Linee di credito di equità domestica
La linea di credito più comune per i consumatori è una linea di credito di equità domestica (HELOC). Con questo tipo di prestito, la tua equità domestica (cioè il valore della tua casa che hai veramente "proprietario") funge da garanzia .
Questi prestiti sono popolari perché consentono di prendere in prestito importi relativamente elevati a tassi di interesse relativamente bassi (rispetto a carte di credito o prestiti non garantiti ).
Perché il tasso di interesse è inferiore? Le banche considerano questi prestiti abbastanza sicuri perché assumono che ripagherete la linea di credito per evitare di perdere la casa in pignoramento . Il limite di credito sarà determinato, in parte, dal rapporto prestito / valore , dai punteggi di credito e dalle entrate.
Linea di credito vs Home Equity Loan:
A volte è utile confrontare e confrontare diversi tipi di prestiti. Un HELOC è simile a un prestito a casa , ma ci sono alcune differenze importanti.
In generale, un HELOC è più flessibile di un prestito a casa. Prendi in prestito solo ciò di cui hai bisogno e in genere puoi tornare indietro per più soldi quando necessario (a condizione che tu rimanga al di sotto del limite massimo di credito , e fintanto che il creditore non cancella inaspettatamente la tua linea di credito).
Potresti utilizzare un libretto degli assegni o una carta di pagamento per accedere alla tua linea di credito.
Con un prestito a casa o una " seconda ipoteca ", fai tutto in un colpo solo. Otterrai l'importo massimo del prestito in un'unica soluzione e dovrai pagare gli interessi sull'intero saldo del prestito. Con un HELOC, d'altra parte, devi solo gli interessi su qualsiasi saldo del prestito in essere.
In genere i pagamenti mensili rimarranno gli stessi ogni mese con un prestito a casa, e avrai un tasso di interesse fisso (o uno che cambia solo periodicamente). Un HELOC avrà un tasso variabile che può cambiare frequentemente, quindi i pagamenti mensili possono variare.
Linee di credito con carta di credito
Ancora una volta, una linea di credito può essere molto simile a una carta di credito. In effetti, la tua carta di credito è fondamentalmente una linea di credito: puoi ottenere un prestito fino a un limite massimo e puoi rimborsare e contrarre prestiti numerose volte.
Periodi di prelievo e rimborso:
La tua linea di credito avrà un periodo di prelievo e un periodo di rimborso . Durante il periodo di prelievo, prendi in prestito denaro e utilizza la tua linea di credito. Questo può durare per 10 anni o giù di lì, e sembra e si sente simile a un account di carta di credito. Durante il periodo di rimborso, si rimborsa il capitale e gli interessi sul prestito (vedere Come funziona l'ammortamento ).
Costi di chiusura
Come la maggior parte dei prestiti, le linee di credito hanno costi di chiusura . Fattene conto quando si prendono le decisioni su prestatori e tipi di prestito.
Linea di credito scoperto
Un altro tipo di linea di credito è la linea di credito scoperto , disponibile nel proprio conto corrente . Quella linea di credito crea un piccolo prestito quando spendi più di quello che hai a disposizione nel controllo, ed è solitamente meno costoso di una tassa di scoperto (ammesso che tu superi solo qualche dollaro).