Un'introduzione alla famiglia Limited Partnership
Famiglie finanziariamente esperte e investitori esperti riescono a risolvere questo problema creando qualcosa di conosciuto come una società in accomandita familiare. Permette ai membri della tua famiglia di mettere in comune i loro soldi e intraprendere un progetto, come costruire case a schiera, che potrebbero non essere possibili per i membri individualmente a causa della mancanza di denaro o esperienza. Anche l'investitore di fama mondiale Warren Buffett ha iniziato in questo modo raccogliendo fondi da sette membri della famiglia o amici estremamente stretti. Allo stesso modo, Sam Walton ha fatto qualcosa di molto paragonabile quando creava Walton Enterprises, LLC, che è il veicolo attraverso il quale i suoi figli e familiari posseggono azioni di Wal-Mart Stores, Inc., così come altri investimenti. Sebbene il Wal-Mart possa essere enorme oggi, è stato un piccolo negozio da cinque dollari quando la struttura è stata installata.
Partner generali vs partner limitati
Una tipica società in accomandita familiare ha due tipi di partner: soci generali e soci accomandanti.
- Socio accomandatario: uno o più membri della famiglia sono nominati partner generali. Avranno una responsabilità illimitata, proprio come un unico proprietario, quindi se il progetto fallisce, i loro beni personali sono un gioco leale per i creditori. Il socio accomandatario sarà pagato in base al contratto operativo della partnership. Alcuni soci generici ricevono una riduzione dei profitti, mentre altri ricevono uno stipendio annuale fisso. Il socio accomandatario è responsabile della gestione quotidiana della società in accomandita familiare, comprese le assunzioni e le decisioni di licenziamento, i depositi e prelievi di contante, ecc.
- Partner limitati : i soci accomandanti sono membri della famiglia che contribuiscono con denaro in cambio della proprietà di un progetto ma non hanno responsabilità di gestione. Si riuniscono e votano l' accordo di partnership , che sono le regole che regolano la società in accomandita familiare, e raccolgono dividendi , interessi e profitti. Come regola generale, i soci accomandanti non possono perdere più di quanto abbiano investito nella partnership (ci sono delle eccezioni, motivo per cui è importante che si discuta di qualsiasi piano con un avvocato qualificato con esperienza in questo settore della legge). I soci accomandanti non hanno voce in capitolo nelle decisioni gestionali quotidiane e non possono essere coinvolti in alcuna funzione esecutiva, altrimenti potrebbero inavvertitamente causare la perdita dello status di partner limitato protetto.
Un esempio di come potrebbe essere utilizzata una società a responsabilità limitata
Robbie vuole costruire una fila di case di lusso nel Midwest. Si aspetta che il progetto abbia un costo di $ 1.200.000, compresi i suoi fabbisogni di capitale circolante , e generi $ 200.000 in contanti ogni anno prima degli interessi sul debito ipotecario e sulle tasse. Per mantenere il progetto relativamente prudente, vuole un acconto di almeno il 50%, che richiederebbe $ 600.000.
Sfortunatamente, Robbie non ha quel tipo di denaro disponibile, specialmente non in contanti liquidi !
Chiama i suoi fratelli, sorelle, genitori e nonni, e decidono di formare una società in accomandita. Si stabiliscono sulla seguente struttura:
- La società in accomandita emetterà 6.000 quote in accomandita ("azioni") a $ 100 ciascuna per un totale di 6.000 azioni e $ 600.000 in capitale iniziale. Queste unità LP non possono essere vendute per almeno cinque anni e la partnership pagherà il 70% dei guadagni in contanti sotto forma di dividendi.
- Robbie acquisterà 600 di queste azioni contribuendo con $ 60.000 alla società in accomandita familiare (600 azioni x $ 100 ciascuna = $ 60.000). Questo gli dà il 10% di proprietà del progetto in base al suo investimento. Sarà nominato socio accomandatario e, oltre alla sua proprietà, riceverà il primo 5% degli utili ante imposte come commissione di gestione per la gestione delle operazioni quotidiane.
- Altri membri della famiglia di Robbie acquistano le rimanenti 5.400 azioni a partecipazione limitata. Poiché ci sono 6.000 azioni in circolazione, ogni azione rappresenta 1/6000 di proprietà nella società in accomandita familiare.
Ora, Robbie controlla una società in accomandita familiare con 600.000 dollari in contanti. Va in una banca locale e ottiene un primo mutuo ipotecario per i restanti $ 600.000, dandogli $ 1.200.000 in totale. La partnership costruisce le case a schiera, li affitta agli inquilini e inizia a riscuotere i redditi da locazione. Ogni anno, quando il mutuo viene versato e i dividendi distribuiti ai partner, la famiglia diventa più ricca. Senza mettere in comune i propri soldi attraverso una società a responsabilità limitata, questo investimento non sarebbe stato possibile!
Una partnership limitata per famiglie è giusta per te?
Onestamente, nessuno tranne un avvocato qualificato e un commercialista possono aiutarti a rispondere a questa domanda . Ci sono alcune considerazioni che vorresti prendere in considerazione nella tua decisione:
- Quanto ti fidi del socio accomandatario? Ricorda che questa persona avrà accesso illimitato ai depositi in contanti e ai beni aziendali. Se avete domande sulla loro integrità, la saggezza impone di evitare l'investimento. Spesso, una buona gestione fa la differenza tra le perdite di investimento e i grandi guadagni.
- Riuscire a mettere in comune i tuoi soldi ti consentirà di intraprendere progetti che altrimenti non sarebbero possibili e, in caso affermativo, questi progetti offrono tassi di rendimento superiori alla media?
- Riuscire a mettere in comune i tuoi soldi ti aiuterà ad evitare di "allungare" o di arrivare troppo lontano e di assumerti troppi rischi e diventare finanziariamente vulnerabile?
- Sarà costituita la società in accomandita per una singola opportunità di investimento o come un veicolo di investimento permanente che continuerà a creare o acquisire attività?
- Il progetto per il quale la società in accomandita è stata sufficientemente grande da giustificare la spesa di avere un avvocato che valuti le leggi sui titoli e assicurarsi di non infrangere le regole? L'emissione di unità in accomandita semplice è come emettere azioni sotto molti aspetti ed è soggetta a leggi e regolamenti.