Scopri come pensi di trarre profitto dalla tua proprietà di piccola impresa
In tutto l'albero genealogico, vari membri del clan hanno iniziato tutto, da una banca a una gioielleria, costruirono autolavaggi e unità di stoccaggio, gestirono società di articoli sportivi e negozi, avviò uno stabilimento di produzione e una società concreta. Le piccole imprese erano viste come macchine da soldi; doni meravigliosi che, se ben nutriti, potevano produrre una vita di indipendenza finanziaria e uno standard di vita molto più alto di quelli intorno a te. Investire in azioni era solo un'estensione di questa mentalità della proprietà aziendale; comprare una piccola porzione di un business gestito da qualcun altro e goderti il taglio dei guadagni .
Per il giusto tipo di persona, con il giusto tipo di set di abilità, temperamento e profilo di rischio, un investimento di piccole imprese può essere uno degli investimenti più redditizi realizzati per tutta la vita. In genere, ci sono solo tre meccanismi attraverso i quali è possibile ottenere un guadagno in valore netto da un'azienda privata, che voglio esplorare in questo articolo.
Conoscere queste tre fonti di generazione di ricchezza è importante perché, troppo spesso, i nuovi investitori si gettano a capofitto in una potenziale opportunità senza una chiara idea di come guideranno il motore economico per ottenere i benefici finanziari che desiderano, solo per ritrovarsi oberati di lavoro e , in alcuni casi, si è rotto.
La prima fonte di reddito derivante da un investimento di piccole imprese è lo stipendio pagato da te per l'azienda
Per molti investitori di piccole imprese, la società non genera mai più che abbastanza per loro e la loro famiglia, per sopravvivere con i salari tolti dalla società in cambio di lavoro sul libro paga. Anche se questo può essere considerato un successo in sé e per sé - hai una carriera e rispondi solo a te stesso - la piccola impresa non è in realtà un investimento di per sé in questa fase. Invece, i fondatori hanno essenzialmente creato un lavoro per se stessi, che include i vantaggi e gli svantaggi del lavoro autonomo. Queste distribuzioni di libri paga possono limitare il capitale totale che l'azienda deve espandere, il che può spiegare perché molte piccole imprese non sono mai in grado di andare oltre una singola sede o fare più di qualche centinaio di migliaia di dollari di vendite. Non è insolito che piccole imprese di maggiore successo inizino come part-time ventures, consentendo ai fondatori di continuare il loro lavoro diurno fino a quando l'azienda cresce abbastanza grande da supportare i loro bisogni di stipendio.
Quando una piccola impresa è strutturata come società a responsabilità limitata , lo stipendio pagato ai fondatori per i loro sforzi è noto come un particolare tipo di voce contabile denominata "Pagamenti garantiti".
I pagamenti garantiti hanno implicazioni fiscali e finanziarie uniche, quindi sarebbe saggio per voi ricercarli e comprenderli.
La seconda fonte di reddito derivante da un investimento di piccole imprese deriva dalle distribuzioni derivanti dai profitti generati dallo studio
Quando un investimento di piccole imprese ha avuto successo, c'è un profitto che rimane per i proprietari al di sopra e al di là dell'importo prelevato dall'azienda in termini di stipendi e salari. I proprietari possono quindi decidere di reinvestire i profitti per l'espansione futura, oppure possono dichiarare un dividendo (nel caso di una società), una distribuzione (nel caso di una società a responsabilità limitata o società in accomandita ) o un sorteggio (nel caso di una ditta individuale), utilizzando il denaro nelle loro vite personali, spesso per costruire risparmi , acquisire altri investimenti come azioni , obbligazioni o immobili , pagare il debito, aggiornare il loro stile di vita, andare in vacanza o dare in beneficenza.
Indipendentemente dal fatto che un investitore di piccole imprese o qualsiasi investitore in tal senso, reinvesti i suoi dividendi può avere un enorme effetto sul loro patrimonio netto finale, come illustrato in questo caso-studio di 50 anni sulle azioni di The Coca-Cola Company . Non c'è una risposta giusta o sbagliata. Se desideri vivere meglio ora e rinunciare a più ricchezza in futuro, prendere i dividendi può essere una linea d'azione razionale. Se preferisci essere più ricco in futuro e sei disposto a rischiare ulteriori capitali in questa ricerca, reinvestire i dividendi può essere la strategia più intelligente. In ogni caso, quando si va oltre l'avere un lavoro, i dividendi dagli utili sono la seconda fonte di ricchezza più comune per gli investitori di piccole imprese.
La terza fonte di reddito derivante da un investimento di piccole imprese deriva dai guadagni capitalizzati quando vendi l'azienda
Una volta che un'azienda è cresciuta oltre il regno delle piccole imprese, potrebbe diventare abbastanza attraente che gli investitori esterni vogliono possederla. Quando ciò accade, questi investitori possono offrire di acquistare la società. Con poche eccezioni, la principale fonte di valore per un'attività operativa che genera buoni ritorni sul capitale è la potenza degli utili, non le attività sul bilancio . Ad esempio, la produzione di macchinari per impianti non vale molto quando viene acquistata sul mercato della liquidazione, ma se acquisita come parte di una società in corso che produce grandi profitti, è preziosa.
Gli investitori esamineranno i guadagni del business e il fattore di crescita, i livelli del debito e l'economia del settore nel suo complesso. Se le cose sono interessanti, spesso applicano una valutazione multipla al flusso di profitto. Questo è l'equivalente del rapporto prezzo / guadagno di cui si sente tanto parlare nel mercato azionario. Pertanto, un'azienda che guadagna $ 1.000.000 all'anno in profitto potrebbe ragionevolmente vendere per $ 10.000.000 o $ 15.000.000. Questa cifra è il valore degli utili "capitalizzati" dell'impresa.
Alcuni proprietari di piccole imprese formano nuove imprese con l'unico scopo di farli crescere fino al punto in cui i guadagni possono essere capitalizzati e la società ha venduto. Questo è noto in termini finanziari come un "evento di liquidità". Esistono anche tipi speciali di investitori che si concentrano su questa strategia di investimento di nicchia, come i cosiddetti "venture capitalist" che sostengono le nascenti imprese nella speranza di un giorno di renderle pubbliche in una IPO o di venderle a un giocatore affermato in un mercato.
Altri modi per trarre profitto da un investimento di piccole imprese
Ci sono una manciata di metodi aggiuntivi per fare soldi da un investimento di piccole imprese che va oltre i tre di base che abbiamo già discusso. Una tecnica particolarmente popolare è che la famiglia fondatrice acquisisca proprietà immobiliari e poi affitthi le strutture o le proprietà dell'azienda. Molte delle aziende di vendita al dettaglio di maggior successo, che sono nate come piccoli negozi di mamma e pop, hanno ancora famiglie di controllo che affittano immobili all'impresa, fornendo reddito da locazione. Questa può essere una tecnica intelligente, mantenendo la ricchezza nelle mani dei fondatori di business invece di inviarla a proprietari terrieri di terzi, a condizione che le offerte siano giuste per la piccola impresa; ad esempio, gli accordi sono stipulati a canoni di mercato, i termini sono paragonabili ad altri immobili situati in modo simile e la durata del contratto di affitto è di una durata ragionevole. Esistono anche modi complessi per strutturarlo in modo tale che vengano pagate poche o nulle tasse su queste fonti alternative di reddito, come il fatto che l'edificio sia di proprietà di determinati piani pensionistici auto-diretti.