Le manie del mercato azionario possono essere costose.
Gli investimenti in Stampede sono una sorta di "sporco piccolo segreto" del mercato azionario. Questo perché, per la natura stessa della mania, quasi tutti noi siamo coinvolti (e per estensione, quasi tutti noi perdiamo).
Questi timbri d'acquisto sembrano all'epoca un'idea geniale, non perché la mania dell'investitore abbia valore, ma perché l'idea imprenditoriale di base è di solito rivoluzionaria, brillante e rivoluzionaria.
Tuttavia, tutte queste attività basate sulla folla continuano a finire allo stesso modo - con perdite massicce e veloci per quasi tutte le persone coinvolte. La vergogna (che è spesso peggiore delle reali perdite finanziarie) è di solito abbastanza imbarazzante che le vittime stanno bene nascondendo il loro errore o cambiando rapidamente argomento.
In realtà, in genere giurano di essere stati folli a farsi coinvolgere dalla folla e / o dall'ultima tendenza sociale. Giurano che non cadranno mai più per un'altra fuga precipitosa. E poi lo fanno ...
Nel corso di molti anni, c'è stata la bolla Dot Com, la truffa del Dinar iracheno, la "Pot Penny Stock Frenzy", la California Gold Rush, l'olandese Tulip Bulb Mania, il più recente stampede di pannelli solari o anche la Green Energy Revolution solo per dirne alcuni.
Il punto non è che ci sia qualcosa di intrinsecamente sbagliato nel concetto di business sottostante: abbiamo bisogno di pannelli solari e stampa 3D e legalizzato marijuana ricreativa ed energia verde.
Il problema è che le masse si bloccano su una grande idea e pensano che il solo concetto dovrebbe rendere gli investimenti in società collegate sia intelligenti che redditizie.
L'automobile è un concetto meraviglioso. Li usiamo ancora fino ad oggi, hanno sradicato la carrozza trainata da cavalli e le principali società vendono milioni di veicoli ogni anno.
Quindi, è stata una buona idea investire su di loro? Assolutamente, incondizionatamente no.
Intorno al 1900, c'erano circa 1.800 produttori di automobili con sede in America. Quanti di loro esistono ancora? Quanti dollari di investitori sono stati cancellati?
La risposta a quest'ultima domanda è del 99,98%.
Quando tutti acquistano la stessa cosa in una volta, l'investimento sottostante è in genere sopravvalutato. Allo stesso tempo, le nuove aziende stanno entrando nello spazio a un ritmo furioso, assolutamente insostenibile.
I prezzi delle azioni diventano drammaticamente e ridicolmente troppo alti, mentre i nuovi investitori continuano ad arare gli stock e ad inviare l'investimento nella stratosfera.
Perché altrimenti un piccolo negozio di marijuana a conduzione familiare potrebbe essere valutato in borsa a quasi mezzo miliardo di dollari? Perché altrimenti qualcuno potrebbe scambiare la loro intera casa con una lampadina a tulipano? Perché altrimenti rinunciare a tutta la vita, correre attraverso il paese e fare una panoramica nei fiumi per l'oro?
La mania e la fuga precipitosa degli investitori è un concetto cruciale e incredibilmente importante nella psicologia delle persone. Questo è esattamente il motivo per cui tanto del nuovo contenuto della rivista "Penny Stock for Dummies" è dedicato proprio a questo concetto.
Con gli investimenti, a volte paga stare con la folla.
Tuttavia, di solito è un'idea migliore andare contro le masse, specialmente quando quelle masse stanno facendo esattamente la stessa cosa.
La conversazione qui non riguarda le manie degli investitori. Riguarda la psicologia umana. Nessuno vuole "perdere la barca", mentre tutti gli altri stanno incassando. Se gli fosse data la scelta, nessuno avrebbe deciso di sedersi ai margini, mentre i loro amici e vicini sembravano intelligenti e si arricchivano facilmente.
C'è anche il fattore di fiducia. Le persone si fidano dei media, quindi se vedono storie sull'ultimo argomento caldo sulle notizie, credono che questa sia un'affermazione del significato dell'idea sottostante. In realtà, non è una linea guida per essere coinvolti, è solo una notizia - un piccolo frammento di copertura sull'argomento che è sulla punta della lingua di tutti, negli ultimi tempi.
C'è anche l'effetto degli individui che si fidano di se stessi.
Pensano che la corretta due diligence implichi una logica semplice (beh, le persone devono mangiare , quindi i ristoranti sono grandi investimenti), o sapere che il concetto o argomento di base è estremamente popolare al momento (sulle notizie o nelle conversazioni con i loro amici).
Quando qualcuno si rivolge a un consulente per chiedere informazioni sull'acquisto dell'ultimo titolo hot topic, dovrebbe rivolgere loro alcune domande. Chi è l'amministratore delegato? Dove lavorava prima lei o lui? Quali sono i loro livelli di vendita? Quanta crescita si aspettano il prossimo anno? Come riuscirà a raggiungere quella crescita?
Indovina quali sono le loro risposte? Se hai detto qualcosa di diverso da "batte me", allora hai perso il punto.
Stranamente (e un segno sicuro che la società è nel bel mezzo di una grande mania del mercato azionario), anche dopo aver fallito in modo spettacolare il semplice test delle domande, hanno seguito, "quindi, dovrei comprare?"
Non vogliono essere esposti alla luce della giusta diligenza dovuta. Preferiscono avere la benedizione del loro consulente per saltare nella fuga precipitosa, anche perché dovrebbero averne bisogno?
Un altro segno sicuro di una mania è quando tua nonna o lontana cugina di secondo grado ti telefona, per raccontarti di una società di Internet calda. O il tuo tassista di New York ti parla di un investimento che è entusiasta di dirti che sta per esplodere nel prezzo.
Ancor più significativo è quando le persone vengono da me per chiedere informazioni su un determinato stock di penny ... che è esattamente la stessa compagnia che due persone mi hanno chiesto il giorno prima e che un'altra persona chiederà riguardo a domani.
Molti piccoli investimenti, in particolare titoli azionari, in effetti moltiplicheranno il loro valore molte volte ... almeno inizialmente. Poi si schiantano di nuovo, senza preavviso o pietà.
La cosa su un fuggi fuggi acquisto è che quando la maggior parte lo sente per la prima volta, la spinta verso l'alto sta livellando o sta per crollare. Per la natura stessa delle azioni del mercato di massa, l'aumento di qualsiasi azione è un fattore della percentuale di persone che acquistano. Pertanto, la maggior parte delle persone sa qualcosa proprio mentre la domanda d'acquisto raggiunge il picco.
La situazione è sfortunata. Peggio, è comune.
Non farti ingannare dal pensare che le emissioni di borsa siano limitate agli esempi che abbiamo fornito sopra. Ciò rappresenta semplicemente alcuni degli eventi più interessanti o storicamente rilevanti.
In realtà, ci sono molte mania degli investitori che stanno accadendo intorno a te in questo momento, e molti altri più grandi sulla loro strada, che non abbiamo ancora nemmeno iniziato a comprendere. Considera la spinta verso le auto elettriche (che ha sollevato il valore della piccola società di Tesla più alta di quella della General Motors molto più grande). Oppure, per quanto riguarda il sistema di taxi-on-demand Uber, che è di nuovo una grande idea, ma potrebbe non essere necessariamente un grande investimento.
La maggior parte degli investitori alimenta queste manie perché vogliono un pezzo della torta come tutti sembrano ricevere. Sono pronti a saltare su qualunque concetto sia "caldo", "rivoluzionario", "interromperà le norme sociali ..."
Bene, tutto andrebbe bene e bene, se non fosse per il lato negativo. Sfortunatamente, e fuggi e manie finiscono sempre allo stesso modo. Indovina com'è il capitolo finale.