Greening China's Finance fornisce una forza futura per gli investitori
Le strategie di investimento sostenibili potrebbero essere state un'impresa di nicchia in passato in paesi come gli Stati Uniti, ma questo sta cambiando rapidamente.
I fattori di sostenibilità stanno diventando la differenza tra forza e debolezza economica globale.
Le condizioni ambientali e l'accesso alle risorse sono un punto di partenza per la forza economica, come si può vedere in paesi come gli Stati Uniti dove restiamo forti sull'agricoltura, mentre in paesi come la Cina, i livelli di inquinamento ostacolano il loro futuro economico .
Ad esempio, la Cina classifica 109 su 180 sull'indice EPI con punteggi medi negativi sulla salute derivanti dall'inquinamento potenzialmente sulla loro futura crescita economica. Questo punteggio non si è affatto spostato rispetto alle classifiche dell'anno precedente, quindi mentre il paese è sempre più concentrato sulle sfide dell'inquinamento, i progressi sono stati lenti.
La continua crescita economica della Cina potrebbe essere direttamente dipendente dal greening della loro economia, e ciò è meglio raggiunto attraverso la finanza e la strategia di investimento, e il governo cinese ottiene questo, essendo diventato il più grande investitore globale in Green Bonds.
Gli investitori interessati alla Cina come investimento a lungo termine possono probabilmente valutare il loro futuro successo sul modo in cui il paese ripulisce la propria aria, terra e acqua in molti modi, il che consentirà loro di avere un'economia globale sana e forse leader.
Una nuova serie di rapporti mostra come la Cina stia lavorando su Greening della propria infrastruttura finanziaria di conseguenza - forse questo creerà una gara globale di Greening Finance.
Sarebbe una buona cosa e qualcosa da tenere d'occhio per tutti noi.
Mentre è in corso un lavoro, l'UNEP Inquiry for a Sustainable Financial System sta lavorando proprio a questo tema in collaborazione con l'Ufficio di ricerca della Banca popolare cinese su un Rapporto di sintesi di 18 mesi ora pubblicato e chiamato Greening China's Financial System e che può essere trovato al link precedente.
Ci sono dieci raccomandazioni, che includono:
1. Creare un sistema di Green Banking - con un caso di studio della Green Investment Bank del Regno Unito come esempio da considerare. Un esempio di sforzo statunitense di questo tipo sarebbe la NY Green Bank, che gli sforzi possono essere visti qui in questa citazione dal loro sito web.
"Le aspettative di crescita futura per il mercato dell'energia pulita di New York sono notevoli, poiché questi investimenti continuano a fornire profili di rischio / rendimento interessanti. Riflettendo l'iniziale leva del settore privato e tenendo conto del riciclaggio del capitale di NY Green Bank, le prime proiezioni suggeriscono che la nostra capitalizzazione da $ 1 miliardo potrebbe produrre fino a $ 8 miliardi di investimenti aggiuntivi del settore privato in progetti di energia pulita nei prossimi dieci anni.A differenza dei pagamenti di incentivi o incentivi, che in genere implicano che i fondi di tasso siano utilizzati come sovvenzioni o sovvenzioni una tantum, i fondi della NY Green Bank sono investiti a i tassi di mercato, assicurando che copriamo i nostri costi e preserviamo la nostra base di capitale per il continuo dispiegamento. Con la crescita del mercato e lo sviluppo di un track record di prestazioni di progetti e prestiti, miriamo a mobilitare ulteriormente le attività di energia pulita nello Stato di New York senza la necessità di ulteriori finanziamenti dei contribuenti in quanto opportunità di mercato in continua evoluzione si rivelano sempre più interessanti per il settore privato e ntities ".
2. Sviluppare fondi verdi: questo è qualcosa che si vede ampiamente nei fondi comuni di investimento negli Stati Uniti, in Europa, in Canada e in Australia. Le partnership pubbliche / private sono suggerite come una soluzione, soprattutto se gli investimenti devono essere abbastanza consistenti da fare una differenza seria.
3. Green the Development Banks - organizzazioni come la Banca Mondiale, il FMI e l'ADB (Asian Development Bank) hanno in qualche modo guidato il tentativo di finanziare la finanza verde, ad esempio emettendo alcuni dei primi cosiddetti Green Bonds. La nuova AIIB che gli Stati Uniti hanno stranamente opposto all'inizio è anche qui un driver chiave. Se trilioni di dollari di nuova infrastruttura sono imminenti come previsto, quanto sarà verde l'investimento sarà un fattore chiave. Gli Stati Uniti devono salire a bordo con questo sforzo.
4. Prestiti verdi scontati: sono necessari incentivi per garantire che la giusta attività sia incoraggiata nei prestiti fino a quando le forze di mercato non possano prendersene cura da sole.
5. Green Bonds - The Climate Bonds Initiative è il luogo da tenere d'occhio su questo argomento con il loro nuovo rapporto del 2016 che mostra una crescita record e la speranza di $ 100 miliardi di nuove emissioni nel 2016 rende questa area di investimento molto interessante. Gli investitori al dettaglio statunitensi hanno bisogno di un'opzione qui, al momento non ce ne sono affatto. Questo deve cambiare ed è una grande opportunità da tenere d'occhio. Le Obbligazioni Verdi sono spesso sovrascritte numerose volte, quindi c'è liquidità e sicurezza.
6. IPO verdi - come vediamo qui negli Stati Uniti intorno a YieldCos, ci può essere un flusso costante di entrate dai progetti solari e molti altri metodi esistono per giocare nei mercati pubblici in modo ecologico, ma si raccomanda di essere sicuri di sono investiti in solidi giochi finanziari. Questo dà quindi a Private Equity e Venture Capital ulteriori motivi per partecipare e creare di conseguenza una dinamica positiva.
7. Scambio di quote di emissioni: i meccanismi di cap-and-trade in gran parte non sono riusciti in Europa, ma sono vivi in Cina e in California. Con la recessione della crisi finanziaria del 2008, il commercio potrebbe tornare come un modo accettabile per mitigare le emissioni di carbonio. La Cina potrebbe condurre prima degli Stati Uniti su questo.
8. Valutazioni verdi: le agenzie di credito sono incoraggiate a valutare gli investimenti finanziari e le società su una base verde: lavori in corso, ma il credito verde è un'area da osservare, soprattutto se gli investimenti scarsamente valutati falliscono finanziariamente, così come il settore del carbone è collassato . Ad esempio, il prezzo delle azioni di Peabody Energy è diminuito di 14 volte negli ultimi pochi anni. King Coal potrebbe essere davvero morto ed è al minimo sotto grande pressione.
9. Indice azionario - mentre gli indici di sostenibilità languiscono in generale rimangono un potenziale meccanismo di cambiamento con l'aumento dell'investimento passivo a tariffa ridotta.
10. Sviluppare un'analisi dei costi ambientali - questo entra nell'area di mettere un prezzo sulla natura. Ciò può contribuire a determinare un prezzo del carbonio, come si legge nella legislazione del Clean Power Plan statunitense, in base alla quale un costo sociale sul carbonio può portare a decisioni finanziarie che ripuliscono gli impatti della generazione di energia negli Stati Uniti e di nuovo esercitano pressione sul carbone.
C'è ancora molto lavoro da fare in Cina per far rispettare le leggi, ma si stanno facendo i conti con la corruzione, e mentre resta ancora molto da fare, queste raccomandazioni in alto iniziano a impostare il paese su un percorso migliore attraverso gli investimenti.
Questa potrebbe essere la differenza tra il futuro successo economico e il fallimento per gli investitori e il paese stesso la cui classe media in aumento sta insistendo più vocalmente per avere in gran parte per scontato lo stile di vita che prendiamo.
Assicurare che il loro sia un caso aziendale dà a una Cina forte la migliore possibilità di successo, e forse c'è da imparare lì per tutti noi.