Ci sono molti cambiamenti avvenuti nel 2016 nel mercato del petrolio greggio che avranno un impatto sul suo prezzo. I cambiamenti in qualsiasi mercato creano opportunità per investitori e commercianti e il petrolio greggio non fa eccezione.
La missione dell'OPEC è " coordinare e unificare le politiche petrolifere dei suoi paesi membri e assicurare la stabilizzazione dei mercati petroliferi al fine di assicurare un approvvigionamento efficiente, economico e regolare di petrolio ai consumatori, un reddito costante ai produttori e un equo rendimento del capitale per coloro che investono nell'industria petrolifera ". A fronte del calo dei prezzi del petrolio, l'OPEC ha accusato la produzione di olio di scisto dal Nord America come motivo del prezzo più basso. Il cartello, guidato dal più grande produttore dell'Arabia Saudita, ha deciso di perseguire una strategia di inondazione del mercato con il petrolio in modo che il prezzo scendesse al di sotto del costo di produzione negli Stati Uniti, causando l'arresto della produzione. L'obiettivo dell'OPEC era di aumentare le quote di mercato rimuovendo un produttore concorrente dal mercato.
Mentre il numero di impianti in funzione negli Stati Uniti è diminuito in modo vertiginoso, il flusso di petrolio non è diminuito a un ritmo adeguato. Nel frattempo, i membri del cartello hanno continuato a vendere petrolio in modo aggressivo. Il prezzo più basso ha portato molti membri dell'OPEC a vendere più petrolio per massimizzare i flussi di entrate e il numero di barili di petrolio venduti sul mercato su base giornaliera ha continuato a salire.
Mentre il prezzo si è ripreso dai minimi di febbraio 2016, il petrolio è rimasto a meno della metà del prezzo di giugno 2014. L'OPEC ha capito che la strategia per costruire una quota di mercato e aumentare il prezzo del petrolio forzando la produzione di scisto dal mercato era non efficace. I russi sono anche una grande nazione produttrice di petrolio. A partire dall'inizio del 2016, i russi hanno iniziato i colloqui con i membri dell'OPEC. Uno dei problemi all'interno del cartello era una relazione controversa tra due potenti membri, l' Arabia Saudita e l'Iran . La Russia, con l'interesse di aumentare il prezzo del petrolio, ha lavorato come mediatore tra le due nazioni per affrontare la situazione. Un incontro a Doha, in Qatar, a marzo, ha posto le basi per la cooperazione tra i membri dell'OPEC ei russi. Il secondo incontro in Algeria alla fine dell'estate ha posto le basi per un cambiamento nel percorso strategico del cartello.
Una partenza dalla strategia del passato
In Algeria, i membri dell'OPEC insieme ai russi hanno concordato il quadro di un accordo che abbandonerebbe la politica di inondare il mercato di petrolio greggio. Una quota di produzione che comprendeva tappi e congeli da parte di alcuni membri e tagli da parte di altri sarebbe stata discussa e approvata alla riunione semestrale del 30 novembre dell'OPEC a Vienna, in Austria.
In vista della riunione ufficiale dell'OPEC, i negoziati sono proseguiti. Le aspettative del mercato per un accordo sono rimaste basse, la tensione tra i sauditi e gli altri paesi membri che hanno insistito sulle esenzioni da qualsiasi quota di produzione ha messo in dubbio che un accordo sarebbe risultato. Tuttavia, all'undicesima ora, i membri hanno raggiunto un compromesso. L'accordo ha comportato la fine della strategia di vendita del petrolio senza abbandono.
Cambiamenti politici negli Stati Uniti
Alcune settimane prima, l'8 novembre, i venti del cambiamento politico hanno spazzato il mondo mentre gli Stati Uniti eleggevano Donald Trump il 45 ° Presidente degli Stati Uniti. Durante la campagna contenzioso per il più alto ufficio nella più grande economia del mondo, i candidati hanno discusso molti problemi. Uno degli argomenti che ha avuto un ruolo centrale è stata la posizione degli Stati Uniti nel mondo e l'incredibile potenziale energetico della nazione.
Negli ultimi otto anni, l'amministrazione Obama è stata molto sensibile alle questioni relative ai cambiamenti climatici e ad altre preoccupazioni ambientali che hanno causato un aumento delle normative sull'industria energetica.
Meno regolamenti
L'amministrazione entrante ha promesso che per ogni nuova regolamentazione , si libereranno di due regolamenti esistenti e che l'industria energetica sarà probabilmente al centro di tali cambiamenti. Negli ultimi anni l'osservanza delle norme governative ha aumentato il costo del business nel settore energetico. Poiché tali regole diventano meno onerose per le imprese nei mesi e negli anni a venire, è probabile che riduca il costo di produzione delle materie prime energetiche e il petrolio greggio non faccia eccezione. Inoltre, una delle altre promesse della campagna era rendere indipendenti gli Stati Uniti.
Indipendenza energetica
Gli Stati Uniti hanno enormi riserve di greggio e gas naturale all'interno dei suoi confini. Un minore costo di produzione per le materie prime energetiche a causa di una minore regolamentazione aumenterà la produzione. Inoltre, i progressi tecnologici hanno abbassato i costi di produzione negli ultimi anni. Quando si tratta di produzione di petrolio, le piattaforme di perforazione orizzontali rispetto a quelle verticali hanno portato a una produzione più efficiente. Poiché i costi di produzione diminuiscono e la produzione aumenta, gli Stati Uniti potrebbero aumentare le esportazioni di petrolio greggio e soddisfare i requisiti della nazione nei prossimi anni.
Costruzione dell'infrastruttura e stimolo fiscale
Un'altra campagna promessa dalla nuova amministrazione era quella di ricostruire gli Stati Uniti per creare posti di lavoro ricostruendo strade, ponti, aeroporti e altre parti dell'invecchiamento dell'infrastruttura nazionale. L'ultima volta che ci fu un grande progetto di costruzione di infrastrutture negli Stati Uniti fu negli anni '50 durante l'amministrazione di Eisenhower. L'edificio richiederà materie prime e la domanda di molti metalli, minerali e materie prime energetiche aumenterà.
Negli ultimi anni, a partire dalla crisi finanziaria del 2008, la Federal Reserve statunitense ha impiegato la politica monetaria per stimolare l'economia incoraggiando prestiti e spese e inibendo il risparmio. Tuttavia, la banca centrale ha spesso affermato che la politica monetaria non può che spingersi così lontano e che è necessario uno stimolo fiscale per stimolare la crescita economica. Un progetto di costruzione di infrastrutture fornirà stimoli ed è probabile che la crescita economica aumenterà nel 2017 e oltre. Con l'aumento del PIL, la domanda di petrolio greggio aumenterà probabilmente spingendo i prezzi più in alto. Un prezzo stabile e più elevato del greggio manterrà il prodotto energetico al di sopra del suo costo di produzione e il business della produzione di energia prospererà in quell'ambiente.
Il mercato orso del greggio è durato da giugno 2014 a febbraio 2016. A fine 2016, il prezzo del contratto di contratti future sul petrolio greggio nella divisione Mercantile Exchange di New York era scambiato sopra i $ 50 al barile livello. Il greggio Brent che commercia sull'Intercontinental Exchange era un premio al greggio NYMEX. Sebbene il prezzo rimanga a metà del livello del 2014, è ancora a un livello in cui la produzione statunitense può fluire e con un numero inferiore di normative e una crescente domanda il settore energetico negli Stati Uniti potrebbe essere sull'orlo di un nuovo rinascimento.
XLE è il prodotto Energy Select Sector SPDR EFT che riflette le prestazioni delle compagnie petrolifere, del gas e dei combustibili, delle apparecchiature energetiche e dei servizi. Aumentare la produzione di energia con un numero inferiore di norme è destinato a migliorare le prestazioni nelle società legate all'energia. Tuttavia, il valore dell'ETF è una funzione del prezzo delle materie prime. Il premio di rischio per questo ETF varia quando il petrolio si trova a $ 30 al barile rispetto ai $ 50 o $ 100 al barile. Ma quando le società energetiche sono redditizie, l'ETF tende ad apprezzare.