Tieni presente questi punti quando fai trading su titoli di metalli preziosi
Eccessiva stampa di denaro in tutto il mondo
Tecnicamente non esiste una vera e propria "stampa" coinvolta nella maggior parte dei casi, così come c'è un sacco di acquisti obbligazionari e di debito e aggiustamenti digitali ai bilanci governativi.
Tuttavia, ha ancora lo stesso effetto: più dollari (o equivalenti in dollari digitali) diminuiscono il valore di ciascuno, e quando qualcosa (oro, petrolio, caffè, acciaio ...) viene acquistato con una valuta più debole, ci vuole più di quei dollari per comprarlo. Questo si manifesterà, o apparirà, come l' aumento dei prezzi delle materie prime .
Aumento della domanda da parte di nazioni come la Cina e l'India
Aggiungi Russia, Messico e molti altri a questa lista, e il quadro della domanda diventa chiaro. Non ci sono mai state così tante banche centrali in tutto il mondo, così come popolazioni che acquistano gioielli, come stiamo vedendo negli ultimi anni.
Perdita continua di potere d'acquisto per il dollaro
Dal 1900, il dollaro americano ha perso il 97% del suo potere d'acquisto. Questa tendenza continuerà e quasi certamente accelererà, in risposta al picco di offerta di moneta da diversi trilioni di dollari negli ultimi (molto) pochi anni. In effetti, la valuta americana totale in circolazione è quintuplicata negli ultimi anni.
Quindi sì, prevedo che l'oro e tutti i metalli preziosi si esibiranno molto bene nei prossimi anni. Come conseguenza di tale convinzione, anche le società minerarie che stanno estraendo le risorse in questione (oro, platino, argento, palladio ...) ne trarrebbero beneficio.
Tuttavia, ciò non significa che ogni società di estrazione di materie prime quotate in borsa aumenterà.
Di certo non aumenteranno nemmeno di un importo equivalente.
Supponendo che il metallo giallo agisca come ci aspettiamo, i potenziali vincitori possono essere identificati in anticipo, tenendo presente i seguenti punti:
Produzione vs. Esplorazione: potresti vedere guadagni più significativi da parte delle aziende coinvolte nell'estrazione e produzione dei metalli di quanto le aziende semplicemente " esplorino " per loro. Una miniera sviluppata e operativa è molte volte migliore di qualsiasi altra azienda ancora alla fine ... si spera ... tra qualche anno ... raggiunga la fase di lavoro effettiva.
Guadagni fuori misura: se i prezzi dell'oro e dell'argento sono aumentati del 10%, le società che stanno attivamente sfruttando, estraendo e vendendo le materie prime potrebbero vedere benefici di molto più di questo importo. In alcuni casi, un piccolo aumento del prezzo dei metalli preziosi si tradurrà in un grande salto nei loro profitti.
Questo perché i costi di produzione sono stabiliti. Se una miniera spende $ 1.000 per scavare e vendere oro per $ 1,100, ottengono un profitto del 10% ($ 100). Se i prezzi dell'oro passano a $ 1.300 l'oncia, i loro costi di produzione sono ancora $ 1.000, e ora i profitti diventano $ 300 - un aumento del 18 percento dei prezzi dell'oro può equivalere a un picco del 200 percento nei loro guadagni!
Le aziende sono gestite da persone, le materie prime non lo sono: la negoziazione delle società minerarie è una strategia allettante per gli investitori che cercano di beneficiare di qualsiasi aumento dei prezzi dei metalli preziosi. Tuttavia, l'oro stesso non può essere citato in giudizio, o perdere grandi clienti, o essere influenzato da un team di gestione inefficace, o perdere milioni di dollari a causa di un'acquisizione mal consigliata - MA una società può.
In questo senso, le miniere operative sono molto più vulnerabili alle minacce e ai rischi specifici dell'azienda. I metalli fisici (proprio come qualsiasi vera merce) sono immuni a questi tipi di preoccupazioni.
L'oro di carta vale la carta su cui è stampato?
Molti investitori acquisteranno GLD, che è il fondo negoziato in borsa che imita il prezzo del metallo. Allora diranno: "Ecco, ora possiedo dell'oro". La sfortunata realtà è che contengono un pezzo di carta che teoricamente dà loro diritto a un paniere di società ...
ma non è nient'altro che un derivato, o potrebbe essere anche peggio - semplicemente un "accordo" liberamente applicabile.
Un derivato "deriva" il suo valore da altri beni, senza in realtà reclamare alcuno di essi. Non ottieni certificati azionari delle società coinvolte e non ricevi nemmeno oro. Con la maggior parte dei veicoli di investimento in oro cartaceo, ogni singola oncia di oro reale ha rivendicazioni da parte di ben 70 persone diverse. L'unica ragione per cui "funziona" è che nessuno sta effettivamente richiedendo la consegna della merce contrattualmente indicata ... ancora.
Altitudine di crociera e sollevamento pesante
Ci sono tutti i tipi di ostacoli per qualsiasi compagnia mineraria nelle prime fasi:
- ottenere i permessi necessari
- rapporti di valutazione ambientale
- rapporti di impatto della comunità
- accordi e / o accordi con le popolazioni endemiche e i gruppi delle Prime Nazioni
- acquisizione dei lavoratori per le loro miniere e personale per i loro uffici
- portando tutti i macchinari necessari per sopportare
- finanziamento delle attività operative
- indagini geologiche
Tuttavia, una volta che una miniera è in funzione nella fase di produzione, hanno già affrontato tutti questi problemi della fase iniziale. Perché investire in una "potenziale promessa di un giorno", quando puoi possedere azioni di una società che è già in corso? Per l'investitore alla ricerca di esposizione ai metalli preziosi, di solito ha più senso acquistare azioni in un'azienda che è già in fase di produzione, piuttosto che acquistare azioni in un gioco di esplorazione.
Oggi pago martedì per un hamburger
Una volta che un'azienda sta operando per estrarre una risorsa dalla propria miniera, e anche prima di quel punto in molti casi, possono pre-vendere o anticipare la maggior parte della propria produzione. Ciò significa che riceveranno un afflusso di denaro da un gruppo di investitori ora, in cambio della promessa di pagare quel prestito o legame con la risorsa che estraggono.
In altre parole, accettano un prezzo bloccato. Quindi, anche se l'oro fosse quintuplicato in valore, avrebbe contrattualmente dovuto vendere per l'importo molto più basso in base all'accordo legale. L'effetto di questa copertura anticipata significa che la miniera operativa non beneficerebbe dell'aumento del valore della merce.
Tutti questi eventi potrebbero portare a un significativo aumento dei prezzi dell'oro entro novembre o dicembre. Ma tieni presente che posizionarti in oro in quel punto verso la fine dell'anno potrebbe essere troppo tardi. I più grandi vincitori, secondo me, saranno quelli che agiranno prima che il bene entri nel radar di tutti, non quelli che saliranno a bordo nei giorni più volatili. Certo, non sono quelle parole vere per ogni tipo di investimento?
Il 2018 potrebbe essere "l'anno" dei metalli preziosi, così come delle compagnie di estrazione dell'oro. Gli investitori non diventeranno ricchi con materie prime come l'oro, ma conserveranno la ricchezza che hanno, mentre quasi tutto il resto potrebbe rischiare di cadere se vediamo una recessione o un mercato azionario "resettato".