Ogni investitore trarrà vantaggio dalla corretta due diligence
Indagare un investimento per la vostra soddisfazione prima di acquistare, in modo da capire esattamente cosa si sta acquistando. La triste verità è che molte persone fanno poca o nessuna ricerca, e la maggior parte delle loro decisioni di trading si basano su qualsiasi cosa, eccetto un'adeguata analisi. Non si rendono conto che una piccola quantità di due diligence li aiuterà a farlo bene ogni volta.
1. Barriere all'entrata
Più è difficile per un nuovo business operare in uno spazio, maggiori sono le barriere all'ingresso. Per quelle aziende già "nella porta", le barriere più elevate sono grandi perché tengono lontani i nuovi concorrenti. Questo punto è particolarmente vero per gli stock di penny e le nuove o piccolissime società, perché se non possiedono una tecnologia dirompente o un brevetto importante, sono tenuti fuori dal mercato.
Ad esempio, le barriere per l'avvio di un'attività di magliette online sono molto basse, mentre le ordinanze militari di precisione sono molto alte. Robot per la chirurgia cerebrale? Elevate barriere all'entrata. Un nuovo tipo di lacci delle scarpe? Molto basso.
Ci sono tutti i tipi di barriere all'ingresso, a seconda del settore. In alcuni casi sono richieste approvazioni organizzative (Food and Drug Administration, Congress, ecc.), Mentre in altri la complessità del prodotto rende improbabile una nuova competizione (satelliti, auto elettriche, ecc.).
2. Punti di forza competitivi
Alcuni potrebbero riferirsi a questo come una Unique Selling Proposition (USP), ma questo non è abbastanza lontano. Qualsiasi numero di fattori può dare a un'impresa un vantaggio rispetto ai concorrenti. I loro brevetti, il team di gestione, anche la loro posizione geografica possono essere significativi.
Ad esempio, un'azienda manifatturiera può produrre prodotti con molto meno denaro in Cina rispetto a Manhattan.
Una società tecnologica avrà un bacino molto più grande di potenziali dipendenti nella Silicon Valley rispetto al Messico.
Identifica tutti i punti di forza (e punti deboli) che puoi per qualsiasi potenziale investimento. Per i punti extra, dai un'occhiata anche ai loro concorrenti!
3. Dimensioni e quota del mercato
Comprendere il mercato dell'azienda e in particolare le dimensioni potenziali totali di tale spazio. Sviluppano trattamenti per l'industria del cancro da molti miliardi di dollari, o l'azienda cercherà di possedere tutte le vendite di soli "indicatori verdi utilizzati per i segnali di stand di limonata?"
Ci sono tre rapidi passaggi per stabilire le dimensioni di un mercato e la qualità degli investimenti coinvolti:
- Capire quanto potenzialmente enorme (o piccolo) potrebbe essere il mercato totale - se una società ricava tutti i possibili ricavi in dollari dallo spazio, quanto ciò rappresenterebbe il totale delle vendite?
- Determina quale percentuale del mercato è attualmente di proprietà dell'azienda. Questo può essere fatto con vari mezzi; chiamare direttamente la compagnia (vedi punto 9); leggere articoli online sull'industria e sull'azienda per trovare indizi; fidandosi dei commenti sul sito web della compagnia e nei loro comunicati stampa; calcolo per te stesso utilizzando i dati di vendita divisi per le dimensioni totali del mercato.
- Stabilire se la loro quota di mercato è in crescita o è prevista una crescita. Potrebbe essere necessario guardare l'azienda per un po '(mesi o anni) per stabilire una tendenza in corso.
Qualsiasi azienda operante in un settore che sta crescendo in termini di dimensioni totali e che sta guadagnando quantità maggiori di quota di mercato nel tempo, sarà in genere un investimento eccellente.
4. Prova il prodotto o il servizio
Questo è il divertimento! Ti piace l'attività che vende la nuova bicicletta, il caffè o la televisione? Prova il loro prodotto. In alternativa, parla con qualcun altro che ha, o più persone.
Inoltre, i commenti più utili verranno da ciò che i loro concorrenti stanno dicendo sul prodotto. Puoi chiamare direttamente la competizione o cercare online recensioni, confronti e valutazioni.
5. Mercato azionario
Ci sono borse di qualità superiore rispetto ad altri.
Le aziende di qualità inferiore tendono a negoziare come azioni Pink Sheets, OTCQX e OTC. Le migliori aziende opereranno normalmente sugli scambi che hanno regolamenti, prezzi e requisiti di quotazione più elevati.
Se l'investimento a cui sei interessato si trova in uno dei mercati di fascia bassa e back-end, potresti voler riconsiderare la scelta.
6. Struttura commerciale
Basta dare uno sguardo al grafico di trading - sono le azioni in una diapositiva in discesa di cinque anni, o hanno scalato nuove vette negli ultimi mesi? La storia che ti è stata raccontata di una società può essere modificata in modo drammatico con uno sguardo sul rendimento delle azioni.
7. Branding e posizionamento
Ogni prodotto e servizio ha un marchio. Sono pensieri che i clienti e i potenziali clienti hanno nella loro testa. Queste convinzioni spesso creano vendite, incoraggiano le persone a pagare di più, o addirittura a creare lealtà per acquisti multipli.
Prendiamo ad esempio McDonald's: la maggior parte delle persone non pensa che il loro cibo sia sano, ma sarà d'accordo che i ristoranti sono convenienti. Quando fai una crociera Disney, probabilmente hai un'idea del livello di esperienza che ti aspetti, prima ancora di mettere piede sulla barca. Questo è tutto a causa del branding, credenze nella tua mente da esperienze personali, commenti di altri o osservazioni.
Il posizionamento si riferisce allo spazio che un marchio tiene nella tua testa. Forse pensi a Volvo quando pensi alla sicurezza, ma consideri la Lamborghini il veicolo più veloce. Indipendentemente dal fatto che ciò sia accurato o meno, non importa, ma il fatto che tu creda che sia vero non importa, perché potrebbe influenzare le tue decisioni di acquisto.
Cerca un marchio forte e il posizionamento in tutti i potenziali investimenti. Quando questi aspetti dell'attività sono forti, l'investimento sottostante trarrà enormi vantaggi in molti modi, incluse, ma non limitatamente, le vendite.
8. Situazione finanziaria
Quando acquisti una quota di un'azione, stai acquistando una quota della società sottostante. Quando tale attività cresce, le azioni aumenteranno in genere di valore.
Dai un'occhiata al business in termini di Conto Economico (quanto stanno facendo / perdendo, le loro spese e le loro fonti di reddito). Ancora più importante sarà lo stato patrimoniale (quanto possiedono, rispetto a quanto devono - attività contro passività).
Cerca le tendenze di miglioramento da un rapporto finanziario (ogni tre mesi) al successivo. Quando le vendite aumentano nel tempo, o le passività si restringono, o gli utili aumentano, potrebbe essere di buon auspicio per le azioni.
9. Chiama l'azienda
Questo punto è l'ultimo, perché la maggior parte delle persone non lo fa mai, anche se dovrebbero assolutamente farlo. Ogni società quotata in borsa (su qualsiasi scambio legittimo) è legalmente obbligata ad avere un contatto con gli investitori, che parlerà con azionisti attuali e potenziali per rispondere a qualsiasi domanda.
"Chi chiede è un pazzo per un minuto, chi non chiede è un pazzo per la vita." - Proverbio cinese
Potresti essere sorpreso di quanto una rapida discussione ti illumini sulla società sottostante. Poni alcune semplici domande (elencate sotto) e cerca segnali di allarme, come un segnale di occupato, o nessuno risponde al telefono o ti richiama mai.
Alcune semplici domande per iniziare:
- Quanti dipendenti ha attualmente la società? Come si confronta a due anni fa? Ti aspetti che l'organico aumenti nei prossimi anni?
- Quanto è grande il mercato totale per la tecnologia / soluzione / prodotto? Qual è la percentuale di quel mercato di proprietà della tua azienda, e sta aumentando o diminuendo?
- La compagnia avrà bisogno di raccogliere più soldi, o le operazioni correnti saranno sufficienti per sostenere il business?
Seguendo questi semplici passaggi, si avrà una maggiore chiarezza sull'investimento. In effetti, puoi moltiplicare i tuoi risultati di trading! Come tutte le cose nella vita, una piccola quantità di lavoro andrà molto lontano e farà la grande differenza tra i "vincitori" e i "piagnoni!"