Ci sono fattori specifici che determinano i prezzi degli stock di penny
Quando si tratta di azioni a basso prezzo, la maggior parte degli investitori ritiene che i prezzi delle azioni siano mossi da utili societari, acquisizioni, nuovi clienti o enormi vincite contrattuali. Mentre queste influenze possono avere un impatto, ci sono una miriade di altri fattori che possono determinare i prezzi delle società azionarie di penny.
In effetti, molte di queste influenze sono spesso trascurate, ignorate o semplicemente incomprese. Mentre i fattori di prezzo di cui parlerò qui non sono il "be-all and end-all" del successo del mercato azionario, faranno molta strada per elevarti al livello successivo.
Suggerisco sempre di considerare ogni singolo fattore che è possibile, una volta che hai deciso di guadare nelle acque di riserva. Se stai considerando di fare trading in un investimento a basso costo, i tuoi risultati saranno direttamente proporzionali alla quantità di lavoro che dedichi alla tua analisi.
Sfortunatamente, la maggior parte degli investitori semplicemente non va abbastanza in profondità. Poiché gli stock di penny sono in genere più piccole e più volatili, non ci vuole molto per farli deragliare o buttarli fuori rotta, né ci vuole molto per aumentare i prezzi - tutto ciò significa che devi essere in cima il tuo gioco!
A tal fine, la seguente discussione aumenterà la vostra conoscenza dei fattori che stanno realmente guidando i prezzi. In molti casi potresti essere un po 'sorpreso ... quindi tuffiamoci dentro.
Di seguito sono riportati alcuni dei driver di prezzo meno ovvi, ma ugualmente importanti, che getteranno intorno alle azioni di azioni a basso prezzo.
Squilibrio tecnico di trading:
In alcuni casi, vi sono troppi acquisti rispetto alla vendita, o troppa vendita rispetto all'acquisto. Spesso questi squilibri tecnici non sono nemmeno legati alle operazioni della società sottostante, ma possono comunque stabilirsi semplicemente a causa del caso o dei tempi degli investitori.
Ciò diventa particolarmente vero con gli stock di penny, perché in genere le azioni a basso prezzo avranno meno acquirenti, o avranno meno venditori, in qualsiasi momento. Questa sottile attività di trading può spesso portare a squilibri tecnici piuttosto significativi.
Pensala come una zattera con 10 persone. La "nave" (o qualche combinazione di assi e corde e assi) può galleggiare bene, ma di tanto in tanto potrebbero esserci troppe persone tutte su un lato ... causando il ribaltamento della zattera.
La stessa teoria vale per tutti i titoli commercializzati sottilmente. Se solo una media di $ 5,000 di azioni scambia le mani in un dato giorno, ma poi qualcuno scarica 22,575 $ del titolo in un minuto, allora quello stock di penny soffrirebbe di uno squilibrio tecnico.
Nel nostro esempio, probabilmente non ci sarebbe una domanda di acquisto sufficiente per contenere le azioni, al di sotto del peso di chi vende $ 22,575 del valore dell'investimento. Il prezzo delle azioni verrebbe accumulato fino a quando la vendita non sarà stata assorbita dagli acquirenti.
Alla fine, quando uno squilibrio tecnico (che per sua natura è solitamente temporaneo e artificiale) viene assorbito nel tempo, le azioni spesso tornano al punto in cui si trovavano in primo luogo. Sia che occorra minuti, giorni, settimane o mesi, lo stock di penny di solito rimbalza ai livelli precedenti.
Ci sono molti squilibri tecnici temporanei. Investitori astuti potrebbero individuare attività di vendita improvvise ed essere in grado di catturare una piccola posizione a un prezzo profondamente sottovalutato.
Può essere difficile anticipare potenziali squilibri e / o altrettanto difficili da trarre profitto dal loro arrivo, ma è possibile. Ad esempio, molti stock sono più inclini a squilibri tecnici perché sono più sottilmente scambiati, o hanno sperimentato tali situazioni numerose volte in passato.
Quando un po 'di domanda di acquisto fa salire il prezzo delle azioni, o forse una piccola quantità di domanda di vendita spinge il prezzo delle azioni in ribasso, gli investitori saggi osserveranno come le azioni vendono. Se le azioni sono negoziate sottilmente e soggette a squilibri tecnici, può essere sensato ed essere proficuo inserire ordini commerciali ben al di sotto del prezzo corrente di mercato.
D'altra parte, potrebbe anche aver senso impostare i tuoi ordini di vendita superiori al prezzo di negoziazione corrente. In qualsiasi momento l'acquisto potrebbe far aumentare le azioni semplicemente a causa di un temporaneo equilibrio tecnico.
Crescita aziendale:
Crescita! Crescita! Crescita! Vuoi vedere la crescita in quanti più aspetti di un'azienda puoi. (Sì, questo è un buon senso, ma tieni duro con me per un minuto fino a quando non avrò raggiunto la parte in cui i risultati saranno moltiplicati).
Quando un'azienda vede aumentare le proprie entrate e / oi loro guadagni aumentano e la loro quota di mercato aumenta, mentre la base di clienti si espande insieme ai loro margini di profitto, il prezzo delle azioni quasi sicuramente seguirà l'esempio. Questo è veramente un quadro dell'intero essere che vale più della somma delle parti.
Con questo, intendo dire che mentre un singolo aspetto della crescita può portare all'aumento del prezzo dell'azienda, quando vedi che la crescita appare su più fronti contemporaneamente, i risultati positivi saranno moltiplicati. In genere ciò significa che l'azienda si espanderà rapidamente, portando il prezzo delle azioni più in alto sulla strada.
Espansione settoriale o industriale:
Quando un'azienda è impegnata in un settore, o un gruppo industriale, che sta crescendo, è come avere il vento alle spalle da una prospettiva operativa. Se un'azienda sta portando il 2% della quota di mercato per un determinato concetto di business, e che il mercato raddoppia, l'azienda potrebbe vedere un raddoppio delle entrate (senza nemmeno fare nulla di più)!
Questo è probabilmente vero anche se la loro quota di mercato rimane fissata esattamente allo stesso valore - che è il 2% nel caso di questo esempio. In un mondo perfetto, vedresti la società in questione che rivendica una percentuale in continua espansione del mercato totale, mentre allo stesso tempo si espande anche la dimensione totale di quel mercato.
Detto in un altro modo, possedere azioni di una società in crescita è grande, ma è altrettanto valido quando anche l'intero settore o gruppo industriale si sta espandendo. In effetti, è molto clemente, nel senso che quando il settore è in crescita, l'attività sottostante può sembrare che si sta espandendo e sta diventando più grande indipendentemente da quanto stanno facendo in relazione alla loro concorrenza.
Il migliore dei casi è quello di trovare una piccola società per azioni che stia catturando una percentuale maggiore della quota totale nel tempo, mentre il mercato sottostante è in crescita. È anche il segreto del successo a lungo termine negli investimenti speculativi.
Cerca Resi:
Quando i mercati azionari salgono, i money manager sono piuttosto eccitati, perché le loro azioni stanno probabilmente andando piuttosto bene. Allo stesso tempo, gli investitori diventano dipendenti dai facili guadagni o dai grandi guadagni che hanno visto.
Ciò che in genere accade è che questi investitori continuano a cercare rendimenti ancora migliori, o almeno a mantenere i tipi di guadagni a cui si sono abituati. Mentre i profitti dei loro precedenti investimenti rallentano un po ', inizieranno a guardare a valle per altri canali di investimento che potrebbero riportare indietro i giorni dei grandi guadagni.
Ad esempio, se un investimento blue-chip stabile sta tornando all'8% per un paio di anni, ma poi inizia a salire solo del 3% per l'anno, gli azionisti e gli investitori potrebbero cercare qualcosa di un po 'più rischioso ... ma che ha un rendimento maggiore potenziale. Continueranno a essere coinvolti in attività più rischiose (come mid-cap, micro-cap, azioni di penny) nella ricerca di quell'8 per cento a cui si sono abituati.
Ciò significa che in genere guardano verso investimenti più rischiosi, che comprendono, tra l'altro, titoli azionari. L'invecchiamento di un rally di mercato porta in genere a un maggiore interesse (e flusso di denaro) in attività speculative.
Detto in un altro modo, in questa ricerca di rendimento o guadagni, gli investitori diventano più aperti agli investimenti più rischiosi. Quando un mercato rialzista nelle borse più ampie e le azioni blue-chip iniziano a diminuire lentamente, molti soldi troveranno la loro strada fino alle azioni che commerciano in territorio azionario di penny.
Mentre il flusso di denaro si sposta in azioni a basso prezzo, la pressione di acquisto può alzare i prezzi delle azioni più in alto. Ciò è particolarmente vero con titoli azionari scarsamente scambiati, che possono essere spesso spinti in modo significativo nel prezzo anche con la più modesta quantità di domanda di acquisto.
Hype Media-Driven:
I media amano una buona storia (che si tratti di Donald Trump, Bitcoin, Pokemon Go o auto elettriche). Quando la copertura tiene impegnati gli spettatori e torna indietro, raddoppia l'argomento.
Quello che succede, come abbiamo visto con gli stock di penny di marijuana e le valute digitali negli ultimi anni, è che l'infinita copertura mediatica porta molti investitori nel concetto. Investitori marginali o meno esperti seguiranno le storie di tendenza pensando che, "se è in TV, deve essere un buon investimento!" Ciò non potrebbe essere più lontano dalla verità, considerando che nel momento in cui la storia viene diffusa su tutti i principali media, l'opportunità per gli investitori è in genere già lontana.
Sommario Prezzi e Driver:
Mentre la maggior parte dei fattori di prezzo discussi sopra non sarà presente in una quantità di penny nella maggior parte dei casi, generalmente ci saranno momenti in cui entrano in gioco. È in questi momenti in cui le azioni possono essere acquistate con uno sconto, o forse vendute con un grande profitto.
Essere consapevoli di alcuni dei fattori che stanno veramente cambiando i prezzi significa che sarai aperto a più opportunità di quasi tutti gli altri trader. Attraverso la consapevolezza, avrai chiarezza e, attraverso la chiarezza, potrai prendere decisioni migliori di acquisto e vendita.
Tieni presente che i driver dei prezzi discussi sopra possono essere applicati alle società blue chip e large cap, proprio come fanno con gli stock di penny. Ovviamente, gli impatti e le opportunità saranno maggiori se influiscono sui più piccoli investimenti.
Dopo tutto, il qualcosa più piccolo è, meno energia ci vuole per spostarlo. Quando alcune migliaia di dollari di acquisto o vendita possono spostare il prezzo di uno stock, vedrai che eventi come l'hype dei media, gli squilibri tecnici e gli altri fattori discussi sopra, hanno tutti un impatto enorme.
Una massiccia società come IBM o Exxon può avere uno squilibrio tecnico, ma in genere sarà molto più piccola e di breve durata di una che colpisce una piccola società. Questo è il motivo per cui le migliori opportunità si possono sempre trovare tra gli stock di penny, a patto che tu capisca cosa sta davvero cambiando il prezzo.