Tassi d'interesse attuali della Federal Reserve

by Kimberly Amadeo

Il tasso dei Fed Funds odierni è 1,75%

L'attuale tasso di fondi federali è 1,75 per cento. La Federal Reserve ha segnalato che aumenterà i tassi al 2% nel 2018, al 2,5% nel 2019 e al 3% nel 2020. Il tasso è fondamentale per determinare le prospettive economiche degli Stati Uniti .

La recessione del 2008 ha indotto la Fed a ridurre il suo tasso di riferimento allo 0,25%. Questo è effettivamente zero. È rimasto lì per sette anni fino a dicembre 2015, quando la Fed ha aumentato i tassi di interesse allo 0,5 per cento. Il tasso dei fed funds controlla i tassi di interesse a breve termine. Questi includono il tasso principale delle banche, il Libor , la maggior parte dei prestiti a tasso variabile e di interesse e i tassi delle carte di credito.

01 FOMC ha alzato il tasso a 1,75%

Il 21 marzo 2018, il Federal Open Market Committee ha aumentato il tasso sui fed funds di un quarto di punto all'1,75%. T

Il primo rialzo della Fed dopo la recessione è stato il 15 dicembre 2015, quando è aumentato allo 0,5%. La Fed ha quindi alzato il tasso come segue:

A 0,75 percento il 14 dicembre 2016.
All'1,0 percento a marzo o5, 2017
All'1,25 percento il 14 giugno 2017.
All'1,5 percento il 13 dicembre 2017.

La Fed ha terminato di ridurre il programma di allentamento quantitativo nel 2013. Si è trattato di una massiccia espansione dello strumento operativo delle operazioni di mercato aperto della Fed. La Fed ha ancora $ 4 trilioni di debiti sui suoi libri dal QE. Nell'ottobre 2017 ha iniziato a consentire il declino del debito.

02 5 passaggi che ti proteggono dall'aumento dei tassi di interesse

I più alti tassi della Fed influenzano i tuoi risparmi, i tuoi acquisti e i tuoi prestiti. Ecco cinque cose che puoi fare adesso per proteggere le tue finanze.

03 Come la Fed cambia il tasso dei fondi federali

Il FOMC fissa un obiettivo per il tasso dei fed funds nella sua riunione ordinaria. Le banche si caricano a vicenda questo tasso quando si prestano a vicenda i fondi nutriti. Quelli sono prestiti che le banche si fanno l'un l'altro per soddisfare l' obbligo di riserva della Fed. Tecnicamente, le banche impostano questi tassi, non la Federal Reserve. Ma le banche di solito seguono qualunque tasso fissato dalla Fed come obiettivo.

04 Come funziona la Fed Funds Rate

Il FOMC ha come obiettivo un livello specifico per il tasso dei fed funds. Questo tasso influenza direttamente altri tassi di interesse a breve termine come depositi, prestiti bancari, tassi di interesse delle carte di credito e mutui a tasso variabile. Abbassando il tasso dei fed funds in modo così drammatico durante la crisi finanziaria del 2008 , la Fed ha mantenuto i fondi disponibili per le banche. Segnalava ai mercati finanziari che avrebbe agito in modo decisivo per mantenerli funzionanti.

05 Come vengono determinati altri tassi di interesse

Il tasso dei fed funds è il principale indicatore economico più importante del mondo. La sua importanza è sia psicologica che finanziaria. In effetti, le uniche due tariffe che incide direttamente sono il tasso di prestito privilegiato e i mutui a tasso variabile . Il rendimento del titolo del Tesoro decennale determina i tassi ipotecari convenzionali . Scopri come i due lavorano nel controllo della recessione e dell'inflazione .

06 Tasso dei fondi federali storici

La Fed ha abbassato il tasso di mezzo punto, a 0,25%, il 16 dicembre 2008. Quello è stato il decimo taglio del tasso in poco più di un anno. I tagli precedenti includono:

18 settembre 2007: taglio di 1/2 punto al 4,75%.
31 ottobre 2007: riduzione di 1/4 di punto al 4,5%.
11 dicembre 2007: una riduzione di 1/4 di punto al 4,25%.
22 gennaio 2008: una riduzione di 3/4 punti al 3,5%.
30 gennaio 2008: riduzione di 1/2 punto al 3%.
18 marzo 2008: un taglio da 3/4 punti al 2,25%.
30 aprile 2008: riduzione di 1/4 di punto al 2%.
8 ottobre 2008: riduzione di 1/2 punto all'1,5 percento.
29 ottobre 2008: riduzione di 1/2 punto all'1%.

L'aggressiva politica monetaria espansiva della Fed era necessaria per affrontare la crisi finanziaria del 2008 .

07 Come la Fed ha intervenuto durante la crisi finanziaria

Nell'agosto del 2007, le banche hanno temuto di prestarsi l'un l'altro i fondi, facendo aumentare il tasso del Libor . La Fed inizialmente cercò di calmare questo panico aggiungendo fondi alla finestra degli sconti , sperando che ciò ripristinasse liquidità e fiducia nei mercati finanziari. Quando ciò non ha funzionato, la Fed si è resa conto che era necessario abbassare il tasso dei fed funds. Nel 2008, la Fed ha salvato Bear Stearns , acquistato AIG e messo a disposizione fondi quasi illimitati alle banche per prevenire il collasso del mercato finanziario globale.

08 tassi LIBOR storici

Dopo che la Fed ha messo in fuga Bear Stearns, pensava che la crisi fosse finita. Nell'aprile 2008, il tasso Libor ha iniziato a divergere dal tasso sui fed funds. La Fed ha abbassato il tasso sui fed funds, ma il Libor ha continuato a salire. Nonostante le rassicurazioni della Fed, le banche hanno continuato a farsi prendere dal panico e non erano disposte a concedersi prestiti. Avevano paura di ricevere mutui subprime come garanzia. A ottobre 2008, il tasso dei fed funds era dell'1,5%, ma il Libor era del 4,3%. Questa era la crisi finanziaria del 2008.

09 I tassi di interesse bassi creano bolle di asset anziché inflazione

Molte persone temevano che i programmi di stimolo della Fed avrebbero generato inflazione. Ma non è così, perché la Fed ha liquidato la maggior parte dei programmi che hanno guidato la più grande economia mondiale lontano dal collasso. Ha anche delineato un piano per assorbire i soldi che la Fed ha pompato nelle banche dall'agosto 2007. Invece, le politiche della Fed hanno creato bolle di attività in materie prime non misurate nell'indice dei prezzi al consumo . Quelli includono obbligazioni, oro, azioni e il dollaro.

10 Un primer sulla crisi dei mutui subprime

Il primo indizio della recessione a venire è stato nel mercato immobiliare, quando i mutui subprime hanno iniziato a default. Durante il boom immobiliare, i mutui sono stati fatti per subprime i mutuatari con scarsa storia creditizia. Questi mutui erano nascosti in pacchetti rivenduti dalle banche nel mercato secondario. Gli hedge fund , le banche e altri investitori li hanno acquistati, pensando che fossero solidi investimenti perché le agenzie di rating come Standard & Poor's lo hanno detto.

In caso di insolvenza dei mutuatari, le società finanziarie come Lehman Brothers sono fallite. Ciò ha causato un panico, dal momento che nessuno sapeva davvero quanto fosse grande il problema.

11 Funzionamento Twist non ha aiutato l'alloggiamento

Operation Twist era un programma da 400 miliardi di dollari che avrebbe dovuto dare impulso al mercato immobiliare e alla crescita economica. Ma l'ha fatto? La Fed ha acquistato miliardi di titoli garantiti da mutui dalle banche. Quando sono maturati, la Fed ha acquistato di più. Quello è buono. Ma la seconda parte dell'operazione Twist - il "colpo di scena" - è stata concepita per mantenere bassi i tassi di interesse a lungo termine. La Fed ha liquidato i buoni del Tesoro a breve termine detenuti, utilizzando i proventi per acquistare titoli del Tesoro e obbligazioni a lungo termine.

Sfortunatamente, la Fed non ha affrontato il vero problema con l'alloggio: massicci pignoramenti in cantiere. Non può creare domanda e nessuno vuole comprare una casa se sa che non aumenterà di valore. Per questo motivo, l'Operazione Twist della Fed era come spingere una corda e non ha aiutato l'edilizia abitativa.

12 Domande frequenti sull'inflazione

L'ex presidente della Fed, Ben Bernanke, ha affermato che il ruolo principale della banca centrale è quello di controllare l'aspettativa di inflazione del pubblico. Ciò significa che in un'economia sana, la Fed preferirebbe avere tassi di interesse più alti per soffocare l'inflazione. Ciò rende la decisione della Fed di abbassare il tasso dei fed funds in modo così decisamente più drammatico. Scopri come l'inflazione ti influenza e come la Fed la gestisce.