Un rischio è spesso sinonimo di materie prime. La maggior parte delle persone che non sono coinvolte nel business delle materie prime credono che i prezzi delle materie prime siano broncos selvaggi, e sono spesso corretti. Solo una piccola parte della popolazione comprende le materie prime ed è disposta a partecipare all'arena speculativa.
Tuttavia, la volatilità e il rischio creano opportunità di profitto. Nelle perdite gravate dal rischio, il potenziale di perdite è grande, ma lo sono anche le possibilità di profitto.
Le masse spesso fraintendono i rischi insiti nei mercati delle materie prime.
Perché le materie prime sono una proposta rischiosa
La ragione principale per cui le materie prime sono una proposta rischiosa è che esse commerciano su mercati a termine che offrono un alto grado di leva finanziaria. Un commerciante di materie prime normalmente deve solo registrare dal 5 al 15 percento del valore del contratto nel valore del margine dei futures per controllare un investimento nel valore totale del contratto.
Ad esempio, se il prezzo del petrolio greggio è scambiato a $ 82 al barile e il contratto futures sul petrolio greggio è di 1.000 barili, il valore totale del contratto future è di $ 82.000. Un trader potrebbe solo postare circa $ 5.100 per controllare $ 82.000 di petrolio greggio. Per ogni $ 1 che il greggio si muove, quel trader potrebbe potenzialmente guadagnare o perdere $ 1.000 per contratto.
Il petrolio greggio può spostare oltre $ 2 durante un giorno di negoziazione. $ 2 in più o in meno equivale a una mossa del 40% rispetto al margine necessario per negoziare il contratto future sul petrolio greggio.
Pertanto, il rischio di futures su materie prime è ciò che attrae alcuni e tiene lontani gli altri. La leva può essere pericolosa nelle mani di un commerciante indisciplinato. La leva è il motivo principale, quindi molti nuovi trader di materie prime perdono denaro. I piccoli commercianti che sono nuovi sul mercato tendono a perdere denaro velocemente.
I veterani di materie prime esperte e professionali nel settore hanno dominato questi mercati volatili e indebitati.
I Commodity Trading Advisors (CTA) tendono a conseguire rendimenti positivi grazie alla loro esperienza nell'arena dei futures gestiti. L'indice Barclay CTA evidenzia che CTA ha conseguito un rendimento medio annuo composto dell'11,56% per il periodo compreso tra il 1980 e il 2009. I CTA hanno avuto tre anni perdenti e il peggior drawdown è stato del -1,19%.
Le statistiche CTA dimostrano che mentre le materie prime sono a rischio per il piccolo trader, i professionisti del mercato sono stati in grado di dimostrare rendimenti consistenti con grandi quantità di denaro, e possono controllare il rischio attraverso la diversificazione e strategie di trading testate nel tempo. Alla fine, le materie prime possono essere ingannevoli o semplicemente un altro investimento che offre spesso rendimenti superiori alla media.
Premi risarcimenti e volatilità
Una ricompensa è una funzione diretta del rischio. Nel mondo delle materie prime, le ricompense maggiori hanno un grado di rischio più elevato. I futures su merci sono strumenti a leva; ci vuole una piccola quantità di margine per controllare una grande quantità di merce. Pertanto, un trader o un investitore può guadagnare molti soldi, ma può anche perdere molto.
Le materie prime sono la classe di attività più volatile. Non è insolito per il prezzo di una materia prima metà o doppia, tripla o più in un tempo molto breve.
Le azioni, le obbligazioni e le valute tendono ad avere una varianza più bassa e una maggiore liquidità rispetto alle materie prime.
Ad esempio, la volatilità giornaliera di una valuta come un dollaro tende ad essere inferiore al 10%, mentre la stessa metrica per una merce come il gas naturale tende ad essere superiore al 30%. Le materie prime sono attività rischiose. Pertanto, il buon senso, la prudenza e la conoscenza degli strumenti su cui si stanno negoziando o investendo sono di particolare importanza nell'arena dei futures sulle materie prime.
In ogni mercato, il rischio maggiore non è avere una completa comprensione del business. Ogni azienda ha dei rischi. Rischio di credito, rischio di margine, rischio di mercato e rischio di volatilità sono solo alcuni dei molti rischi che le persone affrontano ogni giorno nel commercio. Nel mondo dei mercati dei futures su materie prime, la leva fornita dal margine rende il rischio di rischio sul quale la maggior parte delle persone si concentra.