Alcuni degli spread più tradizionali sono nei mercati dei cereali. Un commercio comune è comprare un grano e vendere un altro grano. Ad esempio, un trader potrebbe comprare il mais di dicembre e vendere il grano di dicembre.
La premessa per il commercio è che il trader si aspetta che il mercato del grano sia più forte del mercato del grano . Finché il grano si solleva più del grano o non cade tanto, il commerciante realizzerà un profitto.
Gli spread sono anche comuni all'interno della stessa merce. Ad esempio, un commerciante può comprare il mais di luglio e vendere il mais di dicembre contemporaneamente durante la primavera; questo è un esempio di toro diffuso. Il mese del mese in genere si muove di più rispetto ai mesi successivi o differiti. Se qualcuno si aspetta che i prezzi del grano aumentino durante l'anno, questo sarebbe un commercio che supporta questa visione del mercato.
I prezzi del mais possono essere volatili, mentre gli spread solitamente spostano solo una frazione di ciò che traspare nel prezzo definitivo. Gli spread rappresentano una strategia più prudente rispetto alle posizioni lunghe o corte nei contratti futures . Il margine richiesto per gli spread tende ad essere molto più basso di quanto non sia in una posizione di contratto a termine lineare o breve.
Tipi di spread di prodotti
Un trader può trovare quasi tutti i tipi di spread di materie prime per soddisfare qualsiasi prospettiva sui mercati. Una varietà di tipi di spread su futures sono elencati di seguito:
Spread intrasocietari - Questi sono comunemente chiamati Calendar Spreads. Riguardano l'acquisto e la vendita di diversi mesi di contratto all'interno della stessa merce.
Ad esempio, un commerciante può acquistare soia di maggio e vendere soia di novembre.
Inter-Market Spread - Questo tipo di spread su futures riguarda l'acquisto e la vendita di prodotti diversi ma correlati. Le materie prime tendono ad essere correlate, ma potrebbero esserci ragioni per cui una merce potrebbe essere più forte dell'altra. Ad esempio, un trader potrebbe comprare argento e vendere oro.
Spread interscambio - Lo spread inter-exchange prevede l'acquisto e la vendita simultanei della stessa commodity sottostante che viene scambiata su diverse borse. Un esempio di questo commercio sarebbe l'acquisto di futures del grano di dicembre scambiati sul gruppo CME e la vendita di futures del frumento di dicembre scambiati sul Board of Trade di Kansas City.
Spread su materie prime commerciali
I trader sono estremamente sensibili allo spread di prezzo tra i due contratti. Lo spread di prezzo è la differenza tra i due contratti. Ad esempio, il mais di luglio è scambiato a $ 6,05 e il mais di dicembre è scambiato a $ 5,75. Lo spread è di 30 centesimi. Se il mais di luglio si muoverà più velocemente del mais di dicembre, lo spread aumenterà. In questo caso, gli acquirenti dello spread realizzeranno un profitto.
Gli spread possono essere un modo più prudente di avvicinare i mercati, ma ciò non significa che siano privi di rischio. Chiunque abbia scambiato spread per un periodo sa che a volte le cose possono andare storte.
Le condizioni meteorologiche e i rapporti sulle colture sono solo alcune delle cose che possono causare uno spostamento drammatico degli spread.
Uno scenario peggiore è quando il contratto future stipulato si riduce drasticamente e il contratto che vendi si muove nettamente più alto. Due prodotti correlati come mais e grano spesso divergono. Non è un buon feeling quando si cerca un guadagno di cinque centesimi su uno spread, e durante la notte si perdono 15 centesimi a causa di notizie sul raccolto dalla Cina. Su qualsiasi commercio, diffusione o definitivo, bisogna sempre essere consapevoli dei rischi anche quando si impiega una strategia più conservativa.
Ulteriori informazioni sugli spread
Ci sono così tanti diversi tipi di spread da scambiare quando si tratta di mercati delle materie prime. Alcuni altri spread sono:
Diffusione della posizione: acquisto e vendita della stessa merce per la consegna in diverse località (ad esempio: oro lungo per la consegna a New York e oro breve per la consegna a Londra)
Diffusione della qualità: acquisto e vendita della stessa merce ma di qualità o qualità diverse (caffè Arabica lungo esemplare o caffè Robusta corto)
Elaborazione degli spread - negoziazione di una posizione lunga o corta in una merce rispetto alla posizione opposta in una merce che è il prodotto dell'altro lato del commercio (esempio - petrolio greggio lungo contro benzina corta)
Gli spread tendono ad avere requisiti di margine inferiori rispetto a posizioni lunghe o corte, ma possono essere più rischiosi di una posizione lunga o corta a volte.