Taglio del rischio quando si scambia un condor di ferro
Commenti e domande da un lettore:
Grazie per l'eccellente articolo sul pareggio . E 'stato molto opportuno per me. Ora sto cercando di conoscere i condor di ferro . Non voglio entrare troppo in fretta e ho iniziato a fare commercio di carta. Tuttavia, potrei non essere pronto per il trading di carta perché devo essere chiaro sul mio piano di gioco generale per il trading di IC
Penso di avere l'immagine quando si tratta di iniziare una posizione.
Ciò di cui non sono sicuro è l' adeguamento . Ecco il problema: ho letto in alcuni forum che è necessario disporre di un piano di gioco ben definito , incluso quando e come regolarlo. Non ho idea di come arrivare a questo piano di gioco . Potete fornire qualche consiglio ?.
- Dovrei pianificare di regolare la posizione non appena il titolo si avvicina a un prezzo di breve durata (ad esempio l'1% di OTM)? [Risposta rapida: Sì, ma regola molto prima dell'1%]
- È meglio aspettare fino a che il prezzo delle azioni non superi lo short strike? [Risposta rapida: solo per operatori molto esperti.]
- Rolling sia la chiamata e put spreads è sempre una buona scelta rispetto alla chiusura della posizione? [Risposta rapida: No.]
La risposta
1) Il commercio di carta è giusto per te ora. Offre l'opportunità di vedere come viene fatto il denaro e perso con una posizione reale. A volte è difficile apprezzare quanto velocemente si accumulano le perdite o quanto si accumula lentamente.
La parte migliore è che non si possono commettere errori costosi. Se noti qualcosa che faresti diversamente la prossima volta, prendi appunti e considera che si tratti di una lezione gratuita. Assicurati di descrivere la logica per farlo in modo diverso la prossima volta. State molto attenti che la ragione non sia: "La mia decisione ha perso denaro". Sfortunatamente, le decisioni intelligenti e solide non sempre funzionano bene.
Tuttavia, riescono la maggior parte del tempo e vincere il più delle volte è il tuo obiettivo.
Per imparare più velocemente, mantenere più di una o due posizioni di condor ferro contemporaneamente. Utilizzare date di scadenza diverse e / o diversi indici sottostanti. Quando inizi a utilizzare denaro reale, è il momento di possedere solo una posizione alla volta - finché non sei sicuro di poterne gestire più di una.
Non c'è alcun sostituto per l'esperienza pratica. E il commercio di carta non ti costa un centesimo. Per favore sii onesto con te stesso. Non prendere mai l'idea che sia solo un gioco di soldi.
2) È bello avere un piano di gioco personale. Ma ci vuole un po 'di esperienza per sapere come formulare quel piano. Non preoccuparti di non avere un piano completo al momento. Un buon piano di gioco per principianti è:
- Non permettere che le posizioni si sentano a disagio o ti facciano paura di perdere troppi soldi. Se ciò accade, regola o chiudi la posizione. Imparare ciò che ti mette a disagio detta il tuo piano di gioco.
- Per ora, suggerisco un piano di gioco ampio. Tale piano potrebbe essere (si prega di scegliere qualcosa che si adatta alla vostra zona di comfort: regolare quando una delle opzioni brevi raggiunge un Delta di 25 o 30. So che potrebbe essere tentato di aspettare fino a quando si sposta ITM, ma ci vuole un trader esperto per perché, una volta che accade, è necessaria la disciplina per bloccare una perdita chiudendo la posizione.Provare di avere questa disciplina nel mondo reale prima di correre rischi.Non si vuole affrontare questa situazione difficile con il proprio attuale livello di esperienza.
Se esci da uno dei due spread, chiudi l'altro. Non resistere, sperando di tagliare le perdite. C'è troppo poco da guadagnare e troppo da perdere.
Ricorda questo: non esiste un unico piano di aggiustamento "migliore". Hai tre obiettivi durante la regolazione: in primo luogo, per uscire dalle posizioni quando il rischio di ulteriori perdite è troppo alto. Si noti che 'troppo alto' è un termine relativo e ogni investitore deve decidere il luogo quando ciò si verifica. È qui che entra in gioco l'esperienza e il commercio di carta ti aiuta a ottenere un po 'di quella esperienza.
In secondo luogo, non essere testardo. Non devi permettere che le perdite diventino così grandi da sopraffare i tuoi profitti. La regolazione non è divertente, ma non permettere che una perdita diventi dolorosa. Questo concetto è essenziale per la sopravvivenza a lungo termine.
Terzo, e soprattutto: Effettuare una regolazione SOLO quando si desidera possedere (e possedere una posizione comoda) la posizione di post-regolazione. È una cattiva strategia per regolare - solo per fare qualcosa - e poi scoprire che la nuova posizione è troppo rischiosa.
3) "Sempre" non è un buon piano per i trader. Sì, quando aggiusti il lato perdente di un condor di ferro, di solito è meglio coprire il lato vincente. Perché? Perché se si regolano le put, allora le chiamate sono probabilmente abbastanza economiche (cioè, la ricompensa residua è troppo piccola per il rischio) da coprire. Allora puoi (o non puoi) scegliere di vendere una nuova diffusione di telefonate per andare con il nuovo spread messo - dando a te un nuovo condor di ferro.
Poiché vuoi massimizzare le possibilità di redditività a lungo termine, è fondamentale prendere sul serio la gestione del rischio . Basta un solo disastro per cancellare mesi o anni di guadagni, a seconda del rischio che si corrono. Coloro che desiderano i massimi guadagni tendono a correre più rischi rispetto all'investitore medio. Se decidi di intraprendere questa strada, devi essere protetto contro un disastro. Se trascuri quella rete di sicurezza, è probabile che vivrai per pentirtene.