Un primer sui fondi obbligazionari con esempi
I fondi comuni di investimento obbligazionario hanno diverse forme e stili. Iniziamo con cinque tipi base di fondi comuni di investimento obbligazionario, fornendo al contempo esempi di fondi obbligazionari di qualità.
Fondi comuni di investimento corporate grade investment grade
Le obbligazioni societarie investment grade sono emesse da società di alta qualità al fine di raccogliere capitali per la società. Queste obbligazioni sono tipicamente valutate BBB e superiori da S & P o Baa e sopra da Moody's. I fondi comuni obbligazionari corporate investment grade consentono agli investitori di accedere a un paniere diversificato di obbligazioni societarie, riducendo il rischio (rischio di credito, rischio di tasso di interesse e rischio di reinvestimento).
Molte società di fondi comuni di investimento offrono fondi comuni di investimento obbligazionario corporate investment grade con durate e scadenze diverse. Diversi fondi Vanguard sono elencati di seguito:
- Vanguard Investment Grade a breve termine
- Grado d'investimento a medio termine d'avanguardia
- Grado d'investimento a lungo termine d'avanguardia
Fondi comuni di investimento ad alto rendimento
Le obbligazioni ad alto rendimento sono spesso denominate "obbligazioni spazzatura" a causa del loro basso merito di credito. Queste obbligazioni sono emesse da società e hanno un rating inferiore a BBB di S & P e / o inferiore a Baa di Moody's.
Le obbligazioni ad alto rendimento in genere hanno rendimenti più elevati rispetto alle obbligazioni societarie investment grade a causa del rischio di credito aggiuntivo assunto dall'acquirente delle obbligazioni. Quindi, ricorda, l'alto rendimento viene fornito con rendimenti più elevati ma con un rischio maggiore.
Qui ci sono un paio di fondi comuni di obbligazioni ad alto rendimento:
- Vanguard High-Yield Corporate Fund
- Fidelity High Income Fund
Fondi comuni di investimento in titoli protetti da inflazione del tesoro (TIPS)
I TIPS sono obbligazioni emesse dal Tesoro statunitense che pagano una cedola sul capitale rettificato dell'obbligazione. L'obbligazione viene adeguata su base semestrale al tasso dell'indice dei prezzi al consumo (misura dell'inflazione). Pertanto, si ritiene che TIPS tenga il passo con l'inflazione restituendo il capitale rettificato alla scadenza e pagamenti di cedole lungo la strada. Ci sono pro e contro dei fondi comuni di TIPS .
Ecco alcuni fondi comuni di investimento in TIPS:
- Fondo di titoli protetti contro l'inflazione di avanguardia
- T. Rowe Price Inflazione Protected Bond Fund
- Fidelity Fondo obbligazionario protetto dall'inflazione
Fondi comuni di obbligazioni municipali
I fondi comuni obbligazionari municipali detengono obbligazioni emesse da comuni come città e stati. Le obbligazioni municipali ricevono generalmente un trattamento fiscale favorevole. L'interesse sulla maggior parte delle obbligazioni municipali è esentasse a livello federale ed è esentasse per gli investitori che acquistano obbligazioni municipali emesse nel loro stato di residenza. Esistono anche obbligazioni municipali di attività privata.
Gli investitori che vivono in California, nel Massachusetts, a New York e in molti altri stati, hanno molte opzioni per investire in fondi comuni d'investimento obbligazionari municipali (esenti da imposte federali e statali).
Altri investitori troveranno di valore i fondi comuni di investimento obbligazionario comunali nazionali.
Generalmente, ad eccezione di circostanze estreme, le obbligazioni municipali hanno un rendimento inferiore rispetto alle obbligazioni tassabili di analoga qualità creditizia, rendendo necessario comprendere rendimenti equivalenti alle tasse
Qui ci sono un paio di fondi comuni di obbligazioni municipali:
- Esenzione dall'imposta intermedia di avanguardia
- Fidelity Municipal Income Fund
Fondi comuni di investimento obbligazionario internazionale
Proprio come sembra, i fondi comuni di investimento obbligazionario internazionale investono in obbligazioni emesse da entità straniere. Gli investitori possono approfittare di un deprezzamento del dollaro USA acquistando un fondo comune di obbligazioni internazionali senza copertura. A parità di tutti (rendimenti obbligazionari e prezzo delle obbligazioni), se possiedi un titolo estero e il dollaro USA perde terreno rispetto alla valuta di quel titolo estero, guadagnerai / perderai in base all'apprezzamento / deprezzamento della valuta estera.
Ci sono anche fondi comuni di investimento obbligazionario che praticano la copertura valutaria - al fine di evitare la volatilità intrinseca dei prezzi delle valute.
Ecco alcuni fondi obbligazionari internazionali:
- T. Rowe Price Fondo obbligazionario internazionale
- Fidelity International Bond
Una parola finale sui fondi comuni di investimento
Prima di investire in un fondo comune di investimento obbligazionario ci sono alcuni elementi da considerare, come i tuoi obiettivi di investimento e la tolleranza al rischio. I fondi obbligazionari sono adatti a te?
Ecco altri articoli per aiutarti a scegliere i fondi giusti per te:
Per costruire un portafoglio diversificato, gli investitori sono saggi di considerare l'utilizzo di più di un tipo di fondo obbligazionario e di integrare i fondi obbligazionari con diversi tipi di fondi comuni di investimento azionario.