Come le criptovalute cambiano il capitale per le nuove aziende
Il boom di Internet ha visto molte aziende che erano poco più di un'idea che abbracciava le capacità della tecnologia internet, riuscendo a trovare rapidamente la loro strada attraverso il processo di finanziamento e apparve (e per molti, rapidamente scomparso) sul NASDAQ attraverso azioni che qualsiasi investitore poteva compra (e vinci o perdi alla grande).
Capital markets e IPO
I mercati dei capitali di Wall Street sono stati a lungo il percorso che le società hanno intrapreso per raccogliere fondi e premiare gli investitori e i creatori di queste società con azioni o offerte di debito. Lavorare con aziende come Goldman Sachs e Merrill Lynch è stato il percorso scelto dalla maggior parte degli innovatori per rendere queste offerte disponibili al grande pubblico. Attraverso queste relazioni e con la dovuta diligenza della banca d'investimento, le nuove società offrono le loro azioni al pubblico a prezzi e in quantità che indirizzano l'interesse del pubblico in queste nuove azioni.
Molte volte durante il boom di Internet e della tecnologia, i giorni in cui le azioni sono inizialmente offerte al pubblico possono vedere aumenti significativi nel prezzo dell '"offerta pubblica iniziale" che alla fine premia gli investitori privati in una società, i creatori della società e quegli investitori che sono stati abbastanza fortunati da guadagnare azioni dal loro agente di cambio prima della vendita al pubblico.
Il collocamento di una IPO, o offerta pubblica iniziale, sul mercato è stato il modo in cui l'investitore medio può ottenere l'accesso a società ad alta crescita come Facebook e Google. Inoltre, ci sono stati molti altri investitori prima di loro che sono stati premiati anche per il rischio che hanno assunto in queste aziende prima che diventassero pubbliche.
Angelo e investitori accreditati
Prima di andare in pubblico e in genere quando le aziende sono poco più che un'idea, gli imprenditori si rivolgono a "angel investors" per raccogliere i soldi iniziali per la loro idea. Gli "angel investors" sono di solito "investitori accreditati" che sono ricchi e soddisfano un criterio che li identifica come investitori che possono "gestire" una perdita di capitale.
Poiché la maggior parte di questi investimenti iniziali in genere perdono denaro e non arrivano mai a una IPO o addirittura alla realtà di realizzare un profitto, gli investitori angelici e le società di venture capital si assumono un rischio significativo per l'opportunità di investire in società in grado di raccogliere una fortuna tale come Uber, Tesla o Amazon.
L'identificazione di questi investitori come "investitori accreditati" è un modo che protegge l'azienda e informa l'investitore dei rischi associati a tali investimenti. È anche un modo per tenere l'investitore medio lontano da queste prime fasi di finanziamento, quando è possibile ottenere il massimo profitto per un investitore. Rafforza inoltre il vecchio adagio secondo cui "i soldi vanno al denaro".
La crescita del "crowdfunding"
Alcuni anni fa, un nuovo modo di essere coinvolti nei finanziamenti di avvio per le aziende ha iniziato non solo ad aprire i canali di investimento a più investitori, ma ha permesso a più imprenditori di "tracciare velocemente" le loro idee attraverso questi canali di finanziamento.
La creazione di "crowdfunding" ha permesso agli investitori medi di collocare investimenti in idee e prodotti che ritenevano necessari e in grado di offrire una ricompensa anche a questi primi investitori. Ora gli investitori medi possono avere la loro esperienza "Shark Tank" e scegliere idee imprenditoriali con l'opportunità di investire e trarne profitto.
Nuovi prodotti, aziende e persino film e progetti musicali sono stati finanziati da questo canale. La crescita del "crowdfunding" tende a prevedere che presto passerà il capitale di rischio come fonte primaria di finanziamento per le nuove aziende.
Nel maggio del 2016, la legge Jumpstart Our Startup Businesses (JOBS) è stata implementata per riconoscere il potenziale economico del crowdfunding e fornire linee guida e regolamenti per gli investitori per svolgere un ruolo più ampio con il finanziamento delle attività di start-up.
Anche se ci sono entrate e nuove disposizioni come parte della legge, sono meno restrittive di quelle relative agli "investitori accreditati" e la norma consente un percorso più facile per le società per ottenere il metodo di finanziamento alternativo del "crowdfunding".
Offerte iniziali di monete (ICO)
Questi sviluppi nei finanziamenti alternativi per nuove idee e aziende non sono andati perduti su quella che potrebbe essere una delle più grandi innovazioni per colpire il nostro sistema finanziario, che è la crescita di criptovalute e valute digitali alternative. Negli ultimi anni, quelli in questo "mondo" di innovazioni di criptovaluta come le tecnologie bitcoin e blockchain sono stati in grado di investire in quelle che sono chiamate "offerte iniziali di monete" o ICO.
Sono simili alle IPO in quanto i fondi di investimento originali in questi ICO vengono utilizzati per finanziare una startup o un nuovo progetto e, dopo la raccolta fondi, le "monete" create sono quindi disponibili per gli scambi in cui possono scambiare più o meno di originariamente acquistato per. E puoi pensare a molte di queste monete come paragonabili a quelle di un'azienda tipica.
Ci sono state molte ICO condotte prima e dal momento in cui l'atto JOBS è andato a posto. Uno degli ICO di maggior successo è stato l'aumento di capitale di $ 18,5 milioni fatto da Ethereum. La società ha condotto una vendita, per il loro token chiamato Ether, per raccogliere fondi per la tecnologia e il software, che è stata l'alternativa principale a Bitcoin e fornisce una piattaforma blockchain su cui molte aziende stanno implementando le loro applicazioni. Il valore di Ether era aumentato del 1000% dal suo ICO e continua ad essere uno dei preferiti degli investitori di criptovaluta.
Uno di minore successo è stato il rilancio record ICO di $ 180 milioni per il DAO. Visto come un potente uso della tecnologia blockchain che ha creato un'organizzazione decentralizzata che voterebbe sulla creazione di nuove applicazioni sulla tecnologia, è stata presto hackerata dopo la sua creazione. Questo ha richiesto un "hard fork" da Ethereum che ha causato molte discussioni tra la comunità delle criptovalute ma che ha anche restituito gran parte dei fondi agli investitori originali ICO.
La continua creazione di ICOs per finanziare nuovi blockchain e progetti di valuta digitale può essere vista nella realtà che ora ci sono oltre 800 criptovalute che ora si scambiano scambi in tutto il mondo. Molte di queste valute rispecchiano il clamore e la proposta di valore delle aziende dell'era di Internet come Pet.com e Books-A-Million, che sono salite a valutazioni astronomiche durante il boom delle dot-com e che ora sono senza valore.
Tuttavia, ci sono anche molte iniziative degne di nota che gli ICO hanno finanziato che stanno dando valore agli investitori iniziali e hanno finanziato aziende in crescita. Factom è un esempio di un'azienda di successo che ha cercato finanziamenti in fase iniziale con un ICO e attraverso un canale chiamato BnktotheFuture, che fornisce un modo in cui gli investitori appropriati possono investire sia in ICO che in azioni con società nello spazio blockchain e bitcoin. Dopo un finanziamento iniziale su BnktotheFuture, un secondo finanziamento attraverso il suo giro A ha prodotto risultati positivi per coloro che hanno investito in anticipo e il valore della loro valuta FCT è cresciuto anche in quel periodo.
Creazione di nuovi ICO facilmente
Uno dei maggiori sostenitori dell'uso di ICO per finanziare nuove aziende e idee è Ronny Boesing, che gestisce l'Initial Coin Offering Openledger (ICOO). L'ICOO è in realtà un proprio token crittografico (scambiato tramite la piattaforma CCDEK / OpenLedger) e anche quello che viene definito un modello di "Crowdfunding 3.0" che consente alle aziende di creare un ICO per finanziare la propria idea e agli investitori di ottenere ritorni da questi gettoni.
Il concetto di Boesing è unico in quanto sottolinea che " Investendo nell'ICOO, in effetti stai investendo in tutti gli ICO introdotti su CCEDK sia che si tratti di pre-lanci ICO esterni o di ICO su OpenLedger. " È stato paragonato al DAO in questo fornisce un processo decisionale per quelle applicazioni da attuare sotto il suo concetto. Boesing si aspetta " 4 ICO mensili " e ritiene che " selezionando il meglio" attraverso questo processo " ci sono buone probabilità che un investitore dell'ICOO realizzi rapidamente il valore del possesso di questo token limitato ".
" Non solo trarrai vantaggio dall'essere un investitore in numerosi ICO " , sottolinea Boesing, " sei anche titolare di un token che riceve flussi di entrate dai profitti che CCEDK sta generando così come i servizi di abbonamento ICO collegati a ciascun ICO . "
Adottando un approccio innovativo agli ICO e implementando un processo decisionale che sembra funzionare, Boesing è stato in grado di introdurre sul mercato applicazioni come Obits, HEAT e DOAHub. Boesing sembra essere in una buona posizione per espandere ulteriormente la piattaforma di "crowdfunding" insieme alle ICO in ulteriori opportunità per la creazione di società e le opportunità degli investitori.
Scetticismo e analisi richiesti!
Sebbene gli ICO possano essere un modo efficace per creare nuove aziende, crescere e premiare i primi investitori, richiedono una buona dose di scetticismo. Ciò significa che un investitore non dovrebbe semplicemente saltare in un ICO in base alla potenziale crescita elevata che potrebbe esistere in questo spazio. Non dimentichiamo il busto di dot-com e aziende come Pets.com.
Qualsiasi investimento in un ICO dovrebbe essere fatto con la stessa dovuta diligenza e analisi rigorosa che ogni investimento per il proprio portafoglio dovrebbe avere. Un ICO dovrebbe avere proiezioni e analisi finanziarie che sembravano realistiche e correttamente compilate. Il team associato a un ICO e alla sua azienda deve essere valutato al fine di trovare le giuste abilità di gestione tra i membri del team e qualsiasi coinvolgimento passato con ICO di successo e sono giocatori stimati e rispettati in questo spazio. Ciò include non solo i dipendenti diretti ma anche l'elenco di consulenti.
Una volta che un investitore fa un investimento in un ICO, ci sono numerose applicazioni che consentono loro di continuare a monitorare le prestazioni di queste ICO. Uno dei migliori è Lawnmower.io, che ha un'applicazione mobile che non solo traccia il prezzo delle criptovalute negli scambi, ma fornisce una ricerca dettagliata e aggiornata su molte delle principali valute.
Solo perché ora c'è un modo più semplice per investire e potenzialmente trarre profitto da un finanziamento anticipato delle aziende tramite ICO non dovrebbe significare che un investitore dovrebbe abbassare la guardia e investire ciecamente in questi investimenti. Ogni volta che investi il tuo denaro duramente guadagnato in un investimento, che si tratti di un'azione o di una ICO, sono necessarie due diligence e analisi. La buona notizia è che le informazioni per valutare gli investimenti come un ICO sono disponibili e dovrebbero essere consultate prima di qualsiasi investimento.
NOTA: Tatar è un angelo investitore in varie startup e ICO tra cui Lawnmower e Factom.