Che cosa è il Dividendo Investire e come funziona?

Una breve introduzione all'investimento sui dividendi per i principianti

Come investitore, potresti aver sperimentato diverse strategie per generare entrate dal tuo portafoglio. L'investimento in dividendi offre la possibilità di creare un flusso di reddito in aggiunta alla crescita del valore di mercato del proprio portafoglio dall'apprezzamento del patrimonio. L'acquisto di azioni che pagano dividendi può premiarti nel tempo fintanto che avrai cura di seguire alcune linee guida e fare scelte di acquisto intelligenti.

Nozioni di base: ricerca di sicurezza

Gli investitori in buoni dividendi tendono a cercare la sicurezza dei dividendi. Questo è principalmente misurato dal rapporto di copertura dei dividendi . Se un'azienda guadagna $ 100 milioni e paga $ 30 milioni in dividendi, il dividendo potrebbe essere più sicuro che se la società pagasse $ 90 milioni in dividendi.

In quest'ultimo caso, se i profitti diminuissero del 10 percento, non ci sarebbe più un cuscinetto da usare per la gestione. Come regola generale, agli investitori di dividendi non piace vedere oltre il 60 percento degli utili distribuiti come dividendi.

Quando si prende in considerazione la sicurezza dei dividendi, non trovarsi cullati in un falso senso di comodità con un basso tasso di distribuzione dei dividendi . Come ha osservato un famoso investitore, non importa quanto siano belli i numeri se stai analizzando una singola centrale elettrica a New Orleans perché c'è un enorme rischio geografico.

Un uragano terribile a bassa probabilità che colpisce giusto può cancellare tutto.

Cerca aziende con reddito e flusso di cassa stabili. Quanto più stabile è il denaro che arriva per coprire il dividendo, tanto più alto può essere il rapporto di pagamento senza causare troppa preoccupazione.

Concentrarsi sull'alto rendimento dei dividendi o sull'elevato tasso di crescita dei dividendi

I buoni investitori in dividendi tendono a concentrarsi su un approccio ad alto rendimento dei dividendi o su una strategia di tasso di crescita dei dividendi elevato .

Entrambi hanno ruoli diversi in diversi portafogli e hanno i rispettivi aderenti.

Un'alta strategia di rendimento dei dividendi comporta ora ingenti guadagni di liquidità, spesso da società a crescita lenta che hanno un flusso di cassa aggiuntivo considerevole per finanziare i pagamenti dei dividendi.

Un investitore con una strategia che si concentra su un elevato tasso di crescita dei dividendi acquisterebbe azioni di società che attualmente pagano dividendi molto più bassi della media ma che stanno crescendo così rapidamente che entro cinque o dieci anni gli importi in dollari assoluti raccolti dalla partecipazione sono uguali ao molto più alto di quello che sarebbe stato ricevuto usando l'approccio alternativo al rendimento elevato dei dividendi.

Ad esempio, durante la fase di espansione di Walmart, Inc., ha scambiato a un rapporto prezzo / utili così elevato che il rendimento da dividendi sembrava piuttosto basso. Eppure i nuovi negozi si stavano aprendo così rapidamente e il dividendo per azione è stato aumentato così rapidamente mentre i profitti salivano sempre più in alto, che una posizione di acquisto e di mantenimento avrebbe potuto trasformarti in un dividendo milionario nel tempo .

In rari casi, a volte è possibile trovare società con un rendimento da dividendo elevato e un tasso di crescita del dividendo quasi certamente elevato in un'economia forte. Quando accadono situazioni come questa, anche se non sono prive di rischi, hanno il potenziale per sostanziali cadute di reddito passivo futuro.

Esempio di reddito da dividendo

Se un titolo paga un dividendo di $ 1 e puoi acquistare azioni per $ 20 ciascuno attraverso il tuo agente di cambio , lo stock ha un rendimento del dividendo del 5% perché è il tasso di interesse equivalente che stai guadagnando sul tuo denaro [$ 1 dividendo diviso per $ 20 prezzo delle azioni =. 05, o 5 percento]. In questo scenario, se investissi $ 1.000.000 in azioni a dividendo con rendimenti da dividendo del 5 percento, riceverai $ 50.000 in reddito da dividendi

Conti di reddito e margine di reddito qualificati

Se investi in azioni a dividendo, cerca i dividendi designati come "qualificati". Se scambi i dividendi nella tua ricerca di reddito da dividendi potresti perdere un beneficio fiscale. Le scorte di dividendi qualificate detenute per un periodo di tempo più lungo, di solito 60 giorni o più, ottengono il beneficio di aliquote fiscali più basse.

Se acquisti azioni di dividendi per ottenere il pagamento dei dividendi e poi vuoi venderli rapidamente, dovrai pagare la tua normale aliquota sul reddito da dividendi.

Se investi tramite un conto di margine invece di un conto di cassa , è teoricamente possibile che il tuo broker prelevi le azioni di tua proprietà e le prestino ai commercianti che vogliono ridurre lo stock . Questi trader, che avranno venduto le azioni che hai detenuto nel tuo account senza che tu lo sappia, sono responsabili di pagarti i dividendi che ti sono sfuggiti dal momento che al momento non detieni il titolo.

I soldi escono dal loro account fintanto che mantengono aperta la loro posizione corta e tu ottieni un deposito pari a quello che avresti ricevuto nel reddito da dividendo reale. Dal momento che il denaro non è effettivamente un reddito da dividendi, non è possibile trattarlo come reddito da dividendo qualificato. Invece di pagare l'aliquota d'imposta sui dividendi bassi, dovrai pagare l'aliquota dell'imposta sul reddito personale.

Investitori che preferiscono investire dividendo

Gli investitori conservatori tendono a privilegiare gli investimenti in dividendi perché vi è una considerevole evidenza che, come una classe, i titoli azionari godono di molto meglio nel tempo. Alcune teorie dicono che una società che stabilisce una politica dei dividendi costringe la direzione ad essere più selettiva nelle acquisizioni e nelle politiche di allocazione del capitale, portando a rendimenti complessivamente migliori.