stesse opportunità a sua disposizione come risultato del divieto per le società di holding bancarie.
In definitiva, qualsiasi somma ricavata dai tuoi titoli scende a una manciata di componenti del rendimento totale, inclusi guadagni in conto capitale e dividendi
Ora che vedi questo, è facile capire che la tua ricchezza è costruita principalmente da:
- Un aumento del prezzo delle azioni. Nel lungo periodo, questo è il risultato del mercato che valuta gli aumenti dei profitti come risultato dell'espansione dell'attività o del riacquisto delle azioni , che fa sì che ciascuna azione rappresenti una maggiore proprietà nel business. In altre parole, se un'azienda con un prezzo azionario di $ 10 è cresciuto del 20% per 10 anni attraverso una combinazione di espansione e riacquisto di azioni, dovrebbe essere quasi $ 620 per azione entro un decennio a causa di queste forze che ipotizzano che Wall Street mantenga lo stesso prezzo rapporto guadagni
- I dividendi. Quando i guadagni ti vengono pagati sotto forma di dividendi, ricevi effettivamente contanti tramite assegno per posta, un deposito diretto sul tuo conto di intermediazione , sul conto corrente o sul conto di risparmio, o sotto forma di ulteriori azioni reinvestite per tuo conto . In alternativa, puoi donare, spendere o accumulare questi dividendi in contanti.
Occasionalmente, durante le bolle del mercato, potresti avere l'opportunità di realizzare un profitto vendendo a qualcuno per più di quanto valga la società. Nel lungo periodo, tuttavia, i rendimenti dell'investitore sono inestricabilmente legati ai profitti sottostanti generati dalle attività delle attività di cui è proprietario.
Il saldo non fornisce servizi di consulenza fiscale, di investimento o finanziari. Le informazioni vengono presentate senza considerare gli obiettivi di investimento, la tolleranza al rischio o le circostanze finanziarie di un investitore specifico e potrebbero non essere adatte a tutti gli investitori. I rendimenti passati non sono indicativi di risultati futuri. Investire comporta il rischio inclusa la possibile perdita del capitale.