Quando si tratta di fare trading o investire in attività volatili come le materie prime , ci sono alcune questioni molto importanti da tenere a mente. Il trading nel mercato delle materie prime non è per tutti. Coloro che si avvicinano a questi mercati tendono a cercare ricompense maggiori. Con una maggiore opportunità di profitto, c'è sempre un maggiore potenziale di perdite. Non c'è il pranzo libero nei mercati e la ricompensa è sempre una funzione del rischio.
Ci sono alcuni attributi che molti trader di successo hanno in comune. Per coloro che desiderano essere coinvolti nei mercati delle materie prime, è importante comprendere le caratteristiche del marchio di fabbrica di coloro che hanno successo.
Diventa un esperto di futures e opzioni
Forse l'esercizio più importante per coloro che prendono in considerazione l'investimento o la negoziazione nei mercati dei futures e delle opzioni è di trascorrere molto tempo ad apprendere i dettagli dei futures e degli scambi che offrono questi prodotti finanziari.
Ci sono così tante materie prime e prodotti finanziari che si scambiano sulle due principali borse merci negli Stati Uniti, la Chicago Mercantile Exchange ( CME ) e la Intercontinental Exchange ( ICE ). Ognuno di questi scambi offre una quantità enorme di materiale per coloro che desiderano educare se stessi.
Una delle aree più importanti da iniziare è il concetto di margine . Il margine è un deposito in buona fede richiesto dalle borse per entrare in posizioni lunghe o corte nei prodotti che offrono per il trading. È anche fondamentale comprendere tutte le specifiche del contratto per i mercati che stai considerando. Ogni mercato ha caratteristiche diverse. Ad esempio, un contratto in oro che opera nella divisione COMEX della CME rappresenta 100 once troy del metallo giallo mentre un contratto in argento rappresenta 1.000 once. Un contratto petrolifero che opera sulla divisione NYMEX della CME rappresenta 1.000 barili di materie prime energetiche mentre un contratto di gas naturale rappresenta 10.000 MMBtu o 10.000 milioni di unità termiche britanniche di gas. Lo zucchero che scambia sullo scambio ICE rappresenta 112.000 sterline, mentre un contratto di caffè contiene 37.500 sterline.
Alcune materie prime commerciano per tutti i mesi durante l'anno, mentre altre commerciano per determinati mesi stabiliti dallo scambio. Ogni contratto ha un valore di tick minimo diverso che rappresenta i risultati finanziari di una variazione minima del prezzo unitario. Inoltre, molti futures su materie prime hanno specifiche diverse quando si tratta di effettuare o ricevere la consegna fisica della merce sottostante, mentre altri offrono solo una soluzione finanziaria per posizioni lunghe e corte alla scadenza del contratto futures.
Ogni merce ha una serie di attributi idiosincratici quindi è importante capire esattamente cosa un trader o un investitore sta comprando o vendendo prima di entrare in questi mercati. Gli scambi offrono molte informazioni su prezzo, volume e open interest quando si tratta di ciascuno dei contratti che offrono ed è importante capire questi dati e usarli quando si analizzano e si capiscono questi mercati. Inoltre, seleziona una piattaforma di trading che sia confortevole, comprensibile e offra i servizi richiesti per le tue specifiche attività di trading e investimento.
Comprendere i Fondamenti
Una volta compreso come funzionano i futures e le opzioni sullo scambio, la comprensione dei fondamenti delle caratteristiche della domanda e dell'offerta di questi mercati delle materie prime è di primaria importanza. Gli analisti fondamentali tendono a ricercare l'offerta totale rispetto alla domanda totale nei mercati in diversi momenti.
I fondamentali sono l'economia dei mercati delle materie prime. Quando le forniture correnti superano la domanda attuale, un mercato tende ad essere in condizioni di eccesso di offerta e il percorso di minor resistenza per i prezzi può essere inferiore. Quando la domanda attuale supera le forniture correnti, i prezzi tendono a salire più in alto.
Le materie prime sono veicoli commerciali economici. I prezzi tendono a scendere a un livello in cui i produttori riducono la produzione e le scorte iniziano a diminuire. A questo punto del ciclo, i prezzi più bassi iniziano ad attrarre la domanda da parte dei consumatori, a quel punto il prezzo trova un fondo e comincia a muoversi più in alto. Quando il prezzo sale e raggiunge un livello in cui i produttori aumentano la produzione, la domanda dei consumatori tende a diminuire e le scorte si accumulano, a quel punto il prezzo tende a raggiungere un picco e il ciclo ricomincia daccapo. L'analisi fondamentale è un tentativo di comprendere la natura ciclica di un mercato delle materie prime attraverso l'uso dei dati della domanda e dell'offerta.
Capire i fattori tecnici
I tecnici studiano il comportamento delle mandrie dei prezzi nei mercati delle materie prime utilizzando l'andamento storico dei prezzi per prevedere la tendenza futura. Un tecnico utilizza una tabella o un'immagine dei movimenti dei prezzi nel tempo. Alcuni tecnici esaminano i dati dei prezzi a brevissimo termine, a volte più brevi di un giorno di negoziazione, mentre altri guardano a dati a lungo termine come quotidiani, settimanali, mensili o più a lungo per capire il comportamento dei prezzi.
I prezzi di mercato aumentano quando ci sono più compratori che venditori e si abbassano quindi i venditori sopraffanno gli acquisti. Pertanto, l'analisi tecnica è una componente importante per comprendere il percorso attuale di minor resistenza per i prezzi e per prevedere il futuro.
Gli analisti tecnici tentano di identificare i modelli di prezzo sui grafici che porteranno gli altri in un mercato a comprare o vendere. Questi modelli di prezzo spesso creano profezie che si auto-avverano che spostano i prezzi, soprattutto a breve termine, e creano opportunità vantaggiose per i commercianti e gli investitori agili che identificano il modello e traggono vantaggio dall'azione dei prezzi che segue.
I dati disponibili dagli scambi quando si parla di volume e di open interest spesso aiutano l'analista tecnico a misurare la forza e lo slancio delle tendenze dei prezzi emergenti o attuali.
Il discepolo è critico
Uno degli attributi più importanti di un trader di opzioni su futures e future su commodity di successo o investitore è la disciplina. La disciplina è il processo di stabilire un piano e attenersi a quel corso quando si tratta di prendere una posizione lunga o corta in un mercato delle materie prime. Una delle regole più importanti è impostare i tuoi orizzonti per ottenere il profitto desiderato su una posizione in funzione del potenziale di perdita. L'impostazione del profilo di rischio / rendimento di un'attività commerciale è un processo critico. Una delle regole d'oro del trading è non rischiare mai di più su uno qualsiasi degli scambi che stai cercando di fare. Inoltre, un trader di successo non mette mai tutte le uova nello stesso paniere. In altre parole, non si dovrebbe mai rischiare la maggior parte del capitale di trading o di investimento in uno scambio.
Non ho mai incontrato nessun commerciante o investitore che ottenga sempre tutti gli scambi commerciali. In effetti, la maggior parte dei trader di successo nel mondo ha solo il 50% di record nel chiamare correttamente la direzione del mercato. Tuttavia, questi proficui trader tendono ad aggiustare la remunerazione del rischio in modo che non si fermino dalle posizioni lunghe e corte che sbagliano e cavalcano le posizioni quando hanno ragione di ottimizzare la redditività. L'uso delle fermate non è solo per perdere posizioni. Molti trader di successo useranno uno stop per proteggere capitale e profitti su posizioni redditizie.
Una combinazione di analisi fondamentale e tecnica utilizzata con un approccio disciplinato ai mercati può creare un approccio ottimale ai mercati delle materie prime e delle opzioni.
Altri prodotti delle materie prime al di fuori del mondo degli scambi a termine
Negli ultimi anni, l'avvento dei prodotti ETF e ETN che replicano l'andamento dei prezzi delle materie prime scambiate sulle borse sono diventati disponibili per gli investitori e i commercianti che hanno solo conti nei mercati azionari. Mentre la conoscenza delle borse a termine non è necessaria quando si negoziano o investono in questi veicoli di mercato, fondamentali, tecnici e principi di disciplina restano validi quando si tratta di un approccio di successo ai mercati ETF ed ETN delle materie prime. Inoltre, per coloro che hanno scelto veicoli con ETF e ETN con leva finanziaria, la comprensione dei rischi studiando da vicino i prospetti di questi strumenti di mercato è un requisito fondamentale per il successo ed evitare molte insidie.