Il rapporto tra argento e oro aggiungerà chiarezza su come trarre profitto dai metalli
Inoltre, l' argento (che si comporta come un ibrido, a metà strada tra un metallo industriale e un metallo prezioso), può spesso guadagnare quando l' oro sale o aumentare di prezzo quando la produzione industriale è elevata.
Come l' oro , l'argento ha raggiunto un importantissimo punto di svolta, in particolare (e solo molto di recente), abbiamo raggiunto sia il picco dell'oro, sia il picco dell'argento.
Hai senza dubbio sentito parlare del picco del petrolio. Bene, questo è attualmente l'equivalente in metalli preziosi di questo!
Le nuove operazioni minerarie sono sempre meno numerose. Nel frattempo, le attuali fonti di produzione hanno scavato attraverso tutti i "frutti a basso impatto", estraendo i reperti più facili e più significativi, lasciando solo la produzione in continua diminuzione.
I rendimenti sono in calo e i costi per trovare ed estrarre quei metalli sono in aumento (anche se in qualche modo compensati dai progressi delle tecnologie utilizzate durante il processo).
In altre parole, in tutto il mondo, non saremo mai in grado di estrarre e produrre metalli preziosi al nostro ritmo attuale, o superiore. Ci sarà solo declino.
Inoltre, per la prima volta (sempre), TUTTO l'argento prodotto viene utilizzato per usi industriali.
Il metallo sta andando in cose come:
- elettronica
- trofei
- posate
- filtri d'acqua
- odontoiatria
- pannelli solari
- condutture per saldatura
- antigelo
- investimenti
- gioielli
- fotografia
- medicina
- bicchiere
- motori di automobili
- specchi
- prodotti chimici industriali
- plastica
- e altro ancora ...
L'oro , d' altra parte, ha meno utilizzi totali, ma brilla davvero come metallo da investimento.
Pensa ai gioielli e agli acquisti di barre solide da parte delle banche centrali di molte nazioni del mondo. È anche ampiamente visto come una risorsa da volo a sicurezza.
Scoppia la guerra? L'Unione europea si rompe. Il top leader politico scompare? Avrai voglia di possedere oro, e tutti lo compreranno.
In effetti, ogni volta che potresti voler comprare oro , potrebbe essere già difficile da ottenere. Quando qualcosa accade a spingere i dollari degli investimenti delle persone nel metallo prezioso, in genere le richieste superano significativamente qualsiasi offerta disponibile. Ciò significa che l'unico modo per ottenere l'oro fisico effettivo è acquistarlo prima del tempo, quando nessun altro ha lo stesso pensiero!
Tuttavia, le persone possono essere troppo concentrate sui metalli specifici "nel vuoto". Potrebbero pensare che l'oro aumenterà, quindi comprare oro sarebbe un buon investimento. In alternativa, se si aspettano una maggiore domanda di argento, comprerebbero più di quel metallo.
Tuttavia, ciò che può essere molto più redditizio e fornire ulteriore chiarezza, è di tenere d'occhio il rapporto di valore tra i due. In particolare, il rapporto tra argento e oro.
Quel rapporto semplicemente confronta quanto argento è richiesto per acquistare una quantità di oro. Quindi, per esempio, se ci vorrebbero 75 once d'argento per comprare una sola oncia d'oro, il rapporto sarebbe a 75.
È importante osservare e conoscere i prezzi letterali delle materie prime, ma può aggiungere un'altra dimensione alla tua analisi rintracciando i cambiamenti nel loro valore se confrontati l'uno con l'altro. Pensa ad esso come scegliere un ristorante per cena; uno ha un cibo migliore, ma è più costoso; l'altro serve una tariffa di qualità inferiore, ma ha un prezzo molto più basso.
All'inizio potresti non sapere qual è il valore migliore. Tuttavia, se il ristorante di bassa qualità improvvisamente salta fuori i loro prezzi, o la struttura di alta qualità abbassa significativamente i loro prezzi, allora sapresti improvvisamente quale ha rappresentato un valore superiore.
Guardare il rapporto tra argento e oro può fornire spunti estremamente utili su entrambi i metalli preziosi. Storicamente, avrebbe richiesto circa 30-40 once d'argento per comprare una sola oncia d'oro.
Questo in genere significa che un rapporto superiore a 60 rappresenta argento sottovalutato, mentre un rapporto inferiore a 20 dimostra oro sottovalutato. Tuttavia, tieni presente che l'intero concetto si sviluppa a lungo termine (anni, non mesi).
Il rapporto può essere troppo alto, ma in genere non significa che tornerà a livelli più ragionevoli entro mesi (anche se molto spesso potrebbe). Più probabilmente, ci vorranno alcuni anni, ma con una prospettiva a lungo termine, il rapporto ritorna sempre verso le norme storiche.
In effetti, anche nello scenario "troppo alto" che abbiamo delineato sopra, potrebbe spingersi ancora oltre nel territorio estremo. Un rapporto di 80 (che è estremamente alto) potrebbe andare a 90, o anche più alto (anche se improbabile), prima che alla fine ritorni a livelli storicamente più normali.
Inoltre, così tanti eventi geopolitici e globali influenzeranno i prezzi di entrambi i metalli:
- un dollaro USA più forte o più debole influenzerà entrambi i metalli in modo un po 'uguale
- un aumento dei tassi d'interesse si tradurrà in una diminuzione dei prezzi dell'oro
- una recessione significa una minore attività industriale, quindi una minore domanda di argento per fabbricare prodotti, e quindi prezzi più bassi di quel metallo
- lo scoppio di guerre, o l'inflazione dilagante, o un crollo del mercato azionario è in genere molto buono per le attività di volo in sicurezza, come l'oro
In altre parole, a seconda delle maree geopolitiche e globali, tutte le materie prime possono sentire effetti sui loro prezzi. Anche così, a prescindere dalle principali influenze sui prezzi dell'oro e dell'argento, cercheranno sempre di tornare al loro livello più comune di 30-40 ... anche se potrebbe volerci un anno o due una volta che cominceranno a tornare a quello gamma.
Nel 1915, avresti potuto scambiare 38 once d'argento in cambio di una sola oncia d'oro. Nel 1940, vicino all'inizio della seconda guerra mondiale, l'oro salì alle stelle come bene rifugio e il rapporto era 97 a 1.
Con l'inflazione scatenata nel 1979, il presidente della Federal Reserve, Paul Volcker, aumentò i tassi d'interesse al 21%. Ciò ha comportato una riduzione dei prezzi dell'oro, che alla fine ha creato il rapporto argento / oro più basso mai raggiunto di 14.
Mentre cercare di prevedere le mosse future nei prezzi dei singoli metalli può essere difficile, potrebbe essere molto più facile investire in base alla relazione tra i due. Quando il rapporto tra argento e oro è basso (meno di 30), allora l'argento stesso aumenterà più velocemente (o diminuirà) di qualsiasi mossa che vedi in oro.
Quando il rapporto è alto (superiore a 65), allora l'argento in genere diminuirà più rapidamente (o aumenterà più lentamente in caso di aumento dei prezzi dei metalli) rispetto a qualsiasi mossa che si vede nei prezzi del metallo più costoso. Ad esempio, se il rapporto è 80 a 1 e l'oro salta 3%, l'argento potrebbe a malapena aumentare addirittura del tutto.
La relazione tra i due metalli è ciò che è importante. Continuamente, sebbene solo da una prospettiva a lungo termine, il rapporto spinge sempre per tornare all'intervallo medio storico compreso tra 30 e 50.
Si potrebbe sostenere che quando il rapporto è basso, l'oro è sottovalutato rispetto all'altro metallo. Quando il rapporto è alto, l'argento è il più sottovalutato dei due.
A marzo 2016, il rapporto tra argento e oro ha toccato il record di 80,57. Se avessi un'oncia d'oro, valeva 80,57 once d'argento.
Quel livello era quasi il più alto che è stato, dal 1991, quando ha colpito 100! Nel giro di sette anni, il rapporto era sceso fino a 47 - questo avveniva attraverso una combinazione di oro che saliva più velocemente, o argento che cadeva più velocemente, in proporzione, fino a quando il rapporto non si era normalizzato a livelli storicamente più rappresentativi.
A marzo, quando un'oncia (o una barra o una moneta) del metallo più costoso poteva acquistare 80,57 once (o barre o monete) del metallo meno costoso, ho espresso che il rapporto era fuori combattimento. L'argento avrebbe certamente bisogno di aumentare più velocemente dell'oro ... e questo è esattamente quello che è successo dopo, fino a quando il confronto tra argento e oro si avvicinò ad un valore più realistico di 67.
Tutto ciò si è svolto in soli quattro mesi. Anche a questi nuovi, più realistici livelli, c'era ancora molto spazio per una mossa ancora più impressionante. Il rapporto è ancora troppo alto, e mi aspetto che si normalizzi ulteriormente (sia attraverso maggiori aumenti di argento, o maggiori diminuzioni da oro, relativamente).
La mia prospettiva è per i prezzi dell'oro molto più alti. In un tale ambiente, l'unico modo per il rapporto tra argento e oro di normalizzarsi verso livelli storicamente normali è che l'argento salga ancora di più rispetto al suo omologo.
Se l'oro sale al 100 percento, l'argento dovrà salire anche di più di quella percentuale. In questo scenario, l'argento aumenterebbe del 200 percento solo per riportare il rapporto su un valore più appropriato di 40 a 1.
Un approccio al gioco (che significa trading) il rapporto argento / oro, per alcuni profitti significativi, è prendere decisioni basate sul rapporto stesso, come si farebbe scambiando avanti e indietro tra le due materie prime. Se un metallo è più economico rispetto all'altro, si venderebbe quello "troppo caro" e si sposterebbe il ricavato in quello "sottovalutato". Poi, quando il rapporto va dall'altra parte in un anno o due, fai di nuovo la stessa identica cosa, vendendo la merce troppo cara a uno sottovalutato.
Ad esempio, vendi un'oncia d'oro quando il rapporto è a 80, che ti dà 80 once d'argento. Poi, alcuni anni dopo, quando il rapporto raggiunge i 20, potresti vendere quelle 80 once, in cambio di quattro once d'oro.
Hai appena quadruplicato il tuo investimento, passando da un'oncia a quattro in soli due scambi. Ora, immagina di farlo ancora un paio di volte, e anche se questa è una strategia a lungo termine, potrebbe potenzialmente essere molto redditizia.
Naturalmente, qualsiasi strategia di questo tipo potrebbe diventare problematica una volta che le commissioni, le assicurazioni, le commissioni di trading e le lievi variazioni dei prezzi sono prese in considerazione. Ad esempio, anche un eccellente e rispettato commerciante di metalli preziosi online come GoldSilver.com ti addebiterà un un piccolo extra, ma tutti lo fanno, e le loro tasse sono tra le più basse.
Tuttavia, il trading in entrata e in uscita di alcune attività, come lo Sprott Physical Gold Trust e lo Sprott Physical Silver Trust, rende facile spostarsi tra i due, proprio come le azioni di trading, e sono supportati dai metalli stessi. Se acquisti 24 once d'argento, ci sono in realtà 24 once di argento reale, fisico, conservato nei Vaults nazionali per te.
Inoltre, alcuni Exchange Traded Funds (ETF) , come SLV e GLD, possono anche generare un effetto simile quando si scambia il rapporto argento-oro. Tuttavia, tieni questo punto importante in mente - c'è un'enorme differenza tra i metalli fisici reali (come quelli che puoi tenere in mano) e "i metalli di carta", come gli ETF. Ad esempio, se acquisti GLD, in realtà non lo fai possedere un po 'd'oro Piuttosto, hai un investimento su carta che cerca di basare il suo valore sul metallo, ma in realtà tutto ciò che hai acquistato è un pezzo di carta o un contratto.
In molti casi, alcuni di questi investimenti in metallo hanno fino a 200 persone (o anche più), tutte rivendicando la stessa oncia. In altre parole, non hanno alcuna pretesa realistica su nessun metallo reale.
Come tale, potresti incontrare problemi se diverse persone cercano di ottenere l'oro o l'argento in una sola volta. Più probabilmente, dal momento che non sono collegati "realisticamente" a forniture reali (che sono limitate dalla natura stessa) e che invece sono completamente illimitate (possono creare tanto GLD o SLV a loro scelta), possono essere soggette a manipolazioni.