Se un'impresa o un individuo negozia per proprio conto, li classifica come un trader piuttosto che come un broker.
In generale, i broker di materie prime sollecitano ed eseguono ordini di acquisto o vendita per conto dei clienti. Tuttavia, l'attuale contesto normativo negli Stati Uniti definisce molti operatori di mercato come broker di materie prime. I seguenti individui e / o aziende rientrano in un ombrello generale di broker di materie prime:
Broker di merci fisiche
Questi broker sono in circolazione da molto tempo nei mercati delle materie prime. Fungono da intermediari tra acquirenti e venditori di materiali fisici reali. Acquirenti e venditori utilizzano questo tipo di broker per preservare l'anonimato quando effettuano transazioni nei mercati fisici.
Broker OTC
Questi broker operano nei mercati over-the-counter per riunire acquirenti e venditori di contratti OTC. Molti broker OTC hanno operato su base non regolamentata prima della riforma del Dodd Frank Wall Street e del Consumer Protection Act del 2010.
Oggi i mercati OTC negli Stati Uniti ricadono sotto la supervisione della CFTC che regola questi mercati allo stesso modo dei futures, delle opzioni su futures e altri mercati finanziari derivati.
Floor Broker o Trader
Queste persone negoziano contratti futures su materie prime e opzioni sul mercato di una borsa merci.
Quando questi individui eseguono gli ordini di acquisto o di vendita per i clienti, fungono da intermediari. Tuttavia, quando acquistano o vendono per conto proprio, agiscono come commercianti. Pertanto, questi individui svolgono un duplice ruolo nei mercati. Dal momento che molti mercati dei futures su materie prime si sono spostati dalle operazioni di trading a terra o su piattaforme di commercio elettronico, il ruolo e il numero di broker o commercianti di piano sono diminuiti negli ultimi anni.
Futures Commission Merchant (FCM)
L' FCM è un individuo o una società che sollecita e / o accetta ordini di acquistare e vendere contratti futures e opzioni negoziati in borsa. Inoltre, l'FCM detiene i fondi del cliente necessari per ridurre le posizioni di mercato.
Presentazione di Broker (IB)
L'IB sollecita e accetta ordini di acquistare e vendere contratti futures e opzioni negoziati in borsa, ma non raccolgono fondi dai clienti. L'IB collabora con un FCM che raccoglie i fondi dei clienti a fini di margine.
Commodity Trading Advisor (CTA)
Il CTA è un'impresa o un individuo che fornisce consulenza ai clienti sulla negoziazione di futures su materie prime o contratti di opzione per il risarcimento. La discrezione di esercizio di CTA (tramite procura) sui conti dei clienti, tuttavia, come un lavoro di IB CTA insieme a un FCM che raccoglie fondi per i clienti a fini di margine.
Commodity Pool Operator (CPO)
Nel mondo delle materie prime, un pool di materie prime funziona come un fondo comune di investimento. Questi partecipanti al mercato possono essere un individuo o una ditta e come IB e CTA lavorano insieme con un FCM.
Registered Commodity Representative (RCR) o Associated Person (AP)
Questi partecipanti al mercato possono essere dipendenti, partner o funzionari di un FCM, IB, CTA o CPO. Il CFTC richiede che gli RCR e gli AP registrino con l'NFA.
In tutti i casi, un singolo individuo o un'azienda possono essere registrati e operare in più di una capacità. Con pochissime eccezioni, i professionisti nel mondo delle materie prime devono registrarsi presso la NFA e la CFTC e devono superare l' esame della Serie 3 . L'esame verifica la padronanza di questi mercati sia dal punto di vista pratico che normativo.
Il ruolo del broker delle materie prime è in circolazione da molto tempo - questi partecipanti al mercato hanno iniziato come broker fisici, ma oggi la maggior parte è coinvolta nei mercati dei derivati.
Coloro che eseguono ordini per comprare o vendere e ricevere una commissione per i loro servizi sono mediatori di merci. I broker di materie prime sono fiammiferi, che riuniscono compratori e venditori nelle borse merci e nei mercati derivati e anche fisici.