Cos'è un fondo obbligazionario a breve termine?
I fondi obbligazionari a breve termine in genere investono in obbligazioni che maturano in uno o tre anni.
La quantità limitata di tempo fino alla scadenza significa che il rischio del tasso di interesse - o il rischio che l' aumento dei tassi causerà il declino del valore del fondo - è basso rispetto ai fondi obbligazionari a medio termine (quelli che investono in obbligazioni con scadenze di da tre a dieci anni) e fondi obbligazionari a lungo termine (da dieci anni in su). Tuttavia, anche i fondi obbligazionari a breve termine più conservativi avranno un piccolo grado di fluttuazione del prezzo delle azioni.
Come i fondi obbligazionari a breve termine si confrontano con i fondi del mercato monetario
Poiché i fondi obbligazionari a breve termine tendono ad essere a basso rischio, molti investitori utilizzano i fondi come alternativa più redditizia ai fondi del mercato monetario. I fondi monetari sono l'opzione di rischio più basso sullo spettro del rischio-rendimento del reddito fisso, nel senso che hanno il rendimento più basso e anche il rischio più basso . I fondi obbligazionari a breve termine sono generalmente considerati il passo successivo nella scala in termini di rischi e potenziale di rendimento.
I fondi obbligazionari a breve termine sono un'opzione migliore dei fondi del mercato monetario?
Possono esserlo, ma è essenziale che tu sappia esattamente cosa stai acquistando. Mentre i fondi obbligazionari a breve termine hanno un basso rischio di tasso di interesse, possono avere altri tipi di rischio a seconda dei titoli che detengono nei loro portafogli. Molti fondi investono in obbligazioni societarie di alta qualità o titoli garantiti da ipoteca , ma questo non è sempre il caso.
Gli investitori lo hanno imparato a loro agio durante la crisi finanziaria del 2008, quando molti fondi che avevano investito troppi soldi in titoli legati ai mutui hanno subito forti cali dei loro corsi azionari.
In parole povere, "a breve termine" non significa necessariamente "basso rischio". Leggi attentamente il materiale dalla società emittente per assicurarti che i gestori non abbiano caricato il portafoglio con complicati investimenti internazionali o obbligazioni societarie di bassa qualità in uno sforzo per aumentare i rendimenti dato che questi sono i tipi di titoli che possono esplodere se l'ambiente di investimento è a rischio.
Inoltre, tieni presente che è passato molto tempo da quando la Federal Reserve ha aumentato i tassi di interesse. Di conseguenza, è facile dimenticare che le obbligazioni a breve termine in genere subiscono cali dei prezzi delle azioni durante i periodi in cui la Fed sta aumentando i tassi . Il calo sarà modesto rispetto ad altri tipi di fondi, ma i fondi del mercato monetario non subiranno alcun svantaggio.
Detto questo, i fondi obbligazionari a breve termine possono offrire un vantaggio di rendimento decente rispetto ai fondi del mercato monetario (ovunque dall'1,5% al 2% circa, a seconda degli investimenti sottostanti) - una differenza che può aumentare nel tempo. Di conseguenza, molti investitori che sono in grado di assumere il rischio aggiuntivo di obbligazioni a breve termine possono allocare una parte dei loro portafogli alla classe di attività al posto dei fondi del mercato monetario.
Tuttavia, se hai bisogno di usare il denaro subito (entro un anno) o se hai una tolleranza estremamente bassa per il rischio , i fondi del mercato monetario sono l'opzione migliore.
I fondi obbligazionari ultracorti sono anche un'opzione
Gli investitori hanno un numero crescente di opzioni nell'universo dei fondi obbligazionari ultracorti. I fondi investono in genere in obbligazioni con scadenze comprese tra sei mesi e un anno. Ciò rappresenta una scadenza media più lunga rispetto ai fondi del mercato monetario, che in genere si concentrano sul debito con scadenze di una settimana o meno, e fondi obbligazionari a breve termine, dove le scadenze tendono a durare da uno a tre anni. Scopri di più sui fondi obbligazionari ultracorti qui.
Come investire in obbligazioni a breve termine
Gli investitori che desiderano allocare parte dei loro portafogli a obbligazioni a breve termine hanno un numero di opzioni tra cui scegliere. Oltre ai fondi comuni di investimento come Vanguard Short-Term Bond Index Fund (VBIRX), T.
Fondo di obbligazioni a breve termine Rowe Price (PRWBX) e Lord Abbett Short Duration Income Fund (LALDX), c'è un numero crescente di ETF che si concentrano sul settore. Molti fondi comuni di investimento obbligazionario a breve termine offrono privilegi di scrittura, come fanno i fondi del mercato monetario, mentre gli ETF no. Tuttavia, non è consigliabile che gli investitori utilizzino fondi obbligazionari a breve termine per la scrittura di assegni perché creano un significativo mal di testa fiscale.
Tra i maggiori ETF che investono in obbligazioni a breve termine sono:
- Fondo iShares Barclays 1-3 Year Treasury Bond (ticker: SHY)
- iShares Barclays 1-3 Year Credit Bond Fund (CSJ)
- ETF Vanguard Short Term Bond (BSV)
- ETF Vanguard Corporate Bond a breve termine (VCSH)
- Fondo iShares Barclays Short Treasury Bond (SHV)
- SPDR Nuveen Barclays Capital Short Term Municipal Bond ETF (SHM)
- SPDR Barclays Capital Short Term Corporate Bond (SCPB)
- PIMCO 1-5 Year US TIPS Index Fund (STPZ)
- iShares S & P Short Term National Muni Bond (SUB)
- TIPO BBS Barclays 0-5 Year Fund (STIP)
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