Formule, calcoli e indici finanziari per conto economico

Lezione di investimento 4 - Analisi di un conto economico

Complimenti! Hai imparato come analizzare un conto economico! Ora, voglio parlare di indici finanziari e calcoli. Sebbene tu sappia già che i rapporti finanziari sono importanti e hai imparato a calcolare molti diversi indici finanziari dal conto economico a questo punto della lezione di investimento, ho voluto creare un foglio di riepilogo di facile consultazione per te da mantenere . In questo modo, ogni volta che si sta lavorando attraverso i rendiconti finanziari di una società e si arriva alla dichiarazione dei redditi, è possibile iniziare a fare i calcoli da soli, facendolo scrivere su un pezzo di carta o su un quaderno.

Prima di iniziare a comporre il tuo elenco di indici finanziari, una raccomandazione che farei è organizzarli per categoria. Di solito, suddivido i rapporti finanziari in cinque diverse categorie poiché ritengo che faciliti la comprensione del loro scopo e ti aiuti a ordinare ciò che stai cercando di misurare nella tua testa; un modo per ottenere un'immagine più grande e migliore di come i vari componenti combacino. Man mano che migliori le tue capacità e acquisisci familiarità con la contabilità e la finanza, inizierai a sviluppare il tuo quadro mentale.

Formule di fatturazione, calcoli e rapporti finanziari

Di seguito è riportato un elenco delle cose che hai imparato in questa lezione se l'hai seguito passo dopo passo.

• Margine lordo = utile lordo ÷ entrate
• R & S a vendite = spesa in ricerca e sviluppo ÷ entrate
• Margine operativo = reddito operativo ÷ fatturato (noto anche come margine operativo )
• Interest Coverage Ratio = EBIT ÷ interessi passivi
• Margine di profitto netto = utile netto (al netto delle imposte) ÷ entrate

• Return on Equity (ROE) = utile netto ÷ patrimonio netto medio del periodo
• Asset Turnover = entrate ÷ attività medie per il periodo
• Return on Assets = margine di profitto netto * volume d'affari o utile netto ÷ totale attivo medio del periodo

Inoltre, hai appreso diversi indici finanziari che richiedevano i calcoli discussi in Investing Lesson 3: Analyzing a Balance Sheet , che non possono essere eseguiti a meno che tu non abbia il conto economico e il bilancio di fronte a te.

• Capitale di esercizio per dollaro di vendite = capitale di lavoro ÷ vendite totali
• Fatturato da ricevere = vendite nette di credito ÷ crediti netti medi del periodo
• Inventario Fatturato = costo delle merci vendute ÷ inventario medio per il periodo

Guadagni del proprietario

Certamente, questi indici finanziari sono solo l'inizio; una guida per principianti all'analisi finanziaria di base. L'obiettivo finale è arrivare al punto in cui è possibile calcolare qualcosa di conosciuto come guadagno del proprietario. Questo è quello che cerco nella mia vita quando acquisisco un bene produttivo e quello che sto cercando nella nostra società di gestione patrimoniale , la Kennon-Green & Co., per i clienti privati ​​che vogliono investire insieme alla mia famiglia. Quella metrica sta davvero cercando di rispondere alla domanda: "Se possedevo questo bene, quanti soldi potrei estrarre da esso dopo aver preso le spese necessarie, le tasse e le spese in conto capitale necessarie per mantenere stabile il volume unitario senza danneggiare la posizione competitiva di l'impresa?". Quando si affronta un approccio di guadagno del proprietario all'analisi del conto economico, è necessario che tutti e tre i rendiconti finanziari siano messi insieme - bilancio, conto economico e rendiconti finanziari - oltre alla possibilità di attualizzare i flussi di cassa per ottenere un valore attuale netto.

L'obiettivo è quindi quello di pagare un prezzo equo o ragionevole per l'azienda con una forte enfasi sulle società che sembrano essere qualitativamente più qualitativamente e qualitativamente . Questo è il gioco finale. Questo è il premio finale per un analista finanziario e, in realtà, può essere applicato agli investimenti immobiliari e alle azioni.

Questa pagina è parte di Investing Lesson 4 - Come leggere un conto economico. Per tornare all'inizio, vedere l'indice.