Dominano i fondi azionari, del reddito fisso e del mercato monetario
Molti investitori diversificheranno il proprio portafoglio includendo un mix dei tre.
Fondi azionari
I fondi azionari , detti anche fondi azionari (che investono in società quotate in borsa piuttosto che in società private), sono i più volatili dei tre, con il loro valore che a volte aumenta e diminuisce drasticamente in un breve periodo.
Ma storicamente le azioni hanno registrato risultati migliori a lungo termine rispetto ad altri tipi di investimenti. Questo perché le azioni sono quotate in attesa che i risultati futuri di un'azienda includeranno una quota di mercato più ampia, maggiori entrate e maggiori profitti. Tutto ciò aumenterebbe il valore per gli azionisti.
In generale, le scorte variano a causa della valutazione degli investitori delle condizioni economiche e del loro probabile impatto sui guadagni delle imprese. Gli investitori socialmente responsabili tengono conto anche di altri rischi per i guadagni quali l'esposizione a multe o cause legali dall'inquinamento dell'economia o dalla discriminazione di particolari dipendenti.
Non tutti i fondi azionari sono uguali. Alcuni fondi comuni includono:
- I fondi per la crescita, che offrono il potenziale per un notevole apprezzamento del capitale ma potrebbero non pagare un dividendo regolare.
- Fondi di reddito che investono in azioni che pagano dividendi regolari.
- Fondi indicizzati, che cercano di rispecchiare le prestazioni di un particolare indice di mercato, come l'indice S & P 500 Composite Stock Price.
- I fondi di settore di solito si specializzano in un particolare segmento industriale, come la finanza, l'assistenza sanitaria o la tecnologia
Fondi di reddito fisso
I fondi obbligazionari, noti anche come reddito fisso , investono in obbligazioni societarie e governative allo scopo di fornire reddito attraverso pagamenti di dividendi. I fondi obbligazionari sono spesso inclusi in un portafoglio per aumentare il rendimento totale di un investitore, fornendo un reddito costante quando i fondi azionari perdono valore.
Proprio come i fondi azionari possono essere organizzati per settore, così anche i fondi obbligazionari possono essere classificati. Possono variare dal rischio basso, come un titolo del Tesoro USA, a molto rischioso sotto forma di obbligazioni ad alto rendimento o spazzatura, che hanno un rating creditizio inferiore rispetto alle obbligazioni societarie investment grade.
Sebbene di solito siano più sicuri dei fondi azionari, i fondi obbligazionari affrontano i propri rischi, tra cui:
- La possibilità che l'emittente delle obbligazioni, come società o comuni, possa non rimborsare i propri debiti.
- La possibilità che i tassi di interesse aumentino, il che fa diminuire il valore delle obbligazioni
- La possibilità che un legame venga pagato presto. Quando ciò accade per i fondi obbligazionari c'è la possibilità che il gestore non sia in grado di reinvestire i proventi in qualcos'altro che paga un rendimento elevato.
Fondi del mercato monetario
I fondi del mercato monetario presentano rischi relativamente bassi rispetto ad altri fondi comuni di investimento e alla maggior parte degli altri investimenti. Per legge, si limitano a investire solo in specifici investimenti a breve termine di alta qualità emessi dal governo degli Stati Uniti, dalle società statunitensi e dai governi statali e locali.
I fondi del mercato monetario cercano di mantenere il loro "valore patrimoniale netto" (NAV) - che rappresenta il valore di una azione in un fondo - ad un costante $ 1 per azione.
Ma il NAV potrebbe scendere al di sotto di $ 1 se gli investimenti del fondo si comportano male.
Storicamente, i rendimenti dei fondi del mercato monetario sono stati inferiori a quelli dei fondi obbligazionari o azionari, lasciandoli vulnerabili all'aumento dell'inflazione. In altre parole, se un fondo del mercato monetario pagasse un tasso garantito del 3%, ma durante il periodo di investimento, l'inflazione aumentò del 4%, il valore del denaro dell'investitore sarebbe stato eroso da quell'1%.
Durante la crisi finanziaria globale, una delle maggiori preoccupazioni riguardava potenziali carenze nei fondi del mercato monetario, ma tali preoccupazioni si sono in gran parte dileguate negli ultimi anni.
Fondi internazionali
Sia i fondi azionari che quelli obbligazionari possono anche essere specializzati in società nazionali (società statunitensi per i lettori situati negli Stati Uniti) o internazionali.
Un elenco di fondi internazionali può essere trovato qui.
La diversificazione globale può essere come se non fosse più importante della diversificazione tra mercati azionari, obbligazionari e monetari, soprattutto in considerazione del recente calo del valore del mercato statunitense. Altri paesi potrebbero riprendersi con più forza in futuro, e quindi trovare il giusto equilibrio tra fondi esteri e nazionali può essere una buona strategia da considerare.
Gli ETF (o i fondi negoziati in borsa) sono anche un segmento crescente di opzioni di investimento per l'investitore medio: si tratta di versioni dei fondi quotate in borsa e coprono tutte le aree sopra elencate e di più.