Differenze tra investimento obbligazionario di Bond e Bond
Le domande che vengono in mente sui fondi obbligazionari vs obbligazionari includono: C'è un momento migliore per investire in uno rispetto all'altro? Qual è il migliore per me, obbligazioni o fondi comuni di investimento obbligazionario?
Ecco le basi che devi conoscere per rispondere a queste domande e altro ancora ...
Definizione di un legame e di come funzionano le obbligazioni
Le obbligazioni sono obbligazioni di debito emesse da entità, quali società o governi. Quando acquisti una singola obbligazione, stai essenzialmente prestando i tuoi soldi all'entità per un determinato periodo di tempo. In cambio del tuo prestito, l'entità ti pagherà gli interessi fino alla fine del periodo (la data di scadenza) quando riceverai l'investimento originale o l'importo del prestito (il principale).
I tipi di obbligazioni sono classificati dall'entità che li emette. Tali entità includono società, servizi pubblici e governi statali, locali e federali.
Le obbligazioni sono in genere detenute dall'investitore di obbligazioni fino alla scadenza. L'investitore riceve interessi (reddito fisso) per un determinato periodo di tempo, ad esempio 3 mesi, 1 anno, 5 anni, 10 anni o 20 anni o più. Il prezzo dell'obbligazione può fluttuare mentre l'investitore detiene il titolo, ma l'investitore può ricevere il 100% del suo investimento iniziale (il capitale) al momento della scadenza.
Pertanto, non vi è alcuna "perdita" del capitale a condizione che l'investitore detenga il prestito fino alla scadenza (e presupponendo che l'entità emittente non sia inadempiente a causa di circostanze estreme, come la bancarotta).
Un esempio di obbligazione funzionerebbe in questo modo: l'entità emittente, diciamo una società come la Ford Motor Company, offre obbligazioni che pagano il 7,00% di interessi per 30 anni.
L'investitore obbligazionario decide di voler acquistare un'obbligazione da $ 10.000. Invia i $ 10.000 a Ford e ottiene un certificato di obbligazione in cambio. L'investitore in obbligazioni ottiene il 7% annuo ($ 700), di solito suddiviso in due pagamenti di 6 mesi. Dopo aver guadagnato il 7% all'anno per 30 anni, l'investitore ottiene indietro i suoi $ 10.000.
Definizione dei fondi obbligazionari e come funzionano i fondi obbligazionari
I fondi comuni di investimento obbligazionario sono fondi comuni di investimento che investono in obbligazioni. Come altri fondi comuni di investimento, i fondi comuni di investimento obbligazionario sono come panieri che contengono dozzine o centinaia di singoli titoli (in questo caso, obbligazioni). Un gestore di fondi obbligazionari o un team di manager ricercherà i mercati del reddito fisso per le migliori obbligazioni in base all'obiettivo generale del fondo comune di investimento obbligazionario. I gestori acquisteranno e venderanno obbligazioni in base all'attività economica e di mercato. I gestori devono anche vendere fondi per soddisfare i rimborsi (prelievi) di investitori. Per questo motivo, i gestori di fondi obbligazionari raramente detengono obbligazioni fino alla scadenza.
Come ho detto in precedenza, un'obbligazione individuale non perderà valore finché l'emittente di obbligazioni non sarà inadempiente (a causa del fallimento, per esempio) e l'investitore in obbligazioni detiene il prestito fino alla scadenza. Tuttavia un fondo comune di obbligazioni può guadagnare o perdere valore, espresso come Valore Patrimoniale Netto - NAV , perché i gestori del fondo spesso vendono le obbligazioni sottostanti nel comparto prima della scadenza.
Pertanto, i fondi obbligazionari possono perdere valore . Questa è probabilmente la differenza più importante per gli investitori da notare con i fondi comuni di obbligazioni vs obbligazioni.
Ecco perché: immagina se stavi pensando di acquistare un legame individuale (non un fondo comune di investimento). Se le obbligazioni odierne stanno pagando tassi di interesse più elevati rispetto alle obbligazioni di ieri, naturalmente vorrai acquistare le obbligazioni più alte di oggi, in modo da poter ricevere rendimenti più elevati ( rendimento più elevato ). Tuttavia, si potrebbe prendere in considerazione la possibilità di pagare le obbligazioni meno remunerative di ieri se l'emittente fosse disposto a concedere uno sconto (prezzo più basso) per acquistare l'obbligazione. Come puoi immaginare, quando i tassi di interesse prevalenti aumentano, i prezzi delle obbligazioni meno recenti diminuiranno perché gli investitori chiederanno sconti per i pagamenti degli interessi più vecchi (e più bassi). Per questo motivo i prezzi delle obbligazioni si muovono in direzione opposta dei tassi di interesse e i prezzi dei fondi obbligazionari sono sensibili ai tassi di interesse .
I gestori di fondi obbligazionari acquistano e vendono costantemente le obbligazioni sottostanti detenute nel fondo, pertanto la variazione dei prezzi delle obbligazioni modificherà il NAV del fondo.
In sintesi, un fondo comune di obbligazioni può perdere valore se il gestore obbligazionario vende una quantità significativa di obbligazioni in un contesto di tassi di interesse in aumento perché gli investitori nel mercato aperto richiederanno uno sconto (pagano un prezzo inferiore) sulle obbligazioni precedenti che pagano interessi inferiori aliquote.
Qual è il migliore per investire - Obbligazioni o fondi obbligazionari?
In generale, gli investitori che non sono a proprio agio nel vedere le fluttuazioni del valore del conto possono preferire le obbligazioni rispetto ai fondi comuni di investimento. Sebbene la maggior parte dei fondi obbligazionari non veda cali di valore significativi o frequenti, un investitore conservatore potrebbe non essere tranquillo nel vedere diversi anni di guadagni stabili nel proprio fondo obbligazionario, seguiti da un anno in perdita.
Tuttavia, l'investitore medio non ha tempo, interessi o risorse per ricercare singole obbligazioni per determinare l'idoneità ai propri obiettivi di investimento. Con così tanti diversi tipi di obbligazioni, prendere una decisione può sembrare schiacciante e gli errori possono essere fatti in fretta.
Mentre ci sono anche molti tipi di fondi obbligazionari tra cui scegliere, un investitore può acquistare un mix diversificato di obbligazioni con un fondo indicizzato a basso costo, come Vanguard Total Bond Market Index (VBMFX) e avere rendimenti e rendimenti medi a lungo termine con una volatilità relativamente bassa.
Bond Ladder: quando si investe in titoli obbligazionari e obbligazionari diventa senso
"Bond Laddering" è una strategia di investimento a reddito fisso in cui l'investitore acquista singoli titoli obbligazionari di varie scadenze. Analogamente al CD laddering, l'obiettivo principale dell'investitore è ridurre il rischio di tasso di interesse e aumentare la liquidità.
Il momento migliore per utilizzare la scala obbligazionaria è quando i tassi di interesse sono bassi e iniziano a salire. Quando i tassi di interesse stanno aumentando, i prezzi dei fondi comuni sono generalmente in calo. Pertanto, l'investitore può iniziare gradualmente ad acquistare obbligazioni man mano che i tassi salgono più in alto per "bloccare" i rendimenti e minimizzare il rischio di prezzo dei fondi comuni di investimento obbligazionario.
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