Ogni broker introduttivo ha una relazione con un FCM. L'FCM ha una connessione diretta con le borse future per eseguire operazioni.
Gli FCM forniscono piattaforme di trading su cui i clienti hanno la possibilità di effettuare operazioni online. Gli FCM sono responsabili della gestione dell'account. Una delle caratteristiche più importanti di un FCM è che depositano tutti i fondi dei clienti in conti segregati dai clienti .
Gli IB sono in genere gestiti da uffici più piccoli situati in tutto il paese. Le IB sollecitano affari per gli FCM. Molti IB sono operazioni a una sola persona, mentre altre sono più grandi e multi-location. Gli IB sono meglio in grado di servire i propri clienti in quanto sono locali e il loro obiettivo principale è il servizio clienti. Un FCM si concentra sull'esecuzione di operazioni e sulla manutenzione dell'infrastruttura di trading. L'outsourcing della prospezione e dell'assistenza dei clienti agli IBs crea economie di scala per gli FCM e l'industria dei futures.
La maggior parte degli IB non dispone delle risorse finanziarie per eseguire direttamente le transazioni per i propri clienti. L'esecuzione diretta delle negoziazioni richiede una relazione diretta con le borse future, nonché il mantenimento dei conti giornalieri delle transazioni e dei saldi dei clienti, la creazione e l'assistenza di piattaforme di trading e molte altre spese che possono diventare proibitive.
La maggior parte degli FCM sarebbe finanziariamente impossibile aprire uffici in tutto il paese. Molti broker operano in aree rurali per clienti di copertura, distribuiti in tutti gli Stati Uniti. Se non fosse per gli IB, gli FCM avrebbero bisogno di assumere broker e mantenere uffici, il che è un metodo costoso e inefficiente per gestire un business dei futures.
Le IB consentono agli FCM di fare affari su base locale mentre utilizzano l'infrastruttura FCM per il trading.
Gli IB hanno una relazione diretta con un FCM. L'FCM addebiterà all'IB una commissione per ogni operazione, consentendo all'IB di partecipare ai costi dei servizi associati all'attività del FCM. Un IB aggiungerà un margine di profitto all'importo addebitato dall'FCM per compensare i propri servizi. Alcuni broker di materie prime a servizio completo potrebbero addebitare commissioni elevate per turno di svolta nelle commissioni di intermediazione . L'ammontare della commissione è una funzione del volume degli scambi, maggiore è il numero delle transazioni, minore è il tasso della commissione commerciale. Le tariffe sono negoziabili e gli IB più grandi in genere applicano tariffe inferiori rispetto a quelle più piccole.
Una delle spese principali di un broker introduttivo è la pubblicità. Alcuni broker si concentrano sul loro mercato locale e dipendono dal business dei referral. Tuttavia, la maggior parte dei broker deve spendere un sacco di soldi in pubblicità per portare clienti e sostituire costantemente i clienti che perdono i loro soldi. Molti commercianti di materie prime non rimangono sul mercato più di sei mesi. Gli intermediari che fanno raccomandazioni commerciali proficue tendono a mantenere i clienti e a guadagnare più denaro nel lungo periodo.
Negli ultimi anni il trading online dei futures è diventato più competitivo tra i broker e i margini di profitto sono diminuiti.
Coloro che commerciano online sono in genere commercianti a breve termine che fanno molte transazioni. Questi operatori attivi tendono a cercare i tassi più bassi possibili. Alcuni broker online fanno solo pochi centesimi su ogni trade. Il volume è la considerazione più importante per i broker di merci online.
Le probabilità sono che quando apri un conto di trading di materie prime, sarà con un broker di introduzione. Le ditte di compensazione assumono broker che possono direttamente gestire gli account, ma la maggior parte degli affari di FCM proviene dall'introduzione di broker. Il termine broker di materie prime si riferisce in genere a un broker di introduzione. IB è la designazione ufficiale della CFTC per le società di brokeraggio che non sono FCM.
Ulteriori informazioni sugli IB
L' IB non esegue direttamente e gli ordini dei clienti, piuttosto li inoltra a un FCM. Sulla scia dell'aumento della regolamentazione del mercato negli ultimi anni e della legislazione Dodd-Frank , gli IB sono oggi strettamente regolamentati.
Gli FCM dedicano molto tempo a controllare e monitorare gli IB tramite la loro conformità e i dipartimenti legali.