Questo può aiutarti sia offensivamente, alla ricerca di opportunità, e in modo difensivo, cercando di proteggere te stesso se possiedi le azioni , investi nelle obbligazioni , o in qualche modo pensi di entrare in un investimento immobiliare con il business, come un proprietario che fa una vendita - transazione di leaseback con una grande catena di negozi di droga o ristoranti.
È importante che memorizzi il più importante di questi rapporti finanziari. Aiuta a classificarli mentalmente in cinque categorie principali.
Sfrutta i rapporti finanziari
I rapporti finanziari che ti danno un'idea della leva finanziaria intrinseca nel business, come il rapporto debito / capitale o altri rapporti che ti permettono di vedere la struttura del capitale di una società, insieme ai potenziali benefici e ai rischi di una tale struttura di capitale e come si confronta con quelli dei concorrenti nello stesso settore o settore , sono quelli che io chiamo leva finanziaria rapporti. Aiuta a metterli in contesto con una completa comprensione delle variabili in gioco in un'analisi ROE di DuPont di un'azienda .
Liquidità indici finanziari
Indici finanziari di liquidità che mostrano la solvibilità di una società sulla base delle sue attività rispetto alle sue passività; cose come il capitale circolante per dollaro di vendite e il rapporto attuale . In altre parole, ti consente di conoscere le risorse disponibili per un'azienda da utilizzare per pagare le bollette, tenere accese le luci e pagare il personale.
Non sottovalutare l'importanza della liquidità in quanto la sua mancanza ha comportato la bancarotta anche di aziende altamente redditizie.
Rapporti finanziari operativi
Questa categoria di indici finanziari mostra l'efficienza della gestione e le operazioni di una società nell'utilizzo del suo capitale, soprattutto attraverso il ciclo di conversione del denaro in cambio di profitto.
Nel settore del commercio al dettaglio, ciò includerebbe parametri quali il volume delle scorte e il fatturato dei crediti . Le aziende che hanno costantemente rapporti finanziari operativi superiori spesso possiedono qualcosa noto come valore di franchising .
Redditività Rapporti finanziari
I rapporti finanziari di redditività di un'impresa sono progettati per darti un'idea di quanto sia redditizio rispetto a una determinata metrica. Un'azienda che ha margini di profitto lordo elevati da un'azienda sostenibile da un prodotto di base come candeggina, detersivo per bucato o cioccolato, per fornire un esempio, sarà molto più difficile da dismettere quando l'economia si abbassa rispetto a quella che ha margini sottili come rasoi.
Allo stesso modo, una società con alti rendimenti di capitale , anche con margini minori, avrà una migliore possibilità di sopravvivenza perché è molto più redditizia rispetto all'investimento degli azionisti. Di particolare importanza è il rendimento del capitale e il rendimento delle attività .
Rapporti finanziari di solvibilità
L'ultima categoria principale di indici finanziari che i nuovi investitori dovrebbero conoscere è quella di darti un'idea ragionevole, nella misura in cui può essere prevista dai bilanci storici, le possibilità che una società non sia in grado di coprire i propri obblighi quando le passività vengono sottratte dalle attività .
Anche il business più meraviglioso può essere a rischio di estinzione se è sottocapitalizzato e manca l'equità per assorbire eventuali sfide nel caso in cui l'economia entri in una recessione o depressione.
Renditi conto che il rapporto finanziario è solo l'inizio
Utili quanto i rapporti finanziari, non possono dirti tutto. Immagina che stavi considerando di investire in un produttore di cavalli e di buggy quando Henry Ford uscì con il Modello T. Il conto economico , il bilancio e gli indici finanziari storici non ti avrebbero detto che cosa avresti dovuto sapere in quanto il business che stavi esaminando era sull'orlo di subire un calo significativo delle entrate.
Dall'altro lato, immagina di guardare i finanziari incredibilmente brutti di quello che allora si chiamava Apple Computer, ora solo Apple, prima del ritorno di Steve Jobs dall'esilio quando trasformò il business da lui fondato, portandolo in una corsa che risultò nel possedere la più grande capitalizzazione di mercato del mondo.