Quanti fondi comuni avete bisogno di essere diversificati?
Pertanto ho pensato che sarebbe stato utile scrivere questo articolo sulle migliori pratiche di diversificazione, in particolare per quanto riguarda il numero di fondi comuni di investimento che hanno un portafoglio diversificato .
Che diversificazione è e che cosa non è
La diversificazione con i fondi comuni di investimento è un mezzo per ridurre i fondi di investimento in portafoglio per il rischio totale del portafoglio che rappresentano diverse categorie e classi di attività. La sapienza saggezza nella frase "non mettere tutte le uova nello stesso paniere" aiuta a descrivere l'essenza della diversificazione perché illustra semplicemente la necessità di diffondere il rischio in diverse aree.
Metti diversamente, se metti tutti i tuoi soldi in un investimento, probabilmente non sei diversificato. Ma qui è dove gli investitori spesso commettono i loro più grandi errori con la diversificazione: pensano che comprano spargendo i loro soldi tra diversi fondi comuni di investimento diversificati. Cosa succede se metti le uova in cesti diversi ma tutti i cesti sono quasi la stessa? Questo non è diversificato!
Per un esempio più specifico, supponiamo di destinare i tuoi risparmi equamente a quattro diversi fondi comuni di investimento, ciascuno dei quali detiene il 25% delle proprie attività di investimento.
Ogni fondo ha un nome diverso e pertanto sembra avere obiettivi diversi. Diciamo che uno è un fondo di crescita, un altro è un fondo di crescita e reddito, un terzo è un fondo dell'indice S & P 500 e un quarto è un fondo internazionale. È possibile che i primi tre fondi siano quasi identici e che il quarto abbia molti degli stessi titoli dei primi tre.
Questo scenario generale di scarsa diversificazione si ripete più spesso di quanto si pensi perché è stato raccontato a milioni di persone, come illustrato chiaramente in un altro articolo che ho scritto, intitolato Why Dave Ramsey Is Wrong On Mutual Funds . Mentre ciascuno dei quattro tipi di fondi che Dave "raccomanda" ai suoi seguaci non sono esattamente identici, sono troppo simili per fornire il tipo di diversificazione necessaria per diffondere il rischio o per "mettere le uova in diversi cestini".
Evita il sovrapposizione del fondo
Sebbene tu possa avere diversi fondi diversi nel tuo portafoglio, il problema quando alcuni di essi hanno troppe somiglianze è illustrato dalla durata dell'investimento, si sovrappongono . Per evitare sovrapposizioni con i fondi comuni di investimento, assicurati che le partecipazioni in fondi provengano effettivamente da diverse categorie di fondi .
Ad esempio, una semplice allocazione di quattro fondi diversificata potrebbe includere un fondo azionario a grande capitalizzazione, un fondo azionario a capitalizzazione ridotta, un fondo di titoli esteri e un fondo obbligazionario. Ognuno di questi probabilmente deterrà titoli completamente diversi rispetto a ciascuno degli altri fondi. E notate che ho elencato "titoli esteri" piuttosto che titoli "internazionali". Un fondo di titoli esteri investirà in genere dall'80% al 100% delle sue attività in azioni di società al di fuori degli Stati Uniti, mentre un fondo azionario internazionale potrebbe avere il 50% o meno delle sue partecipazioni in titoli esteri e il resto in azioni statunitensi.
Se vuoi essere sicuro di ottenere gli investimenti che desideri, una buona idea è usare i fondi dell'indice. Ad esempio, un fondo azionario di titoli esteri come l'indice azionario europeo Vanguard (VEURX) investe solo in azioni europee, non in azioni statunitensi.
Il numero ideale di fondi da tenere
Mentre è possibile investire in un solo fondo ed essere diversificati, avrete bisogno di almeno due, ma probabilmente non più di 10 per essere adeguatamente diversificati. Se investi solo in due, puoi scegliere un fondo azionario indicizzato e un fondo obbligazionario e ottenere una diversificazione adeguata.
Per essere completamente diversificati, è possibile creare un solido portafoglio con cinque o sette fondi comuni di investimento. Tuttavia, dato il giusto tipo di fondi, come i fondi bilanciati , è possibile avere un portafoglio diversificato con pochi fondi comuni di investimento. Quindi finiamo dove abbiamo iniziato: quanti fondi comuni sono i migliori?
Dipende...
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