Le basi dell'investimento in materie prime
Ci sono circa 30 diversi prodotti che sono disponibili per il trading sulle borse merci statunitensi.
Alcuni prodotti, come il grano, sono stati attivamente scambiati per oltre 100 anni. Altre materie prime sono scomparse dagli scambi perché non potevano attrarre interessi commerciali sufficienti. Allo stesso tempo, altri hanno guadagnato utilità rendendoli candidati per strumenti di trading liquidi.
Principali scambi di futures negli Stati Uniti
In questi giorni ci sono due importanti borse future negli Stati Uniti: il CME Group e ICE Futures. Il gruppo CME è stato il più lungo ed è il risultato di una fusione tra il Chicago Mercantile Exchange e il Chicago Board of Trade. Il CME ha acquisito la New York Mercantile Exchange (NYMEX), la New York Commodities Exchange (COMEX) e molte altre borse più piccole negli ultimi anni. Il CME commercia cereali, bestiame, prodotti finanziari, metalli e mercati energetici.
L'ICE Futures Exchange scambia energia, soft commodities e altre materie prime, prodotti finanziari e titoli azionari in quanto titolari della Borsa di New York.
Dopo aver iniziato con l'energia da banco, ICE Futures ha acquistato la New York Board of Trade (NYBOT) come mezzo per entrare nei mercati dei futures statunitensi. Il NYBOT elenca i contratti su zucchero, caffè, cacao, cotone e succo d'arancia concentrato congelato. L'ICE ha molti altri interessi al di fuori degli Stati Uniti.
Investire in Materie Prime
Una merce deve essere quotata in una borsa per gli investitori per negoziare contratti a termine e opzioni su quel prodotto di materia prima. Mentre gli investitori possono sempre assumere posizioni in materie prime nei mercati fisici, i futures e le opzioni sono un modo popolare per approfittare del movimento dei prezzi delle materie prime.
Ci vuole conoscenza intima di una merce, compreso dove comprarlo e dove vendere per renderlo un investimento redditizio. I costi del trading fisico possono essere estremamente elevati, in quanto devono essere acquistati alla rinfusa a livello all'ingrosso. I futures su merci consentono a un investitore o un operatore di assumere posizioni lunghe e corte pubblicando una piccola quantità di margine su futures per controllare una grande quantità di una merce. Il margine è un deposito in buona fede sul valore di un contratto future.
I contratti futures delle materie prime quotate in borsa sono standardizzati, il che li rende strumenti di trading liquidi. Uno può comprare o vendere contratti futures ogni volta che i mercati sono aperti. Lo stesso non è spesso il caso per gli investimenti nei mercati delle materie prime fisiche.
Merci vendute negli scambi statunitensi
Un elenco delle principali materie prime scambiate nelle borse statunitensi include:
Mais, soia, frumento, avena, riso, olio di soia, farina di soia, bestiame vivo, bestiame da pasto, maiale magro, petrolio greggio, gasolio da riscaldamento, gas senza piombo (RBOB), gas naturale, etanolo, oro, argento, platino, palladio, rame, cacao, caffè, zucchero, latte, cotone, succo d'arancia e legname.
Vi sono numerosi altri futures finanziari che si scambiano scambi e ci sono ancora altre merci varie che si scambiano con volumi molto bassi. Ci sono anche molte altre merci che si scambiano scambi di merci in tutto il mondo. Molte materie prime che sono le esportazioni chiave di un particolare paese sono suscettibili di commerciare sulla borsa merci di quella nazione a causa della necessità di coprire o bloccare il prezzo per la consegna futura. Ci deve essere una ragione economica per elencare una merce in uno scambio. I motivi economici tendono a essere di copertura da parte dei produttori o dei consumatori della materia prima.
Ci sono anche altri modi per investire in molte materie prime. I mercati azionari offrono strumenti basati sulle materie prime che tentano di replicare l'azione dei prezzi in materie prime. Questi prodotti sono chiamati ETF o ETN.
I mercati azionari offrono anche partecipazioni in società che sono produttori di molti prodotti di base in tutto il mondo che elencano a scopo di raccolta di capitali. Tuttavia, gli stock correlati alle materie prime non sono un puro gioco su una merce, sono un investimento in una società che ha un interesse in una particolare merce o merce e il rischio diretto è nella produzione dell'azienda e in altri fattori piuttosto che nella merce. Ci sono molti fattori che possono influenzare il prezzo di un titolo, quella azione può essere o meno correlata all'azione dei prezzi nella merce che rappresenta.