Il tuo prestatore stabilisce un limite di prestito, e puoi scegliere di prendere in prestito tutto ciò che vuoi per un periodo di tempo concordato. È simile a una carta di credito o una linea di credito commerciale, in quanto prelevate denaro come ne avete bisogno, e pagate solo ciò che prendete in prestito.
Fai attenzione, tuttavia, a non confondere una linea di credito azionaria domestica con un prestito a casa. In un prestito a casa, un istituto di credito ti concede una somma forfettaria e tu effettui lo stesso pagamento ogni mese fino al pagamento del prestito. Una linea di credito differisce in quanto è girevole, il che significa che puoi usare il denaro, ripagarlo e usarlo di nuovo. Un prestito di equità domestica viene fornito con un tasso di interesse fisso, mentre un HELOC ha un tasso variabile.
- Ulteriori informazioni: come funziona una linea di credito
Requisiti di un HELOC
Uno dei requisiti principali per qualificarsi per una linea di credito di equità domestica è avere abbastanza equità in casa . Le banche richiedono di mantenere un'equità del 10-20 percento nella tua casa finanziata in qualsiasi momento, anche dopo aver sottoscritto una linea di credito azionario domestico. Per qualificarsi, i mutuatari hanno tipicamente bisogno di un'equità sostanziale nella loro casa. Altri requisiti di un HELOC includono la prova di reddito , occupazione stabile e un buon punteggio di credito , in genere sopra 680.
Un esempio
Supponi di aver acquistato la tua casa per $ 210.000 e di aver pagato $ 100.000. Per semplicità, la casa vale ancora $ 210.000, lasciandoti $ 100.000 in equità. Supponendo che la banca richieda il mantenimento di un rapporto prestito-valore del 20 percento, significa che potresti ottenere un HELOC per $ 100.000 meno il 20 percento del valore totale della tua casa di $ 210.000.
Questo risolve ($ 210.000 x 20 percento = $ 42.000) che la banca non si presta a prestito, lasciandoti un potenziale HELOC di $ 58.000.
È un prestito standard adatto a te?
Prima di tutto, sii chiaro su cosa vuoi fare con i soldi. Se stai cercando di fare ristrutturazioni a casa, un motivo comune per ottenere un HELOC, un prestito di equità domestica standard potrebbe essere una soluzione migliore. Un prestito ti darebbe una somma forfettaria, consentendoti di completare i lavori di ristrutturazione e di rimborsare il prestito in modo semplice.
Una linea di credito ti consente di pagare ripetutamente e prendere in prestito ripetutamente, proprio come una carta di credito. Anche se l'interesse è in genere molto inferiore rispetto a una carta di credito, potrebbe comunque essere pericoloso se si prende in prestito e si ripaga costantemente, senza tenere sotto controllo l'importo totale utilizzato. In altre parole, non vuoi entrare in testa
Se stai cercando di consolidare il debito pagando le carte di credito ad alto interesse, un prestito a casa potrebbe essere una buona scelta dato che riceverai pagamenti mensili fissi. Prendi i soldi, riscuoti immediatamente le carte e inizia a effettuare i pagamenti alla banca a un tasso inferiore. Mentre un HELOC può fare la stessa cosa, come si paga l'HELOC il denaro diventa nuovamente disponibile. Per alcuni, questo denaro è allettante e può rimetterli in debito, esattamente dove hanno iniziato.
Dove una linea di credito ha senso
D'altra parte, un HELOC potrebbe essere la soluzione migliore se si paga per le tasse universitarie di un bambino. Le lezioni sono una legge rotante, che è uno scenario in cui un HELOC ha senso. Paga le tasse all'inizio del semestre, paga l'importo e poi ripeti il semestre successivo.
Per alcuni mutuatari, le agevolazioni fiscali rendono i HELOC e i prestiti di equità domestica ancora più convenienti , poiché gli interessi che paghi su questi prestiti potrebbero essere deducibili dalle tasse. Parla con un consulente fiscale per scoprire i requisiti e come prendere eventuali detrazioni. Potrebbe essere necessario dettagliare e ci sono dei limiti che includono, tra gli altri, la limitazione degli interessi sul debito fino a $ 100.000. I dettagli sono disponibili nella pubblicazione IRS 936.
Le domande da porre prima di ottenere un HELOC includono:
- Per cosa ti servono i soldi?
- Puoi risparmiare per questo invece di fare affidamento su un prestito?
- Potete permettervi il pagamento dello scenario peggiore o quello al tasso di interesse più alto possibile?
- Sarai tentato di usare i soldi con noncuranza?
- Qual è il tuo piano per estinguere il debito?
- Quali sono i termini e i tassi di interesse?
Ricorda che la tua casa viene utilizzata come garanzia. Se ti trovi in difficoltà per qualsiasi motivo, ad esempio una perdita di lavoro inaspettata o spese mediche, rischi di perdere la casa se non riesci a effettuare pagamenti sul tuo prestito. Potresti anche avere problemi a vendere la tua casa a causa di un privilegio aggiuntivo posto sulla proprietà.
In definitiva, solo tu puoi decidere se un HELOC è giusto per te. Assicurati di comprendere appieno le commissioni, i termini e le condizioni della linea di credito. È ancora un debito e dovrebbe essere preso sul serio. Considera se esiste un'opzione disponibile per raggiungere il tuo obiettivo finanziario che non richiede il debito, come la raccolta di un lavoro part-time per guadagnare denaro extra.