Come trovare un grande consulente finanziario indipendente che funzioni per te
Ogni modello di compensazione nel settore dei servizi finanziari ha qualche difetto intrinseco. Diamo un'occhiata a come pagate un consulente finanziario indipendente , a pagamento o a pagamento, e vediamo se questo può influenzare il consiglio che danno.
Illusione di consigli imparziali con un consulente a tariffa unica
Prima di tutto, cosa significa fee-only ? Significa che il tuo consulente finanziario indipendente può ricevere un compenso direttamente da te per i servizi forniti. Loro ti rappresentano. Possono addebitare questa commissione come commissione forfettaria per un progetto come la preparazione di un piano finanziario , una tariffa oraria, una percentuale delle attività gestite per conto dell'utente o una commissione di mantenimento annuale o trimestrale.
Il modello più comune a pagamento è quello di un advisor che addebita una percentuale delle attività gestite. Diamo un'occhiata a due esempi in cui ciò potrebbe causare un potenziale conflitto di interessi.
1. Dovresti pagare il tuo mutuo?
Se prelevate fondi da un account che il vostro consulente riesce a estinguere il vostro mutuo, ne faranno di meno.
Nonostante ciò, un buon consulente finanziario indipendente effettuerà un'analisi approfondita e, se è nel vostro interesse in base al vostro reddito, attività, aliquote fiscali e obiettivi, vi consiglierà di liquidare gli investimenti per estinguere il vostro mutuo , indipendentemente da come sono compensati.
Nel periodo di massimo splendore dei rendimenti di mercato, ho visto molti consulenti consigliare ai loro clienti non solo di non ripagare il loro mutuo, ma di sottoscrivere un ulteriore prestito azionario specifico per investire i proventi.
Questo è spaventoso. Ogni consulente che ho visto raccomandare questa strategia ha ricevuto qualche vantaggio economico personale quando il cliente ha investito i propri fondi. La maggior parte di questi consulenti, tuttavia, non praticava come consulenti indipendenti a pagamento; era più probabile che fossero quelli che ricevevano una commissione dal prodotto che stavano raccomandando.
Perché è improbabile che un consulente a pagamento raccomandi questa strategia, nonostante il fatto che li renderebbe più ricchi? Perché la posta in gioco è più alta se raccomandano qualcosa che non va bene per te. Legalmente sono responsabili per il consiglio che danno e il consiglio deve essere considerato nel tuo migliore interesse. Le stesse regole, sfortunatamente, non si applicano ancora a un consulente su commissione.
2. Dovresti comprare una rendita?
Le rendite offrono alcune garanzie uniche in vista della pensione. Per coloro che non hanno fonti di reddito garantito diverso dalla sicurezza sociale, può essere sensato allocare una parte dei vostri investimenti in una rendita vitalizia.
Sfortunatamente, la maggior parte delle annualità sono ancora prodotti commissionati, quindi come consulente a pagamento ho dovuto fare ricerche extra per cercare prodotti a vuoto (nessun carico significa che non pagano commissioni e quindi le tasse all'interno del prodotto sono inferiori) che offrono funzioni garantite per i miei clienti.
I consulenti a tariffa unica come gruppo sono stati prevenuti rispetto alle annualità, in alcuni casi per buoni motivi, ma in altri casi, a mio parere, il pregiudizio è dovuto al fatto che se il cliente preleva il proprio denaro da un conto gestito su cui consulente addebita una commissione e la mette in una rendita vitalizia, il consulente farà meno soldi. Questo pregiudizio deve essere superato. Negli ultimi anni sono diventati disponibili molti nuovi prodotti di rendita a vuoto e nuove ricerche hanno convalidato l'uso di rendite in un importo adeguato, come parte di un portafoglio di distribuzione del reddito.
Nel complesso, ritengo che i consulenti indipendenti a pagamento debbano passare attraverso una rieducazione e dare un'occhiata obiettiva a come i giusti prodotti di rendita possano aggiungere valore nella fase di reddito della vita di un cliente.
Un consulente finanziario indipendente che si esercita a pagamento, nel senso che può addebitare commissioni e incassare commissioni, avrebbe a disposizione ulteriori prodotti di rendita e riceverebbe una commissione se acquistasse tali prodotti.
Ancora una volta, indipendentemente da come vengono compensati, un buon consulente finanziario indipendente ti presenterà soluzioni che soddisfano i tuoi obiettivi e obiettivi. Per essere un buon consumatore, è necessario essere consapevoli di come vengono compensati e in che modo ciò potrebbe influenzare le loro raccomandazioni.
Devi anche fare domande difficili e cercare risposte semplici. Se qualcuno rivela un potenziale conflitto di interessi in modo diretto e diretto, questo è un buon segno.
Che dire dei conflitti con il modello di retribuzione oraria?
Pagare il tuo consulente finanziario ogni ora può funzionare bene, se in realtà seguirai i consigli che forniscono. I consulenti orali con cui ho parlato hanno espresso la loro frustrazione di dare ai loro clienti un elenco di azioni da intraprendere e quando si incontrano di nuovo con loro, il cliente non ha seguito alcuna delle raccomandazioni.
In passato, ho offerto servizi orari e ne ho fatto esperienza io stesso. Ho visto persone commettere errori costosi con i loro soldi che potrebbero essere prevenuti se avessero un rapporto più completo con un consulente finanziario indipendente qualificato, ma invece hanno cercato consiglio solo una volta ogni tanto, e molto è mancato.
Tuttavia, penso che pagare il tuo consulente ogni ora in alcune circostanze abbia senso. I servizi di pianificazione finanziaria oraria possono essere utili se hai bisogno di aiuto con una specifica domanda o analisi, o anche meglio se definisci una relazione più completa e sei disposto a pagare per le ore necessarie affinché il consulente fornisca consulenze olistiche.
Che dire dei conflitti con il modello della Commissione?
Pagare le commissioni del tuo consulente o tramite un broker-dealer o wirehouse mi sembra ancora il modello che presenta intrinsecamente il maggior numero di conflitti di interesse. Ho lavorato come consulente finanziario per una delle più grandi società di brokeraggio del paese, e dalla mia esperienza, c'era ben poco in quella cultura che ti ha spinto a fare analisi indipendenti e la cosa giusta per il tuo cliente. Era tutto sulle vendite.
Quando viaggio per conferenze, la mancanza di conoscenza da parte di alcuni di questi consulenti / broker, alcuni che praticano anche come consulenti indipendenti a pagamento, mi sbalordisce. Come me, hanno ottenuto una licenza per i titoli e sono stati inviati per vendere. Diversamente da me, alcuni di loro non hanno mai approfondito la loro istruzione molto oltre quel punto.
Detto questo, penso che ci siano GRANDI consulenti sotto tutti i modelli di compensazione, e ne ho incontrati molti. Trovarli è la sfida.
Trovare un grande consulente finanziario indipendente
A partire da un consulente finanziario indipendente che eserciti come RIA, o consulente per gli investimenti registrato, può contribuire ad eliminare alcuni potenziali conflitti di interesse, ma ovviamente non tutti. Il vero obiettivo dovrebbe essere la ricerca di un consulente competente, esperto e informato che si prende cura di te e che non ti esporrà a rischi inutili.
Come puoi trovare un tale consulente? Ecco alcune delle cose che cerco:
- Pianificano o vendono semplicemente prodotti?
- Incorporano la pianificazione fiscale nei loro consigli?
- Hanno un approccio ponderato agli investimenti o semplicemente fanno cadere i loro clienti in programmi automatici forniti dalla loro azienda?
- Capiscono le sfumature delle strategie di rivendicazione della sicurezza sociale?
- Capiscono che investire nella fase di distribuzione della pensione della propria vita è un gioco di palla completamente diverso dall'investire per accumulare?
Quello che devi fare è prendere il tuo tempo quando assumere un consulente finanziario. Se stai lavorando con un consulente indipendente eccellente e competente, non importa come li paghi. Se stai lavorando con un consulente non etico o inesperto, non importa come li paghi. Hai bisogno di un consulente finanziario?
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