Le classi di azioni del Fondo comune possono avere commissioni diverse, investimenti minimi e altro ancora
Il più delle volte ciò avviene dopo aver letto un prospetto informativo sui fondi comuni di investimento e l'azionista vede che un fondo ha diverse classi diverse. Spesso non è chiaro quale sia la differenza tra i fondi, ma nella maggior parte dei casi alcuni fondi offrono commissioni e costi di spesa più bassi a favore di grandi investimenti.
A volte, un fondo comune vuole farsi attraente sia per gli investitori mom-and-pop (investitori "retail") che per le grandi società, i piani pensionistici e le organizzazioni non profit (investitori "istituzionali"). La sfida consistente nel fare di un fondo comune un'opzione praticabile per entrambi i tipi di investitori è che i clienti istituzionali più grandi hanno enormi economie di scala che non accetteranno le basse commissioni di gestione pagate dalla maggior parte degli investitori al dettaglio.
Invece di offrire due fondi comuni diversi, il che non sarebbe efficiente, molti fondi comuni di investimento decidono di creare diverse classi di azioni per lo stesso portafoglio di investimenti. Una classe potrebbe fare appello agli investitori al dettaglio e una classe potrebbe fare appello agli investitori istituzionali. A volte, esiste persino una classe di azioni di livello intermedio. È probabile che le diverse classi di azioni abbiano diversi indici di spesa, investimenti minimi, commissioni di rimborso e carichi di vendita.
Uno sguardo ad un vero mondo Esempio di classi di azioni di fondi comuni
Per aiutarvi a comprendere il concetto di classi di fondi comuni, diamo un'occhiata alle classi del fondo dell'indice Vanguard S & P 500 , uno dei prodotti finanziari più popolari al mondo.
Il fondo dell'indice Vanguard 500 è disponibile in diverse classi di azioni:
- L'investitore condivide le negoziazioni del fondo sotto il simbolo del ticker VFINX e ha un rapporto di spesa dello 0,14% con un investimento minimo di $ 3,000
- Il fondo Admiral Shares negozia sotto il simbolo del ticker VFIAX e ha un rapporto di spesa dello 0,04% con un investimento minimo di $ 10.000
- Le azioni del Fondo di Azioni Istituzionali negoziano sotto il simbolo del ticker VINIX e hanno un rapporto di spesa dello 0,04% con un investimento minimo di $ 5,000,000
- Le Azioni del Fondo Istituzionale Plus negoziano con il simbolo VIIIX e hanno un rapporto di spesa dello 0,02% con un investimento minimo di $ 100.000.000
Come puoi vedere, a seconda della classe di azioni che acquisti, il tuo minimo può variare da $ 3000 a $ 100.000.000 e il rapporto di spesa sul tuo investimento in fondi comuni potrebbe variare notevolmente.
Gli investitori più ricchi potrebbero ottenere ulteriori vantaggi da alcune istituzioni
I vantaggi di far crescere il tuo portafoglio non finiscono con l'accesso a classi di quote di fondi comuni di investimento a costi inferiori. Molte istituzioni finanziarie offrono ulteriori vantaggi in base all'ammontare totale delle attività che si trovano sotto il loro tetto proverbiale nello stesso modo in cui molti consulenti di investimento registrati fanno per conti gestiti individualmente destinati a servire investitori ricchi e con un patrimonio netto elevato.
Seguendo il nostro esempio di Vanguard, se tu avessi un totale di $ 50.000 a $ 500.000 investiti in fondi comuni di investimento ed ETF Vanguard, ti qualificherai per il cosiddetto livello di servizio Voyager, il che significa transazioni senza commissioni sugli ETF della società e commissioni ridotte sulle azioni e ETF non Vanguard.
Inoltre, non ci sono costi di servizio.
Se hai $ 500.000 o $ 1.000.000 investiti in fondi comuni di investimento ed ETF di Vanguard, hai diritto ai Voyager Select Services di Vanguard e gli investitori con oltre $ 1 milione in fondi comuni di investimento e ETF Vanguard sono idonei per i Voyager Flagship Services di Vanguard. Ogni livello offre un numero crescente di vantaggi per gli investitori. Questo, ovviamente, è in aggiunta al fatto che stai già pagando molto meno in termini di spesa sui tuoi fondi sottostanti possedendo le classi di azioni minime più alte!
Maggiori informazioni sull'investimento in fondi comuni
Per saperne di più sull'investimento in fondi comuni, leggi la Guida completa per principianti all'investimento in fondi comuni , che è una raccolta di alcuni dei migliori fondi e risorse del fondo comune del sito.