La vostra guida per comprendere le basi delle commissioni dei fondi comuni

I carichi e i rapporti di spesa del Fondo comune hanno un impatto diretto sul tasso di rendimento

I fondi comuni sono una delle opzioni di investimento maggiormente utilizzate. Piuttosto che possedere singole azioni di un gruppo di società diverse, i fondi comuni di investimento consentono agli investitori di trarre vantaggio da azioni diversificate e altre partecipazioni in titoli e dalla gestione professionale del denaro attraverso l'acquisto di una quota di fondi comuni. Le società di fondi comuni essenzialmente raccolgono denaro da un ampio gruppo di investitori e investono che mettono insieme denaro in diversi titoli.

Ogni quota di fondi comuni rappresenta la proprietà parziale dell'investitore nel fondo e il reddito che produce. Ci sono fondi comuni per quasi ogni possibile obiettivo e prospettiva economica. Così come ci sono i costi associati alla negoziazione di singoli titoli sul mercato, ci sono dei costi associati alla gestione di un fondo comune. Ecco dove arrivano le commissioni dei fondi comuni .

Per prendere le decisioni migliori quando investi in fondi comuni, è importante capire come funzionano le spese e le spese di base dei fondi comuni.

Carichi di fondi comuni

Quando acquisti azioni di un fondo comune di investimento, una delle cose più importanti che devi sapere è l'importo delle commissioni che verranno detratte dal tuo investimento o altrimenti pagate da te. Queste tasse possono avere un impatto reale sul rendimento complessivo che fai.

In primo luogo, vi sono commissioni che alcuni fondi comuni di investimento addebitano come commissioni quando si acquista o si vende un fondo comune di investimento. Queste tasse sono chiamate carichi e sono calcolate come percentuale dell'importo che stai comprando o vendendo.

Un fondo comune può essere:

• un fondo a carico frontale , nel senso che paghi una certa percentuale del tuo acquisto come commissione in anticipo
• un fondo di back-load , nel senso che pagate la commissione (in percentuale) quando vendete tutte o parte delle vostre partecipazioni nel fondo
• un fondo a carico costante che preleva commissioni su base regolare

• o un fondo senza carico , nel senso che non si paga alcuna commissione. Dal punto di vista del tasso di rendimento reale, questo è l'unico tipo di fondo comune che l'investitore medio dovrebbe acquistare ma non è sempre disponibile.

Non è raro che un carico raggiunga il 5,75%, quindi se investi $ 10.000 in uno di questi fondi a carico frontale, perdi immediatamente $ 575. Ma i fondi di back-load non sono meno dolorosi. O vedi le commissioni dedotte da quelli che pensavi fossero i tuoi guadagni o, peggio ancora, potresti perdere soldi per il tuo investimento e devi ancora spendere i fondi di back-load quando vendi.

Mentre all'inizio un fondo comune di investimento può essere interessante in termini di rendimento degli investimenti passati, filosofia di investimento o reputazione, è fondamentale sapere esattamente quali sono le commissioni prima di investire. Esistono ottimi fondi comuni di investimento senza alcun carico, come i fondi Vanguard e Fidelity e molti altri. Stranamente, questi fondi sovraperformano spesso i fondi caricati.

Rapporti di spesa del Fondo comune

Prima di acquistare un fondo comune di investimento, dovresti sempre indagare sul rapporto spese del fondo. Questa è la percentuale delle attività del fondo che viene detratta dai guadagni ogni anno per coprire le spese operative del fondo. Alcuni fondi hanno costi ragionevoli non superiori all'1%.

Altri possono essere il 3% o più. Queste commissioni vengono fuori dai tuoi guadagni, quindi più basso è il costo, maggiore è il tuo tasso di rendimento reale.

Il rapporto spese è costituito da, che è una commissione per coprire la commercializzazione del fondo per i potenziali investitori, e la commissione di gestione , che paga gli stipendi dei gestori del fondo. Non tutti i fondi addebitano una commissione 12b-1, ma se lo fanno, sono legalmente obbligati a elencarlo nel prospetto (il documento formale che offre di vendere le scorte al pubblico). Il tasso medio di spesa del fondo comune è compreso tra 1,3-1,5%. Ma come con qualsiasi media, ovviamente, ci sono fondi il cui rapporto di spesa è inferiore e altri che sono molto più alti.

Alcuni fondi, come ad esempio Vanguard, svolgono un ottimo lavoro nel mantenere basse le commissioni in modo che la maggior parte del reddito del fondo sia restituita agli investitori, non pagata ai gestori.

Per mettere in prospettiva le commissioni di un altro fondo, confrontale con quelle di Vanguard.

È possibile ricercare le tariffe e il carico di eventuali fondi comuni di investimento online su siti come Morningstar.