Ci sono più rischi per la nostra economia in questo momento che non abbiamo visto nella nostra vita
Il peso e l'ampiezza dei potenziali rischi economici non sono mai stati così grandi per la nostra economia. Questo è vero anche quando si confronta la nostra situazione attuale con alcuni momenti molto difficili del nostro passato, come la Grande Depressione, lo scoppio della bolla Dot Com e il crollo dei mutui del 2007/2008.
C'è una grande differenza tra i primi cicli di disagio e la situazione in cui ci troviamo ora.
In ognuno di quei bui periodi della nostra economia, il singolo consumatore americano aveva meno debiti, il governo federale era in una posizione finanziaria molto più forte e la Federal Reserve aveva la capacità di rilanciare l'economia attraverso misure come l'allentamento quantitativo e la riduzione tassi di interesse.
In questo momento, il governo americano è sfruttato in termini di potenziali risposte a eventuali rischi recessivi o economici. C'è poco che possano fare e che non è già stato provato (e fallito).
Ci troviamo in una situazione in cui siamo molto più vulnerabili ed esposti. Dopo che gli organismi di regolamentazione come la Federal Reserve hanno esaurito i proiettili, diventa l'ipotesi di chiunque su come tentare di gestire i futuri eventi di rischio, e anche se queste tattiche alla fine si dimostreranno efficaci.
Recentemente, c'è stato un cambiamento generale dell'attenzione e delle convinzioni delle masse in molte località in tutto il mondo.
Questo fatto si è manifestato in molti eventi recenti a cui tutti abbiamo assistito: il "Brexit"; l'elezione del nostro nuovo presidente; l'ascesa di gruppi politici di estrema destra in tutta Europa e in tutto il mondo; tariffe potenziali e guerre commerciali.
Ora, in questo nuovo ordine mondiale, stiamo guardando in faccia a molti scenari che potrebbero portare a un aumento del rischio, se non agire come forze dannose per la nostra economia e le economie di altre nazioni in tutto il mondo.
Alcune delle potenziali mine che tutti dovrebbero tenere d'occhio includono, ma non sono limitate a:
Il "Q Ratio"
In poche parole, il Q Ratio prende il valore di tutte le attività delle società sul mercato azionario, lo confronta con il costo per sostituire tutte quelle attività. Per la sua natura, il rapporto Q non dovrebbe mai essere superiore a 1,0 e qualsiasi livello di questo tipo sarà insostenibile.
Nelle sei volte in cui il rapporto tra le code ha raggiunto 1,0 o superiore, è stato seguito molto presto da una significativa correzione del mercato azionario. I prezzi in declino riducono il valore delle azioni sul mercato, fino a quando il loro Q ratio scende a 0,3.
In altre parole, un rapporto Q superiore a 1,0 è fortemente sopravvalutato e in genere risponde tornando a un territorio altamente sottovalutato di circa 0,3. Questo non sarebbe nemmeno un problema o una preoccupazione qualunque, tranne per il fatto che in questo momento il rapporto Q è a 1,01.
Velocità del denaro
La velocità del denaro ti mostrerà quante volte un dollaro speso per l'economia all'anno. Se il proprietario del ristorante paga il tuttofare, e quel tuttofare usa quel dollaro per comprare generi alimentari, e il proprietario del negozio di alimentari usa quel dollaro per andare al ristorante, che sarà una velocità di 3.
Ogni volta che la velocità del denaro cade in modo significativo, implica che potremmo essere in una recessione.
La velocità del denaro ha raggiunto il picco di 10,67 nel 2007. Da allora, è sceso all'infinito a 5,7, il minimo che abbiamo visto da quando è iniziata la recessione nel 1974. Ciò potrebbe implicare un crollo del mercato azionario in arrivo.
Politica del dollaro debole
Per la prima volta in diversi decenni, il presidente ha indicato un pregiudizio verso un dollaro più debole. La nazione che ha una valuta più forte, trova più difficile vendere i propri prodotti e servizi all'estero, mentre quelli con valute più deboli tendono a vedere aumenti nella bilancia commerciale delle esportazioni.
Il problema non è una politica del dollaro debole da solo. In effetti, ha un senso logico e potrebbe essere utile per alcune aziende e individui.
Il problema è che l'annuncio è arrivato all'improvviso. Ogni volta che viene indicato un cambiamento di politica che si verifica in un periodo di tempo improvviso o molto breve, ci saranno sempre crescenti dolori per la nazione coinvolta.
Le aziende che producono beni in America beneficeranno di una politica del dollaro più debole. Tuttavia, se acquistano forniture e risorse dall'estero, anche le società con sede negli Stati Uniti vedranno aumentare i loro costi allo stesso tempo.
È troppo presto per dire esattamente in che modo la politica del dollaro si indebolirà in tutte le corporazioni qui in America. Possiamo sapere che aiuterà alcuni, mentre ferisce gli altri, e il massimo che possiamo sperare è che il risultato netto sia complessivamente positivo o negativo.
demonetizzazione
Il primo ministro Modi in India ha recentemente intrapreso una campagna di demonetizzazione. Il governo ha cancellato alcune banconote in valuta, senza preavviso - le banconote da 500 e 1.000 rupie istantaneamente e hanno perso ufficialmente il loro status come valute riconosciute.
Furono introdotte nuove banconote Rs 500 e Rs 2.000 rupie, che furono date ai proprietari delle banconote demonetizzate come cambio / credito bancario. Gli individui potrebbero scambiare le loro note demonetizzate con quelle nuove, ma solo a bassi volumi di transazioni, soggetti a massimi giornalieri.
L'idea era che ciò sarebbe stato molto dannoso per i contraffattori e le persone impegnate in attività illecite, e in quanto il processo di demonetizzazione avrebbe molto probabilmente successo. Certo, c'è la potenziale conseguenza non voluta dell'economia indiana che scende al suo livello di produttività più basso negli ultimi anni.
Inoltre, ci sono enormi schiere di banche e confusione civile e lievi disordini. L'economia con il maggior numero di cassa al mondo impiegherà un po 'di tempo per adattarsi al cambiamento sorprendente.
Questa non è la prima volta che l'India ha demonetizzato parti della loro valuta. Il paese ha intrapreso azioni simili nel 1954 e nel 1978.
Mentre l'atto di demonetizzazione sarà indubbiamente molto problematico per molti nella popolazione dell'India, a conti fatti dovrebbe essere una buona cosa combattere contraffattori e criminali, che immagazzinano grandi quantità della loro ricchezza in contanti. Sfortunatamente, la maggior parte di questi attori negativi conserva il 6% della propria ricchezza in denaro, secondo il Consiglio centrale delle tasse fiscali, che sostiene che questo processo non danneggerà le attività illecite tanto quanto danneggerà il cittadino indiano medio .
Anche se sembra che sia un mondo lontano, e certamente non è il nostro problema a prima vista, potrebbe diventare un problema se l'economia dell'India dovesse rallentare di conseguenza. In un momento in cui il mondo ha bisogno di crescita da tutte le principali economie, potrebbe diventare problematico e potenzialmente esacerbare altre situazioni se il tasso di crescita della nazione diminuisce. Secondo CNBC, l'India vedrà la sua crescita più bassa dal 2011, all'ombra della demonetizzazione.
Trade War
Non ci sono mai vincitori in guerra. Allo stesso modo, non ci sono mai vincitori di una guerra commerciale.
Il potenziale per una guerra commerciale tra gli Stati Uniti e altre nazioni in tutto il mondo è aumentato in modo significativo dall'elezione del nuovo presidente americano. È già in corso una discussione sulle tariffe dei beni prodotti in paesi come il Canada, il Messico, la Cina e molti altri.
L'elenco cresce di giorno in giorno. Così fa anche l'elenco delle contromisure che nazioni come la Cina hanno già espresso che prenderanno in considerazione.
Proprio come la guerra delle valute mondiali iniziata qualche anno fa, stiamo entrando in un periodo di guerre commerciali. Questi conflitti economici sono già iniziati, ma quasi certamente aumenteranno di intensità andando avanti.
Tassi di interesse negativi
Qualcosa che non è mai accaduto nella nostra economia mondiale, è diventato rapidamente molto più comune. Ora ci sono tassi di interesse negativi in Svizzera, nella zona euro, in Svezia, in Giappone e in Danimarca.
Fondamentalmente, stai pagando la banca per il diritto di tenere i tuoi soldi con loro. In base alla profondità del tasso di interesse negativo , quando la tua obbligazione matura, riceverai la maggioranza, anche se solo una parte, della somma di denaro che metti in primo piano.
È possibile acquistare un'obbligazione di $ 1.000 che matura in cinque anni e quando l'attività raggiunge la scadenza, vengono restituiti solo $ 950.
All'inizio, la più grande preoccupazione per i tassi d'interesse negativi era che ci sarebbe stata una corsa alle banche. Dal momento che questo non si è verificato, molte nazioni si sono sentite incoraggiate a seguire lo stesso percorso.
Inoltre, possono anche spingere i loro attuali tassi di interesse in territori ancora più negativi, come meglio credono. Anche i tassi di interesse già negativi possono diventare ancora più negativi.
Parte della "logica" è che se i risparmiatori sanno che i loro soldi in banca stanno lentamente diminuendo, sarebbero più propensi a prendere quei soldi e andare a spenderli per le cose. Questo a sua volta dovrebbe stimolare l'economia.
In realtà è un fatto noto (ma apparentemente non ugualmente compreso tra i decisori della politica economica), che i tassi di interesse negativi si ritorcono contro. La pratica tende a spaventare i consumatori sull'economia, che a sua volta hanno maggiori probabilità di trattenere i propri soldi più a lungo e rimandare acquisti significativi.
Banche insolventi
La maggior parte delle banche, specialmente nell'Unione europea, si trova in una situazione molto peggiore di quanto la maggior parte delle persone capisca. La Deutsche Bank, ad esempio, ha più denaro in derivati rispetto all'intero PIL della nazione tedesca. Le banche italiane sono altrettanto pessime e ci sono preoccupazioni simili con le istituzioni in Spagna, Portogallo e Grecia, tra le altre.
Se una qualsiasi di queste banche fallisce, o è costretta a inadempienza su ciò che deve, potenzialmente potrebbe innescare un effetto domino tra altre banche strettamente connesse a causa delle forze di contagio che risulterebbero sperimentate. Se la Banca A non può pagare la banca B, la Banca B non può pagare la Banca C, e così via.
Poiché le situazioni fiscali di molte di queste banche si deteriorano, hanno meno opzioni e azioni che potrebbero adottare per garantire la stabilità delle varie economie sottostanti e connesse. Qualsiasi singolo evento di credito potrebbe potenzialmente portare a un "fuoco d'erba" di ulteriori eventi creditizi simili, che potenzialmente potrebbero estendersi e influire sul sistema economico mondiale.
Fratturazione dell'Unione europea
Il " Brexit " (Regno Unito che lascia l'UE) è stato il primo crack nell'Unione europea, ma probabilmente ce ne saranno ancora altri in arrivo. Ad esempio, la "Grexit" (uscita greca dall'UE) sta crescendo con maggiore probabilità entro la settimana e potenzialmente potrebbero esserci altre nazioni che escono dall'Unione Europea, come Italia, Spagna e Portogallo.
Tutte queste nazioni hanno popolazioni sempre più aperte a lasciare l'Euro alle spalle e tornare alla loro valuta originale. Inoltre, questi paesi si trovano in una situazione finanziaria estremamente debole, e sopravvivono solo a livello economico con massicci prestiti, e in seguito diventano ancora più indebitati.
Cosa fare?
Le opportunità usciranno da queste situazioni il più possibile degli svantaggi. E se ciò accade, la fiducia nelle valute potrebbe scendere e spostarsi verso metalli preziosi come l' oro . Ciò potrebbe rendere le materie prime investimenti più allettanti per conservare la ricchezza e proteggere la ricchezza dagli shock globali per l'economia. Nel frattempo, se si vuole essere cauti, potrebbe essere utile limitare l'esposizione a beni a rischio potenziale, compresi prodotti di lusso, vendita al dettaglio, ristoranti e stock di beni voluttuari.