L'esame di serie 3 per i broker di futures su materie prime è diviso in due parti: la teoria del trading sui futures e le normative di mercato. Ogni parte deve essere superata con un punteggio di almeno il 70 percento. Avrai 2 ore e 30 minuti per completare l'esame. Ci sono 120 domande a scelta multipla e vero / falso. La maggior parte delle persone impiega almeno 2 ore per sostenere l'esame e alcune non terminano in tempo, quindi assicurati di monitorare attentamente il tempo quando ti siedi per l'esame della Serie 3.
Il test è gestito dalla National Futures Association (NFA).
Aree coperte dall'esame della serie 3
Parte 1 : la prima parte dell'esame della serie 3 riguarda le basi dei mercati a termine. Avrai bisogno di capire i contratti future , la copertura, la speculazione, la terminologia dei futures, le opzioni sui futures , i requisiti di margine , i tipi di ordini, l' analisi fondamentale di base, l' analisi tecnica di base e il trading spread . L'esame metterà alla prova la tua comprensione della teoria e della capacità di calcolare i risultati di una negoziazione da una prospettiva di profitti e perdite e margini.
Nozioni di base sulle opzioni dei futures
La maggior parte delle persone ha difficoltà con la copertura e le opzioni. Le opzioni future sono un problema per le persone che non le hanno mai scambiate prima. Le opzioni su azioni sono molto simili alle opzioni su futures, quindi se comprendi le opzioni put e call dovresti essere in grado di tradurre tale conoscenza in futures su materie prime.
Parte 2 : la seconda parte dell'esame della Serie 3 è costituita da regolamenti di mercato.
Alla NFA piace essere complicato in questa sezione. L'obiettivo alla base delle domande normative è quello di testare la capacità di agire in modo corretto ed etico nei confronti dei clienti. Se ricordi quel bocconcino, dovrebbe aiutare molto con questa sezione. Molte delle domande regolamentari sono aperte all'interpretazione e potrebbero andare in entrambi i modi, quindi assicuratevi di aver capito il materiale in anticipo e di aver letto e compreso a fondo le domande prima di rispondere.
Ci sono alcune regole, regolamenti e numeri che dovrai memorizzare per questa parte dell'esame. Non prenderli alla leggera, perché non rendono questa sezione dell'esame facile per te. Essere consapevoli del fatto che l'ambiente normativo è in continua evoluzione e la NFA metterà alla prova le ultime regole.
Studiare per l'esame di serie 3
Non ci vuole un genio per superare l'esame di serie 3, ma devi studiare per questo. Il test può essere molto difficile per qualcuno con conoscenze di trading limitate o esperienza nei mercati a termine. Coloro che hanno esperienza nel trading di futures su materie prime devono anche essere ben preparati, poiché probabilmente vedranno informazioni che sono sempre soggette a cambiamenti, specialmente quando si tratta della sezione sulle normative di mercato .
Credo che sia assolutamente necessario studiare con un manuale di serie 3 con gli esami di pratica per prepararsi adeguatamente all'esame. Le lezioni di preparazione sono disponibili anche nella maggior parte delle principali città degli Stati Uniti e del mondo prima di sostenere l'esame. Non ho mai preso lezioni di preparazione per nessuno dei miei esami sui titoli, ma per alcune persone possono essere estremamente utili e la differenza tra il passare e il non riuscire. Una volta che hai segnato almeno l'80-85 percento dei tuoi test di allenamento in modo coerente, dovresti essere in grado di superare l'esame finale di Serie 3.
Aggiornare
Dopo la crisi finanziaria globale del 2008 e il passaggio della legislazione Dodd-Frank diversi anni dopo, la regolamentazione è diventata più severa in tutti i mercati, comprese le materie prime. L'esame della serie 3 riflette i cambiamenti nelle leggi. La CFTC ha istituito molte nuove regole e normative negli ultimi anni. La regolamentazione è diventata un processo iterativo, con cambiamenti negli standard e nelle leggi; l'esame è in continua evoluzione per assicurarsi che i professionisti nel settore delle materie prime siano a conoscenza e in conformità in ogni momento. L'esame viene effettuato presso un centro di test ed è disponibile su appuntamento in tutti gli Stati Uniti e in varie parti del mondo, in genere nelle principali città.
Mentre la prima parte dell'esame verifica la conoscenza del settore da un punto di vista pratico, le domande regolatorie sono diventate un'area di interesse per la National Futures Association, che amministra l'esame.
Inoltre, tutti coloro che superano l'esame sono tenuti a partecipare alla formazione continua che è disponibile on-line.
Poiché l'esame è in due parti, lo studio per l'esame deve essere affrontato nello stesso modo. In primo luogo, è importante comprendere i dettagli del mercato delle materie prime e delle opzioni. In secondo luogo, è importante comprendere appieno i regolamenti che riguardano tutti i professionisti all'interno dell'azienda. Assicurati di acquistare un corso attuale in quanto le regole cambiano spesso. Ci sono guide di studio disponibili su Internet per l'auto-preparazione per l'esame. Per coloro che sono più a loro agio in un ambiente scolastico, diverse aziende offrono corsi di preparazione che puoi frequentare di persona. L'esame Series 3 non è difficile per chi studia, ma prenderlo senza preparazione è una ricetta per il fallimento.