Investire per principianti

Guida agli investimenti per principianti per far funzionare i tuoi soldi per te

Quindi hai deciso di iniziare a investire . Complimenti! Che tu stia iniziando da solo, nel bel mezzo della tua carriera, avvicinandoti all'età della pensione o nel bel mezzo dei tuoi anni d'oro, questo significa che hai iniziato a pensare al tuo futuro finanziario e a come potresti gestirlo con prudenza il tuo capitale in modo che possa funzionare per te.

Nessuno inizia un esperto, e anche i migliori investitori del mondo una volta erano seduti dove sei.

Iniziamo con due domande di base:

1. Dove dovresti iniziare?
2. Come inizi?

Queste due domande potrebbero sembrare scoraggianti, soprattutto se hai incontrato la serie di termini di investimento intimidatori - come il rapporto prezzo / guadagno ( rapporto p / e), la capitalizzazione di mercato e il rendimento del capitale netto . Ma iniziare con gli investimenti non è così spaventoso come potrebbe sembrare.

La prima fase di investimento sta individuando quali tipi di attività si desidera possedere

Iniziamo con questa fondamentale verità: al centro, investire significa distribuire il denaro oggi con l'aspettativa di ottenere più denaro in futuro - il che, tenendo conto del tempo , adeguandosi al rischio e tenendo conto dell'inflazione , si traduce in un composto soddisfacente tasso di crescita annuale , in particolare rispetto agli standard considerati un investimento "buono" .

Questo è davvero; il nocciolo della questione. Adesso disponi denaro o beni, nella speranza che più denaro o beni ti vengano restituiti domani o l'anno prossimo o il prossimo decennio.

Il più delle volte, questo è il modo migliore per raggiungere l'acquisizione di beni produttivi.

I beni produttivi sono investimenti che buttano via denaro in eccesso da qualche tipo di attività. Ad esempio, se acquisti un dipinto, non è un bene produttivo. A cento anni da oggi, possiedi ancora solo il dipinto, che può o non può valere più o meno denaro. (Potresti, tuttavia, essere in grado di convertirlo in un'attività quasi produttiva aprendo un museo e facendo pagare l'ammissione per vederlo.) D'altra parte, se acquisti un condominio, non avrai solo l'edificio, ma tutto il denaro che produce da rendite da affitto e da servizio nel corso di quel secolo. Anche se l'edificio fosse stato distrutto dopo un decennio, hai ancora il flusso di cassa di dieci anni di attività - che avresti potuto usare per sostenere il tuo stile di vita, dato in beneficenza, o reinvestito in altre opportunità.

Ogni tipo di risorsa produttiva ha i suoi pro e contro, peculiarità uniche, tradizioni legali, norme fiscali e altri dettagli rilevanti. In generale, gli investimenti in attività produttive possono essere suddivisi in una manciata di categorie principali. Passiamo attraverso i tre tipi più comuni di investimenti: azioni, obbligazioni e immobili.

Investire in azioni

Quando le persone parlano di investire in azioni, di solito intendono investire in azioni ordinarie, che è un altro modo per descrivere la proprietà aziendale o il capitale proprio. Quando possiedi un capitale proprio in un'azienda, hai diritto a una parte dei profitti o delle perdite generati dall'attività operativa della società. Su base aggregata, le azioni sono state storicamente la classe di attività più gratificante per gli investitori che cercano di creare ricchezza nel tempo senza utilizzare grandi quantità di leva finanziaria.

A rischio di semplificare eccessivamente, mi piace pensare agli investimenti azionari come se fossero di due tipi: privati ​​e quotati in borsa.

Investire in società private: queste sono aziende che non hanno un mercato pubblico per le loro azioni .

Quando sono partiti da zero, possono essere una proposta ad alto rischio e alta ricompensa per l'imprenditore. Ti viene un'idea, tu stabilisci un'attività, gestisci quell'attività in modo che le tue spese siano inferiori alle tue entrate e tu cresca nel tempo, assicurandoti di non essere solo ben compensato per il tuo tempo ma che il tuo capitale, anche, viene trattato in modo equo godendo di un buon rendimento superiore a quello che si potrebbe guadagnare da un investimento passivo. Anche se l'imprenditorialità non è facile, possedere un buon affare può mettere il cibo sul tavolo, mandare i figli all'università, pagare le spese mediche e permettervi di ritirarvi comodamente.

Investire in imprese quotate in borsa: le imprese private a volte vendono parte di sé a investitori esterni, in un processo noto come offerta pubblica iniziale o IPO . Quando ciò accade, chiunque può acquistare azioni e diventare proprietario.

I tipi di azioni quotate in borsa che possiedi possono differire in base a una serie di fattori. Ad esempio, se sei il tipo di persona a cui piacciono le società che sono stabili e con un flusso di cassa per i proprietari, probabilmente sarai attratto da azioni blue-chip e potrebbe anche avere un'affinità per gli investimenti in dividendi, investimenti in crescita dei dividendi , e valore investendo .

D'altra parte, se si preferisce una metodologia di allocazione del portafoglio più aggressiva, si potrebbe essere attirati a investire nello stock di società cattive , perché anche un piccolo aumento della redditività potrebbe portare a un salto sproporzionatamente grande nel prezzo di mercato del titolo.

Investire in titoli a reddito fisso (obbligazioni)

Quando acquisti un titolo a reddito fisso, presti davvero denaro all'emittente di obbligazioni in cambio di interessi attivi . Ci sono una miriade di modi in cui puoi farlo, dall'acquisto di certificati di deposito e mercati monetari all'investimento in obbligazioni societarie , obbligazioni municipali esenti da imposte e obbligazioni di risparmio statunitensi .

Come per le azioni, molti titoli a reddito fisso sono acquistati attraverso un conto di intermediazione. Selezionando il tuo broker dovrai scegliere tra uno sconto o un modello a servizio completo . Quando si apre un nuovo conto di intermediazione, l'investimento minimo può variare, di solito da $ 500 a $ 1.000; spesso anche inferiore per IRA, o conti di istruzione. In alternativa, è possibile lavorare con un consulente di investimento o società di gestione del risparmio registrato che opera su base fiduciaria .

Investire nel settore immobiliare

Gli investimenti immobiliari sono vecchi quasi quanto l'umanità stessa. Ci sono diversi modi per fare soldi investendo nel settore immobiliare , ma in genere si tratta di sviluppare qualcosa e venderlo a scopo di lucro, o possedere qualcosa e lasciare che altri lo usino in cambio di canoni di affitto o di leasing. Per molti investitori, il settore immobiliare è stato un percorso verso la ricchezza perché si presta più facilmente all'utilizzo della leva finanziaria. Questo può essere negativo se l'investimento risulta essere scadente, ma, applicato all'investimento giusto, al giusto prezzo e ai giusti termini, può consentire a qualcuno senza un sacco di patrimonio netto di accumulare rapidamente risorse, controllando una base di attività molto più ampia di quella che altrimenti potrebbe permettersi.

Qualcosa che potrebbe confondere i nuovi investitori è che gli immobili possono anche essere scambiati come un magazzino. Di solito, questo accade attraverso una società che si qualifica come un trust di investimento immobiliare, o REIT . Ad esempio, puoi investire in REIT dell'hotel e raccogliere la tua quota di entrate dagli ospiti che effettuano il check-in negli hotel e resort che compongono il portfolio dell'azienda. Esistono molti tipi diversi di REIT; complesso di appartamenti REIT, REIT per uffici, REIT per unità di stoccaggio, REIT specializzati in alloggi per anziani e persino REIT per garage.

Il prossimo passo dell'investimento è decidere come possedere quei beni

Una volta stabilita la classe di attività che si desidera possedere, il prossimo passo è decidere come si intende possederlo. Per capire meglio questo punto, guardiamo all'equità aziendale. Se decidi di volere una partecipazione in un'azienda quotata in borsa, vuoi possedere le azioni a titolo definitivo o tramite una struttura aggregata?

Proprietà definitiva : se si opta per la proprietà definitiva, si acquisteranno direttamente azioni di singole società. Per fare questo diritto richiede un certo livello di conoscenza.

Per investire in azioni, pensa a loro come potrebbero essere le tue aziende private , e ricorda che ci sono tre modi in cui puoi fare soldi investendo in azioni . Chiaramente, questo significa concentrarsi sul prezzo che si paga rispetto ai flussi di cassa aggiustati per il rischio che l'attività sta generando. Scopri come calcolare il valore dell'impresa , calcolare il margine di profitto lordo e il margine di profitto operativo e confrontarli con altre attività dello stesso settore o settore. Leggi il conto economico e il bilancio . Guarda le società di gestione patrimoniale , che detengono grandi quote, per capire i tipi di comproprietari con cui ti stai occupando.

Proprietà in pool: un'enorme percentuale di investitori ordinari non investe direttamente in azioni ma, invece, lo fa attraverso un meccanismo comune, come un fondo comune o un fondo negoziato in borsa (ETF) . Mescoli i tuoi soldi con altre persone e acquisti la proprietà in un numero di aziende attraverso una struttura o entità condivisa.

Questi meccanismi raggruppati possono assumere molte forme. Alcuni investitori facoltosi investono in hedge fund , ma la maggior parte dei singoli investitori opterà per veicoli come fondi negoziati in borsa e fondi indicizzati , che consentono di acquistare portafogli diversificati a tassi molto più bassi di quelli che avrebbero potuto offrire da soli. Il rovescio della medaglia è una quasi totale perdita di controllo. Se investi in un ETF o in un fondo comune, sei pronto per la corsa, esternalizzando le tue decisioni a un piccolo gruppo di persone con il potere di modificare la tua allocazione.

Il terzo passo dell'investimento sta decidendo dove si desidera trattenere quei beni

Dopo aver deciso il modo in cui desideri acquisire i tuoi investimenti, la tua prossima decisione riguarda il luogo in cui tali investimenti saranno detenuti. Questa decisione può avere un impatto importante sul modo in cui i tuoi investimenti sono tassati, quindi non è una decisione da prendere alla leggera. Le tue scelte includono conti di intermediazione tassabili, IRA tradizionali , IRA Roth , IRA semplici , SEP-IRA e forse anche le società a responsabilità limitata (che possono avere alcuni vantaggi fiscali e di pianificazione della tassa di proprietà se implementati correttamente).

Esaminiamo brevemente alcune delle ampie categorie.

Conti tassabili: se si opta per un account soggetto a imposta, come un conto di intermediazione , si pagheranno le tasse lungo la strada, ma il vostro denaro non è così limitato. Puoi spenderlo come vuoi, in qualsiasi momento. Puoi incassare tutto e comprare una casa al mare. Puoi aggiungere tutto ciò che desideri ogni anno, senza limiti. È il massimo della flessibilità, ma devi dare allo zio Sam il suo taglio.

Rifugi fiscali: piani pensionistici come 401 (k) s o Roth IRA offrono numerosi vantaggi fiscali. Alcuni sono soggetti a tassazione differita, che (di solito) significa che si ottiene una detrazione fiscale nel momento in cui si deposita il capitale sul conto, e poi si pagano le tasse in futuro, consentendo all'anno successivo di crescita posticipata. Gli altri sono esentasse, il che significa che li fondi con dollari al netto delle imposte (leggi: non ottieni una detrazione fiscale), ma non pagherai mai le tasse sui profitti degli investimenti generati all'interno del conto né sul denaro una volta che tu ritiralo più tardi nella vita. Una buona pianificazione fiscale, soprattutto all'inizio della tua carriera, può significare un sacco di ricchezza in più mentre i benefici si complicano su se stessi.

Alcuni piani pensionistici e conti hanno anche vantaggi in termini di protezione dei beni. Ad esempio, alcuni hanno una protezione illimitata dalla bancarotta, il che significa che se si soffre di un disastro medico o di qualche altro evento che cancella il bilancio personale e costringe a dichiarare bancarotta, i risparmi per la vecchiaia saranno fuori dalla portata dei creditori. Altri hanno limitazioni sulla protezione patrimoniale a loro offerta, ma raggiungono comunque le sette cifre.

Trust o altri meccanismi di protezione del patrimonio: un altro modo per mantenere i propri investimenti è attraverso entità o strutture come fondi fiduciari . Esistono alcuni importanti vantaggi in termini di pianificazione e protezione patrimoniale dell'utilizzo di questi metodi speciali di proprietà, in particolare se si desidera limitare il modo in cui il capitale viene utilizzato in qualche modo. E se hai molti beni operativi o investimenti immobiliari, potresti voler parlare con il tuo avvocato di creare una holding.

Un esempio di come un nuovo investitore potrebbe iniziare a investire

Con la struttura fuori mano, diamo un'occhiata a come un nuovo investitore potrebbe effettivamente iniziare a investire.

In primo luogo, supponendo che non sei un lavoratore autonomo, il miglior modo di agire è probabilmente quello di iscriversi a un piano pensionistico 401 (k) , 403 (b) , o altri datori di lavoro sponsorizzati il ​​più presto possibile. La maggior parte dei datori di lavoro offre una sorta di denaro corrispondente fino a un certo limite. Ad esempio, se il tuo datore di lavoro offre una corrispondenza del 100% sul primo 3% di stipendio e guadagni $ 50.000 all'anno, ciò significa che sui primi $ 1.500 che hai trattenuto dallo stipendio e messo sul tuo conto pensionistico, il tuo datore di lavoro depositerà in il tuo account di pensionamento $ 1.500 in più di denaro esentasse.

Indipendentemente dal fatto che il tuo datore di lavoro offra corrispondenze, dovrai investire il denaro che hai messo nel conto. Il tuo 401 (k) probabilmente avrà un'opzione predefinita, ma scegli i fondi comuni di investimento o altri veicoli di investimento che hanno più senso per le tue esigenze future. Dato che il denaro viene automaticamente aggiunto al tuo account con ogni busta paga, sarà indirizzato verso tale investimento.

Successivamente, supponendo che tu ricada sotto i requisiti di ammissibilità del limite di reddito , probabilmente vorrai finanziare un Roth IRA fino ai limiti massimi di contributo consentiti . Questo è $ 5,500 per qualcuno che ha meno di 50 anni e $ 6,500 per qualcuno che ha più di 50 anni (contributo base di $ 5,500 + contributo di $ 1,000). Se sei sposato, nella maggior parte dei casi, puoi finanziare il tuo Roth IRA. Assicurati di investire i soldi che hai messo lì - per impostazione predefinita, i fornitori IRA parcheggeranno i tuoi soldi in un veicolo sicuro ea basso rendimento come un fondo del mercato monetario finché non li dirigeresti diversamente, quindi decidi quali fondi comuni di investimento, ETF o altri investimenti a cui vuoi puntare.

Una volta che ti sei preso cura di tali elementi essenziali di finanza personale come finanziamento di un fondo di emergenza e di pagamento del debito, vorrai tornare al tuo 401 (k) e finanziare il resto (oltre il limite corrispondente già finanziato) a qualsiasi limite complessivo hai il permesso di approfittare di quell'anno Fatto ciò, potresti iniziare ad aggiungere investimenti tassabili ai tuoi conti di intermediazione, magari partecipare a piani di acquisto di azioni diretti , acquisire immobili e finanziare altre opportunità.

Fatto correttamente nel corso di una lunga carriera e con gli investimenti gestiti con prudenza, potrebbe aumentare le probabilità di ritirarsi comodamente drasticamente.