Cosa fa Freddie?
Le banche usano i fondi ricevuti da Freddie per concedere nuovi prestiti agli acquirenti di case. Questo aumenta il mercato immobiliare e consente a più americani di diventare proprietari di case.
Il FHLMC offre alle banche la possibilità di creare mutui a 30 anni.
Senza Freddie, le banche dovrebbero mantenere i prestiti sui loro libri per 30 anni. Ciò vincolerebbe troppi soldi. Sarebbe anche troppo rischioso. Riesci a immaginare quante persone sarebbero inadempienti in 30 anni?
Freddie rivende il MBS agli investitori sul mercato secondario . Ciò consente a più investitori di trarre profitto dal settore immobiliare. Freddie usa il ricavato per comprare più mutui bancari. Ciò avvia di nuovo l'intero processo.
Come funziona
FHLMC acquista ipoteche da banche e altri istituti di credito. Combina tipi simili di mutui in fasci. Quindi vende azioni dei pacchetti a fondi pensione, fondi comuni di investimento e compagnie assicurative.
Freddie garantisce che gli investitori riceveranno un pagamento concordato ogni mese. Il Tesoro degli Stati Uniti sostiene la garanzia.
Quando effettui il pagamento mensile del mutuo, la banca lo invia all'FHLMC. Freddie impacchetta il pagamento con gli altri e lo invia agli investitori.
Non vende tutte le ipoteche che compra. FHLMC ne conserva alcuni come investimenti.
Come influisce l'economia
Freddie Mac colpisce l'economia degli Stati Uniti abbassando i tassi di interesse . Ciò rende più prestiti disponibili a più nuovi proprietari di case. Ad esempio, la riduzione dell'aliquota dall'8,5% all'8% ha permesso a 791.000 famiglie a reddito moderato di acquistare case.
Freddie Mac rende anche i tassi di interesse più coerenti. In tutte le città della nazione, i tassi dei mutui sono variati fino all'1,7 percento nel 1970. Oggi questa differenza è solo dello 0,1 percento.
Da quando è nazionalizzato, Freddie ha avviato programmi per aiutare i proprietari di casa ad evitare i pignoramenti. Alcune conoscenze su questi programmi potrebbero aiutare le persone ad adottare misure per la prevenzione del pignoramento.
Freddie Mac stimola il mercato immobiliare. In tempi più salubri, l'edilizia residenziale comprendeva il 5% dell'economia . In tal modo, crea ricchezza per i proprietari di case che ricevono una maggiore equità da case costose.
Come ti influenza
Freddie Mac abbassa i tassi di interesse sui mutui che si ricevono dalla banca. In effetti, stima che abbassa il tasso dello 0,5%, che si traduce in $ 12.000 per la durata di un prestito di $ 100.000.
Freddie Mac fornisce anche analisi mensili del mercato immobiliare. Se stai pensando di acquistare o vendere una casa, dai un'occhiata ai rapporti FHLMC. Ti danno una buona idea di cosa sta succedendo nel mercato immobiliare.
Chi possiede Freddie Mac
Il governo degli Stati Uniti possiede Freddie Mac e Fannie Mae. Nel 2006, il segretario al Tesoro Hank Paulson nazionalizzò i due. Prima di allora, Fannie e Freddie erano imprese sponsorizzate dal governo.
Erano corporazioni i cui obiettivi erano di massimizzare il valore per gli azionisti. Entrambi erano addirittura quotati alla Borsa di New York . Pertanto, i loro manager hanno cercato di funzionare in modo redditizio come i concorrenti di private banking.
Erano diversi dalle altre società in grande stile. Il governo federale ha praticamente garantito i loro prestiti. Ciò li rendeva meno avversi al rischio. Sono stati spinti a correre il rischio di migliorare il loro ritorno pur sapendo che non sarebbero mai andati in bancarotta.
Fannie e Freddie scoprirono che tenere molti di questi prodotti era più redditizio. Questo difetto nel loro allestimento è stato portato alla luce quando è esplosa la crisi dei mutui subprime. Con il crollo dei prezzi delle abitazioni nel 2006, il valore dei prestiti del GSE è crollato.
Piuttosto che permettere loro di andare in bancarotta, Paulson ha comprato le loro azioni. Gli azionisti hanno perso ogni valore, anche se lo sarebbero stati se le società fossero fallite.
Se non fossero stati nazionalizzati, in sostanza non ci sarebbe stato alcun mercato immobiliare. Questo perché le banche hanno appena smesso di prestare denaro senza garanzie governative. Dopo la nazionalizzazione, Fannie e Freddie possedevano il 90% del mercato immobiliare statunitense.
Freddie e Fannie
Freddie Mac è il "fratellino" di Fannie Mae , la Federal National Mortgage Association. L'Emergency Home Finance Act del 1970 ha creato la FHLMC per competere con Fannie Mae.
Fino all'atto, Fannie Mae acquistò solo prestiti approvati dalla Federal Housing Association. Era più probabile tenerli sui suoi libri, piuttosto che cartolarizzarli. Freddie ha cambiato questo. Potrebbe comprare qualsiasi prestito e cartolarizzare la maggior parte di essi. Le differenze principali tra Freddie Mac e Fannie Mae sono nei loro prodotti e mercati di riferimento.
Il presidente Johnson aveva trasformato Fannie in una società quotata due anni prima. Questo perché voleva usare il suo budget per finanziare la guerra del Vietnam.
Freddie Mac è diventato pubblico nel 1989. La riforma delle istituzioni finanziarie, il recupero e l'applicazione della legge hanno apportato il cambiamento in risposta alla crisi dei risparmi e dei prestiti .