Il dilemma del dividendo che ogni nuovo investitore deve affrontare
Una delle domande più importanti che dovrai affrontare come nuovo investitore è se dovresti spendere i dividendi che ricevi dai tuoi titoli su cose come automobili, vacanze o spese di soggiorno ogni anno, o se devi reinvestirli per una crescita futura. La scelta che farai avrà un'influenza enorme sul tuo patrimonio netto finale, così come quanto divertimento godrai dalla tua capitale lungo la strada.
Per aiutarti a comprendere meglio i trade-off, potrebbe essere utile esaminare un esempio di vita reale di un'azienda di successo. Concentrandomi sulle implicazioni effettive di questa decisione, spero che sarai meglio equipaggiato per decidere quale approccio funzionerà per il portafoglio che hai messo insieme per aiutare la tua famiglia a raggiungere i suoi obiettivi finanziari.
Un investimento in Coca-Cola negli ultimi 50 anni senza dividendi reinvestiti
Una volta scrissi un articolo che guardava al ritorno che un investitore avrebbe potuto guadagnare negli ultimi 50 anni se avesse messo $ 10.000 in azioni della Coca-Cola Company a metà giugno del 1962. Il periodo esaminato copriva esattamente mezzo secolo, o una vita di investimento. Dopo una domanda sugli effetti del reinvestimento dei dividendi sui rendimenti finali, ho ripetuto i numeri (puoi trovare la metodologia e le note in questo post).
La mia ricerca ha mostrato che sarebbe stato in grado di acquisire 131 azioni di azioni di Coca-Cola a $ 76,50 per azione nel 1962.
Entro giugno 2012, si detentrerebbero 6.288 azioni come risultato di scissioni di azioni, scambiate a $ 77,44 per azione o $ 486,943 per l'intera posizione. Lungo la strada, avresti incassato assegni di dividendo per $ 136,271. Pertanto, i tuoi $ 10.000 sono diventati $ 613,214.
Le buone notizie? I risultati sono di gran lunga migliori di quanto non appaiano perché i dividendi avrebbero fornito molto più potere d'acquisto.
Considera che 1 $ di reddito da dividendi nel 1962 comprerebbe oggi più di $ 1 sul reddito da dividendi. Ad esempio, per l'intero anno 1963, avresti raccolto $ 353,64 in dividendi in contanti. Questo è l'equivalente di $ 2,652,04 dopo l'adeguamento per l' inflazione .
Per mettere le prestazioni in prospettiva: anche dopo le tasse sui dividendi, supponendo che tu avessi una famiglia tipica di due genitori e due o tre figli, il reddito da dividendi della Coca-Cola avrebbe fornito abbastanza denaro per prendere una vacanza prolungata al Walt Disney World ogni tre anni , pagato per di tasca. Nei cinque decenni in cui detenevi il titolo, avresti goduto di 16 o 17 vacanze in famiglia, per gentile concessione dei tuoi dividendi di Coca-Cola. Inoltre, ti sveglierai per trovare $ 486,943 in azioni Coca-Cola nel tuo conto di intermediazione , che generano $ 12,827,52 in dividendi annuali che ti vengono inviati ogni anno.
Non è male per non aver mai dovuto fare un solo giorno di lavoro dopo aver effettuato l'investimento iniziale nel 1962! Una buona decisione con $ 10.000 e hai guadagnato 16 o 17 incredibili vacanze in famiglia, hanno quasi $ 500.000 seduti su un conto e ricevi assegni per quasi $ 13.000 all'anno prima delle tasse, il tutto senza aver mai toccato le 131 azioni originali di Coca-Cola.
Questa è una storia di successo degli investimenti. È una dimostrazione di quanto potente possa essere la composizione quando si possiedono risorse di alta qualità. (Stiamo solo parlando di un coraggioso blue chip come Coca-Cola. Immagina se avessi investito in una startup di successo come Microsoft, Apple, Home Depot, Wal-Mart Stores, Cisco Systems, Dell o Southwest Airlines. , se non decine di milioni, di dollari.)
Un investimento in Coca-Cola negli ultimi 50 anni con dividendi reinvestiti
La domanda rimane: cosa succederebbe se avessi reinvestito quei dividendi? E se avessi rinunciato al godimento di una vacanza in famiglia ogni tre anni e, invece, aumentato le tue partecipazioni azionarie nel business? Per rispondere a questa domanda, ho pubblicato un nuovo foglio di calcolo nel mio studio a casa e ho esaminato i 50 anni di dati sui dividendi e sul prezzo delle azioni di The Coca-Cola Company.
La risposta: le 131 azioni della Coca-Cola, acquistate nel 1962, sarebbero cresciute in 21.858 azioni previste per il 2012. Il valore di mercato sarebbe compreso tra $ 1,700,000 e $ 1,800,000, e i dividendi in contanti annuali sarebbero superiori a $ 42,000. Tutta quella ricchezza derivava da un singolo seme di $ 10.000 piantato indietro nel tempo in cui John F. Kennedy era alla Casa Bianca.
Reinvestisci i tuoi dividendi o no: la risposta
Avresti preferito più $ 136.000 + in contanti lungo il viaggio, e preso 16 o 17 vacanze con la tua famiglia, o preferiresti avere più di $ 1.100.000 in più oggi, insieme ai $ 30.000 di reddito da dividendo extra annuo in contanti che viene fornito con esso?
Odio essere l'unico a romperlo, ma non c'è una risposta "giusta" o "sbagliata". Che tu reinvestisca i soldi o meno dipende dalla tua situazione, dai tuoi obiettivi, dai tuoi obiettivi, dalla tua personalità e dal bisogno di fondi. Per un giovane avvocato di successo o un commercialista con molte entrate che potevano permettersi tutto ciò di cui la sua famiglia aveva bisogno, reinvestire i dividendi avrebbe potuto avere perfettamente senso. Oggi, in qualità di pensionato, sarebbe contento di aver fatto quell'elezione, contando i 42.000 dollari in contanti che passavano ogni anno per la cortesia del gigante delle bevande analcoliche di Atlanta. D'altra parte, un giovane insegnante che ha investito un'eredità probabilmente sarebbe stato molto meglio usare il denaro per goderne durante tutta la sua vita perché l'utilità di quei viaggi in famiglia supererebbe di gran lunga l'utilità della ricchezza extra oggi. Ha ancora finito con circa $ 500.000 nel suo conto di intermediazione e $ 12.000 di entrate annuali dai suoi dividendi. Perché lamentarsi? Questo è un grande risultato.
In definitiva, il tuo obiettivo non è quello di morire con il patrimonio netto più alto possibile. Il tuo obiettivo è morire avendo usato denaro come strumento in modo da darti il massimo del divertimento e della sicurezza che potresti aspettarti. Linea di fondo? Non importa se reinvestisci i tuoi dividendi o li spendi. Pensaci razionalmente e accontentati di qualsiasi percorso tu scelga. Il tuo portafoglio di investimenti è lì per servirti. Non dimenticarlo mai.
I dividendi reinvestiti possono aiutare a ridurre le perdite di mercato più velocemente
La ricerca del professor Jeremy Siegel sui rendimenti del mercato azionario ha dimostrato che reinvestire i tuoi dividendi durante un crollo del mercato può portare a recuperare il tuo patrimonio netto molto più velocemente di quanto potresti altrimenti. Leggi le sue scoperte nel seguente articolo: Il segreto per recuperare le perdite del mercato azionario .